[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 02일 SK하이닉스(000660)에 대해 'HPC 시대에 최적화된 제품 Mix가 초과성장을 견인 예상'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 790,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
현대차증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '6개월 목표주가를 740,000원 (26년 예상 BPS에 Target P/B 3.0배)에서 790,000원 (26년 예상 BPS 상향)으로 상향하며 투자의견 매수를 유지. 최근 범용 메모리 반도체 가격이 급등하면서 HBM 비중이 높은 동사의 제품 Mix가 단기적으로 실적 Surprise 강도를 낮출 것이라는 일부 지적도 있었지만 DRAM Die를 원재료로 하는 HBM3e 제품도 가격 상승 흐름에서 소외되지는 않을 것으로 보이며 이에 따라 동사의 향후 실적도 시장 기대치를 상회할 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '4분기 매출액과 영업이익은 메모리 가격 상승 폭이 예상치를 상회하면서 기존 대비 각각 3.1%, 6.0% 상향한 33.7조원과 16.8조원으로 변경. 1분기의 경우 계절적인 비수기이지만 두 자리 수 가격 상승 흐름이 이어지면서 실적 Surprise는 지속될 것으로 보임. 이에 따라 2025년과 2026년 영업이익 전망을 기존 대비 각각 2.2%, 16.1% 상향한 44.8조원과 95.7조원으로 변경. 동사는 HBM3e/HBM4, 32Gb Mono Die로 만든 128GB Server RDIMM (3DS), SOCAMM2, TLC/QLC Enterprise SSD 등 높은 품질을 요구하는 HPC용 반도체 시대에 최적의 제품 Line-Up을 가지고 있으며 이와 같은 제품 Mix는 실적의 가시성을 더욱 높일 것으로 보임'라고 밝혔다.


◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 740,000원 -> 790,000원(+6.8%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 노근창 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 790,000원은 2025년 12월 08일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 740,000원 대비 6.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 24일 280,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 790,000원을 제시하였다.


◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 707,600원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 790,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 707,600원 대비 11.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 910,000원 보다는 -13.2% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 707,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 302,760원 대비 133.7% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.