[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 16일 CJ(001040)에 대해 ''올영 세일' 같은 주가 수준'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 91.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ 리포트 주요내용
DS투자증권에서 CJ(001040)에 대해 '4분기 올리브영 역대 최대 실적. 24년 모든 지표 여전히 폭발적 성장 중. 올영 세일 수준의 주가도 바겐 세일: 언론보도에 따르면 올리브영은 지난 12월 임시 주총을 열고 자본 준비금 2,500 억원을 이익 잉여금으로 전입한 것으로 알려진다. 24년 지급할 배당액 등을 고려했을 때 향후 외부 주주인 SPC (코리아뷰티 파이오니어) 지분 11.3% (3,900 억원)을 되사오기 위한 준비 작업으로 판단된다. 구체적인 시기를 알 수는 없으나 자사주 형태로 사온 후 소각 등 다양한 시나리오를 예상할 수 있다. CJ의 올리브영 지배력 증가와 올리브영 가치에 대한 할인 요소가 축소된다고 볼 수 있다. 현재 주가는 매우 저평가 수준으로 판단된다.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '4분기 올리브영 매출액 1.34조원 (+26% YoY, +8.6% QoQ)과 순이익 1,448억억 (+98.1% YoY)의 역대 최대 실적이 예상된다. 호실적은 10월과 11월 계절적 성수기로 인한 대규모 인바운드 수요와 12월 대규모 올영세일에 기인한다. 올리 브영이 온오프라인 플랫폼을 통해 인디브랜드의 글로벌 마케팅에 기여했으며 이로 인한 인디 브랜드들 인지도 강화가 다시 올리브영으로의 고객 유입이라는 루프홀을 만들어 주고 있다. 올리브영 내 매출 상위 10개 중 인디브랜드 비중은 70%이다. 올리브영 내에서 연매출 100억원 이상을 기록한 브랜드가 20년 36개에서 24년 100개를 돌파했다. 이 중 ‘메디힐’, ‘라운드랩’, ‘토리든’은 올리브영 내에서만 24년 연간 매출 1,000억원을 넘겼다.'라고 밝혔다.
◆ CJ 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 12월 18일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 05일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.
◆ CJ 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 147,500원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 147,500원 대비 22.0% 높으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 165,000원 보다도 9.1% 높다. 이는 DS투자증권이 CJ의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 147,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 157,333원 대비 -6.2% 하락하였다. 이를 통해 CJ의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ 리포트 주요내용
DS투자증권에서 CJ(001040)에 대해 '4분기 올리브영 역대 최대 실적. 24년 모든 지표 여전히 폭발적 성장 중. 올영 세일 수준의 주가도 바겐 세일: 언론보도에 따르면 올리브영은 지난 12월 임시 주총을 열고 자본 준비금 2,500 억원을 이익 잉여금으로 전입한 것으로 알려진다. 24년 지급할 배당액 등을 고려했을 때 향후 외부 주주인 SPC (코리아뷰티 파이오니어) 지분 11.3% (3,900 억원)을 되사오기 위한 준비 작업으로 판단된다. 구체적인 시기를 알 수는 없으나 자사주 형태로 사온 후 소각 등 다양한 시나리오를 예상할 수 있다. CJ의 올리브영 지배력 증가와 올리브영 가치에 대한 할인 요소가 축소된다고 볼 수 있다. 현재 주가는 매우 저평가 수준으로 판단된다.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '4분기 올리브영 매출액 1.34조원 (+26% YoY, +8.6% QoQ)과 순이익 1,448억억 (+98.1% YoY)의 역대 최대 실적이 예상된다. 호실적은 10월과 11월 계절적 성수기로 인한 대규모 인바운드 수요와 12월 대규모 올영세일에 기인한다. 올리 브영이 온오프라인 플랫폼을 통해 인디브랜드의 글로벌 마케팅에 기여했으며 이로 인한 인디 브랜드들 인지도 강화가 다시 올리브영으로의 고객 유입이라는 루프홀을 만들어 주고 있다. 올리브영 내 매출 상위 10개 중 인디브랜드 비중은 70%이다. 올리브영 내에서 연매출 100억원 이상을 기록한 브랜드가 20년 36개에서 24년 100개를 돌파했다. 이 중 ‘메디힐’, ‘라운드랩’, ‘토리든’은 올리브영 내에서만 24년 연간 매출 1,000억원을 넘겼다.'라고 밝혔다.
◆ CJ 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 12월 18일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 05일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.
◆ CJ 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 147,500원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 147,500원 대비 22.0% 높으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 165,000원 보다도 9.1% 높다. 이는 DS투자증권이 CJ의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 147,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 157,333원 대비 -6.2% 하락하였다. 이를 통해 CJ의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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