[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 26일 대덕전자(353200)에 대해 'MLB 고객사의 아웃퍼폼 주목'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대덕전자 리포트 주요내용
iM증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '지난 한 달 간 동사 전략 고객사의 주가는 +25% 상승하며, 주요 반도체 업체 중 가장 두드러졌다. 이는 최근 발표된 AI 가속기 신제품에 대한 기대감 덕분이다. 특히, 내년 출시 예정 제품의 경우 새로운 Rack 스케일 솔루션으로 제공될 계획이다. 추론 시장에서는 상대적으로 가성비가 중시된다는 점에서 동사 고객사의 강점이 부각될 수 있는 환경이다. 동사는 이미 1Q25 AI 가속기용 UBB, OAM 양산에 돌입했으며, 이에 따라 연간 MLB 매출은 2024년 1,230억원, 2025년 1,870억원, 2026년 3,100억원으로 성장할 전망이다. 현재 연간 생산능력은 2,000억원 수준이나, 오는 10월 병목 공정 개선을 통해 3,000억원으로 확대할 계획이고, 2026년에는 4,000억원까지 증설될 것으로 기대된다.'라고 분석했다.
또한 iM증권에서 '2Q AI가속기용 MLB, 3Q 자율주행용 FC-BGA: 목표주가를 기존 21,000원에서 23,000원으로 상향한다. MLB, PKG Peer의 최근 밸류에이션 배수 상승을 반영한 결과다. 당사는 사업부별 2026년 사업가치를 MLB 5,000억원, PKG 7,000억원으로 추정하며, 이 가운데 MLB 매출 비중 확대는 동사 기업가치 재평가 요인으로 작용할 것으로 판단한다. 주가 측면에서는, 매 분기 각기 다른 모멘텀이 기대된다. (2Q25 AI가속기용 MLB 매출 인식, 3Q25 자율주행용 FC-BGA 공급, 4Q25 병목 공정 개선을 통한 MLB 증산 등)'라고 밝혔다.
◆ 대덕전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 21,000원 -> 23,000원(+9.5%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2025년 06월 04일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 21,000원 대비 9.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 24일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 06월 04일 최저 목표가인 21,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 23,000원을 제시하였다.
◆ 대덕전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,200원, iM증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,200원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 25,000원 보다는 -8.0% 낮다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 대덕전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 25,375원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 대덕전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대덕전자 리포트 주요내용
iM증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '지난 한 달 간 동사 전략 고객사의 주가는 +25% 상승하며, 주요 반도체 업체 중 가장 두드러졌다. 이는 최근 발표된 AI 가속기 신제품에 대한 기대감 덕분이다. 특히, 내년 출시 예정 제품의 경우 새로운 Rack 스케일 솔루션으로 제공될 계획이다. 추론 시장에서는 상대적으로 가성비가 중시된다는 점에서 동사 고객사의 강점이 부각될 수 있는 환경이다. 동사는 이미 1Q25 AI 가속기용 UBB, OAM 양산에 돌입했으며, 이에 따라 연간 MLB 매출은 2024년 1,230억원, 2025년 1,870억원, 2026년 3,100억원으로 성장할 전망이다. 현재 연간 생산능력은 2,000억원 수준이나, 오는 10월 병목 공정 개선을 통해 3,000억원으로 확대할 계획이고, 2026년에는 4,000억원까지 증설될 것으로 기대된다.'라고 분석했다.
또한 iM증권에서 '2Q AI가속기용 MLB, 3Q 자율주행용 FC-BGA: 목표주가를 기존 21,000원에서 23,000원으로 상향한다. MLB, PKG Peer의 최근 밸류에이션 배수 상승을 반영한 결과다. 당사는 사업부별 2026년 사업가치를 MLB 5,000억원, PKG 7,000억원으로 추정하며, 이 가운데 MLB 매출 비중 확대는 동사 기업가치 재평가 요인으로 작용할 것으로 판단한다. 주가 측면에서는, 매 분기 각기 다른 모멘텀이 기대된다. (2Q25 AI가속기용 MLB 매출 인식, 3Q25 자율주행용 FC-BGA 공급, 4Q25 병목 공정 개선을 통한 MLB 증산 등)'라고 밝혔다.
◆ 대덕전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 21,000원 -> 23,000원(+9.5%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2025년 06월 04일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 21,000원 대비 9.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 24일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 06월 04일 최저 목표가인 21,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 23,000원을 제시하였다.
◆ 대덕전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,200원, iM증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,200원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 25,000원 보다는 -8.0% 낮다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 대덕전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 25,375원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 대덕전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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