[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 25일 KB금융(105560)에 대해 '은행업종에 온기를 전하는 1분기 실적'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KB금융 리포트 주요내용
신한투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 '업종 대표주 역할 톡톡: 대내외 불확실성 확대로 은행주 투심이 악화된 요즘. 특히 1분기 추가 주주환원정책이 부재하다는 의견이 지배적이었던 상황. 같은 맥락에서 KB의 전향적인 주주환원정책 발표는 업종 관심을 환기시키기에 충분한 이벤트'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1분기 지배주주순이익은 1.7조원으로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 5.8%, 7.0% 상회. 은행과 비은행간 균형잡힌 포트폴리오에 기반한 높은 이익안정성 증명. 시중금리 하락에도 순이자마진은 3bp 개선. 저원가성 수신 증가, 적극적인 ALM 관리 덕분. 원화대출은 0.9% 증가. 가계대출은 집단대출, 기업대출은 우량 중소기업, 자영업자 중심으로 성장. 수수료이익은 경상 수준의 이익체력 유지. 반면 기타비이자이익은 유가증권 관련 실적이 크게 개선되며 호실적 견인. 판관비는 특이요인 부재. 반면 대손비용의 경우 홈플러스 등 약 1,085억원의 일회성 충당금 인식'라고 밝혔다.


◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 105,000원(-4.5%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 은경완 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2025년 02월 06일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -4.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 26일 83,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 10월 25일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 105,000원을 제시하였다.


◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 115,556원, 신한투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 105,000원은 25년 03월 21일 발표한 현대차증권의 104,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 115,556원 대비 -9.1% 낮은 수준으로 KB금융의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 115,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 114,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

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