[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 15일 엘앤에프(066970)에 대해 '2Q25 출하량 급증, 3Q25 흑자 전환 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
DB금융투자에서 엘앤에프(066970)에 대해 '2Q25부터 출하량 급증 전망: 2025년 매출액 2.5조원(+32%YoY), 영업이익 117억(흑전, OPM 0.5%) 전망. 출하량은 6.8만톤 +36%YoY 증가 기대. 미드니켈 제품 판매 감소하나, Model Y Juniper 향 하이니켈 신제품이 출하량 견인할 것. Tesla는 신모델을 기가 상하이뿐만 아니라 기가 베를린에서도 생산할 것으로 알려짐. 출하량 급증은 2Q25부터, 흑자 전환은 하반기부터 전망. 상반기까지 사급 리튬 매입 물량 남아있고, 하반기부터 고가 원재료 소진 및 환입 시작.'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 '4Q24 Preview 일회성 비용 제외 시 적자폭 축소: 4Q24 실적은 매출액 3,287억원(-50.5%YoY, -6.5%QoQ), 영업적자 1,358억원으로 컨센서스 대비 적자폭 클 것으로 예상. 금속 가격 하락으로 재고평가손실 약 1,000억원 반영. 일회성 비용 제외 시 적자폭은 전분기 대비 절반 수준. 하이니켈 제품 출하량 +14%QoQ 증가하며 가이던스 대비 판매량 견조. 신모델 Y Juniper 출시 시점 지연되며 고객사에 기존 제품 재고 보충 수요가 있었던 것으로 추정됨. 고원가 재료 소진에 따라 이익 개선 가능했음.'라고 밝혔다.


◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 150,000원(-16.7%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 안회수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 10월 21일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 180,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 26일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.


◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 150,000원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 150,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 150,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 231,875원 대비 -35.3% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.