[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 10일 BNK금융지주(138930)에 대해 '4Q25 Re: 우려 해소, 이제는 주주환원 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
상상인증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '투자의견 'BUY'를 유지하고, 목표주가를 25,000원으로 상향한다. 목표주가 상향은 비이자이익 성장 가능성을 반영하여 2026년 예상 BPS를 상향 조정한 데 기인한다. 4분기 지배순익은 450억원(YoY +92.3%)으로 컨센서스에 부합했다. 희망퇴직금(600억원), 통상임금 소송 비용(260억원), 새출발기금(120억원) 등 약 1,000억원 규모의 일회성 비용이 발생했음에도 불구하고, 충당금 감소와 이자이익 방어로 실적 성장을 달성했다. 특히 양행 합산 NIM이 QoQ +1bp 상승한 1.81%를 기록하며 마진 방어력을 입증했고, 원화대출은 계절적 비수기에도 불구하고 대기업 및 가계 신용대출 중심으로 QoQ +1.4% 성장하며 이익 체력을 뒷받침했다. 결산배당 375원을 포함한 연간 DPS는 735원으로 결정되었으며, 자사주 매입·소각을 포함한 총주주환원율은 40.5%를 기록했다. 비과세 배당 재원이 부족한 상황에서 동사는 매년 DPS를 10%씩 상향하는 정공법을 택할 것으로 추정된다. 올해 상반기 700억원 규모의 자사주 매입이 예상되는 가운데, 하반기 추가 매입까지 고려하면 2026년 총주주환원율은 44.2%에 달할 전망이다. 회사는 2027년까지 총주주환원율 50% 달성을 목표로 하고 있어, 단계적인 주주환원 확대가 지속될 것으로 기대된다.'라고 분석했다.


◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 18,000원 -> 25,000원(+38.9%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2026년 01월 13일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 18,000원 대비 38.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 03일 18,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 25,000원을 제시하였다.


◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,167원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,167원 대비 12.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 26,000원 보다는 -3.8% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 BNK금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,394원 대비 35.2% 상승하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.