[뉴스핌=이강혁 기자] 우리투자증권 손명우 애널리스트는 16일 "현대모비스의 3분기 매출액은 2조4312억원, 영업이익은 3192억원으로 순이익 3142억원을 기록할 전망"이라고 밝혔다.

손 애널리스트는 "신차판매와 핵심부품 매출이 양호하고 현대차 지분확대 및 해외자회사 이익회복에 따른 지분법이익 증가, 중국공장 가동률 상승에 따른 CKD 매출 증가가 전망된다"며 "성정성과 수익성, 안정성의 3박자 프리미엄이 지속될 것"이라고 설명했다.

손 애널리스트는 이에 따라 목표주가를 19% 상향한 17만8000원으로 제시했다.

다음은 리포트 주요 내용.

안정적인 이익성장 지속될 전망
투자의견 Buy 유지, 목표주가는 178,000원으로 19% 상향 조정
- 투자의견 Buy 유지하며 목표주가를 150,000원에서 178,000원으로 19% 상향함. 현주가 대비 20%의 상승여력을 보유하였고 목표주가 상향근거는 다음과 같음.
1) 2009년 국내공장 완성차 판매 249.9만대 → 253.3만대 상향 조정
2)현대차 지분확대 및 해외자회사 수익성 개선에 따른 지분법이익 상향에 따라
2009년, 2010년, 2011년 EPS를 각각 5%, 14%, 17% 상향 조정하였기 때문임

3분기 영업이익 3,192억원(33% y-y) 전망
- 3분기 현대모비스 매출액 2조 4,312억원(23% y-y), 영업이익 3,192억원(33% y-y), 순이익 3,142억원(71% y-y)을 기록할 전망. 실적 개선 요인은,
1) 완성차 업체의 제한적인 파업영향으로 신차판매와 핵심부품 매출이 양호하고,
2) 현대차 지분확대 및 해외자회사 이익 회복에 따른 지분법이익 증가 전망되며,
3) 중국공장 가동률 상승에 따른 CKD 매출 증가가 전망되기 때문임
성장성, 수익성, 안정성의 3박자 프리미엄 지속 전망
- 성장성, 수익성, 안정성이 전망되는 이유는 다음 같음.
1) A/S사업은 운행차량의 누적효과에 힘입어 안정적인 수익성이 부각되고,
2) 모듈 사업은 핵심부품 다각화 및 매출처 다변화로 성장성이 전망되며,
3) 안정적 재무구조와 연간 8천억원 이상의 FCF가 창출되어 안정성이 지속되기 때문임