한국기업평가의 "해외건설 수주동향 및 영향 분석"리포트입니다. 자세한 내용은 전문가리포트를 참고하시기 바랍니다.해외건설 수주가 본격적인 호황기에 진입하였다. 2006년 2월 기준으로 해외건설 수주 누적액이 2천억달러를 돌파하였다. 해외건설 수주 2천억원 달성은 ① 1997년 이후 2004년까지 침체를 지속하던 해외건설 수주가 2005년 회복기를 지나 2006년 본격적인 호황 국면에 이루어졌다는 점, ② 국내 주택경기가 침체 국면을 지속하고 있는 상황 하에서 국내 건설산업을 일정 부분 보완해줄 수 있다는 점에서 매우 고무적인 현상이다. 지역별로는 중동지역이 여전히 우리나라 해외건설의 중요한 수주 기반이 되고 있으며 고유가가 지속되면서 오일머니를 확보한 아프리카 지역에서의 화공플랜트 수주도 증가세를 보이고 있다. 공종별로는 고유가 영향으로 산업설비(유화 플랜트)중심의 수주 패턴이 2001년 이후 지속되고 있다.대형업체들의 중동지역 플랜트공사 독점과 중견 및 중소 주택전문업체들의 중국, 베트남, 카자흐스탄 등 아시아지역에 대한 주택사업 신규 진출로 공종 및 규모별로 이원화가 이루어지고 있다. 플랜트부문의 수주 증가는 고유가 지속에 따른 해외플랜트 시장 자체의 수주 환경 개선이 가장 중요한 원인으로 작용한테 반해, 최근 중견 및 중소 주택전문업체들의 해외주택사업 진출 증가는 침체를 지속하고 있는 국내 주택산업의 새로운 대안으로서의 성격이 강한 것으로 판단된다. 한편 중견 및 중소 주택전문업체의 해외주택시장 진출은 절대 규모 측면에서 플랜트부문에 비하여 중요도가 떨어지나 해외주택사업의 규모가 개별 중견 및 중소 주택전문업체들의 전체 사업규모에서 차지하는 비중을 감안할 때 그 중요도는 점차 커지고 있는 추세이다.시공경험, 시장 수급상황, 공종특성 등을 감안할 때 해외플랜트 사업에 진출한 대형업체들보다 해외주택사업에 진출한 중견 및 중소 주택전문업체들간의 영업 성과의 차이가 두드러지게 나타날 것으로 예상된다. 해외플랜트 사업에 진출한 업체들의 경우 시공능력 및 경험이 일정 부분 검증된 상태이며 고유가 기조로 인하여 공급자 중심의 우호적인 시장상황이 당분간 지속될 것으로 예상됨에 따라 업체들간 영업실적의 변동폭은 크지 않을 것으로 예상된다. 그러나 해외주택사업의 경우 대규모 개발이익 창출 등의 기회요인이 큰 반면 위험요인도 곳곳에 내재되어 있어 이들 위험요인을 적절히 완화하고 통제할 수 있는 업체들과 그렇지 못한 업체들과의 성과에 대한 차별화는 뚜렷이 나타날 전망이다. 따라서 신용평가시 해외주택사업에 신규로 진출하여 사업비중이 증가하고 있는 업체들을 중심으로 환율위험, 사업성 여부, 현지 사업파트너의 역량 검토, Country risk 등에 대하여 보다 세밀한 검토가 이루어질 전망이다. 1. 해외건설 수주 호황 국면 진입 1965년 국내 건설업체들의 해외시장 최초 진출 이후 41년간 총 5,100여건의 해외공사를 수주하여 2006년 2월 기준으로 해외건설 누적 수주액이 2천억달러를 돌파하였다. 이번 2006년 2월의 해외건설 2천억달러 달성은 1997년 이후 2004년까지 침체를 지속하던 해외건설수주가 2005년 회복기를 지나 본격적인 호황국면에 진입하는 시점에서 이루어졌다는 점, 국내 주택경기가 침체 국면을 벗어나지 못하고 있는 상황 하에서 국내 건설산업을 일정 부문 보완해주는 대안으로서 부상하고 있다는 점에서 매우 고무적인 것으로 판단된다. 특히 2006년 5월까지 해외건설 수주가 60억달러를 돌파하는 등 해외건설 수주의 증가세가 뚜렷하게 나타나면서 해외건설의 르네상스가 도래하고 있다는 기대감이 더욱 커지고 있다. 따라서 본고에서는 최근 호황 국면에 진입한 해외건설산업의 동향과 특성을 점검하고 최근 나타나고 있는 해외건설 수주의 특성들이 건설업체에 미치는 영향에 대하여 신용평가 관점에서 살펴보고자 한다.해외건설 수주는 37억달러에 그쳤던 2003년을 기점으로 회복세로 반전된 이후 2004년 2배 이상 증가한 75억달러를 기록하였으며 2005년에는 1998년 이후 처음으로 100억달러를 돌파하여 완연한 회복세를 지속하고 있다. 2006년 5월 기준 약 60억달러의 해외 수주물량을 확보하여 최근 10년간 최대 실적을 달성하였던 1997년 수준(140억원)에 육박하는 해외 수주실적이 기대되고 있는 상황이다. 이처럼 해외건설 수주가 2004년 이후 급증하고 있는 이유는 고유가 기조 지속에 따른 중동 및 아프리카지역의 석유•가스 및 담수화 관련 플랜트 공사 발주 증가, 아시아 지역의 경제성장 등에 기인한 것이다. 이와 더불어 국내 건설업체의 공격적인 해외 수주정책과 중장기 해외건설진흥책 발표(2005년), 중동아프리카 수주지원센터 가동 등 정부의 지원도 뒷받침 되고 있기 때문인 것으로 판단된다. 지역적으로는 2001년 이후 중동지역의 수주집중도가 지속되고 있다. 2004년 현대중공업의 인도 Mumbai-Uran 해저 배관망 공사, East Area NGL 프로젝트, GS건설의 중국 청도 려동 방향족 생산시설 프로젝트, 러시아 타타르스탄 정유공장 등 아시아•아프리카•러시아 지역의 공사 수주 증가로 중동지역의 수주비중이 50%를 하회하였다. 그러나 2005년 고유가 지속으로 사우디아라비아, 쿠웨이트, U.A.E, 이란 등에서 대규모 화공플랜트 및 발전설비가 대거 발주됨에 따라 2005년 중동지역의 비중이 59.4%(64.5억달러)까지 반등하면서 중동지역은 여전히 우리나라 해외건설 수주의 중요한 기반이 되고 있다. 한편 고유가 지속으로 오일머니를 확보한 나이지리아 등 아프리카 국가들이 화공플랜트 공사물량을 잇따라 발주함에 따라 2006년 4월까지 아프리카 지역의 해외수주액이 총 해외건설 수주금액의 18%를 차지하는 등 기존의 중동 및 아시아지역 일변도의 수주구조에서 탈피하는 추세를 보이고 있어 수주 다변화는 일정 수준 가시적인 성과를 거두고 있는 것으로 분석된다.
