[트럼프 100일의 승부] 中증시 불확실성 대응 '6가지 테마 전략'②

기사입력 : 2025년01월06일 16:38

최종수정 : 2025년03월04일 08:09

1월 20일 취임 후 본격 개막하는 '트럼프 2.0 시대'
불확실성을 투자의 기회로 전환할 '6대 전략' 진단

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <'트럼프 어게인', 中증시 불확실성 대응 '6가지 테마 전략'①>에서 이어짐.

2. 기술국산화 테마

기술의 자립자강 기조를 대변하는 기술 국산화 테마는 트럼프 보호무역주의 정책 하에서 거대한 수혜가 기대되는 대표적인 트럼프 트레이드(트럼프 당선 시 강세를 보일 자산에 투자) 테마주로 꼽힌다.

가장 주목되는 영역은 반도체와 인공지능(AI)이다. 앞서 트럼프 트럼프 집권 1기에도 반도체와 AI를 주축으로 한 최첨단 기술산업에 대한 대중국 제재를 가해왔다.

중국 증권∙금융정보 제공업체 퉁화순(同花順)과 상하이푸둥발전은행(SPDB) 인터내셔널에 따르면 무역분쟁이 발생한 이후인 2019년부터 중국의 기술 디커플링(탈동조화)이 가속화되면서 최첨단 기술 산업 대중형 공업기업의 연구개발(R&D) 기관 수와 특허 신청 건수는 급격히 증가했다.

집권 2기에는 그 압박 수위가 더욱 강력해질 것으로 예상되는 가운데, 이에 대응해 중국 당국은 기술 디커플링 실현을 위한 기술국산화에 더욱 속도를 내고 이는 장기적으로 중국 최첨단 기술 산업의 발전을 이끌 것으로 예상된다.

중국 중금공사(中金公司∙CICC) 국내정책 연구부의 리추쒀(李求索) 수석 애널리스트는 전반적인 생산성을 향상시켜 경제성장을 추진하는 측면에서나 국산 대체 능력을 강화하는 측면에서, 혁신과 기술발전은 정책적 지원을 받을 것으로 예상되며, 신흥산업과 미래산업을 육성하고 배치하는 것이 중요한 과제가 될 것으로 내다봤다.

▶ 주목할 테마주 : 중국국제집성전로제조(SMIC 688981.SH/0981.HK), 북방화창(002371.SZ), 중과서광(603019.SH), 해광정보(688041.SH)

3. 내수소비 테마

미국의 대중국 관세 압박 속에 수출 성장률이 둔화될 경우, 이에 대응하기 위해 내수 진작을 위한 정책적 지원을 한층 더 강화할 것이라는 진단이 나온다. 이에 내수 소비 테마주의 성장 여력 또한 확대될 전망이다.

리추쒀 애널리스트는 트럼프 2.0 시대의 도래로 무역정책이 변화하면서 중국 기업의 수출과 해외진출에 영향을 미칠 수 있으며, 중국의 내수 촉진 시급성이 높아질 것으로 내다봤다.

▶ 주목할 테마주 : 융후이마트(601933.SH), 중국중면(601888.SH), 귀주모태(600519.SH), 수정방(600779.SH), 서더양조(600702.SH), 삼지송서(300783.SZ), 애시덕(002416.SZ)

4. 테슬라 테마

유세 기간 동안 트럼프 전 대통령에 대한 전폭적인 지지를 보낸 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)는 트럼프 당선에 있어 큰 역할을 했다는 평가를 받고 있다.

여기에 AI 테마가 2025년에도 핵심 투자방향으로 주목을 받는 가운데 다양한 산업에서 AI 기술 응용을 확대하는 테슬라 연계 테마주는 트럼프 집권 2.0 시대의 대표적 수혜주가 될 것이라는 진단이 나온다.

테슬라 테마주는 크게 △휴머노이드 로봇 △자동차 △자율주행 △에너지저장 등의 4대 분야로 나뉜다.

▶ 주목할 테마주 : ①휴머노이드 로봇 : 탁보그룹(601689.SH), 회천기술(300124.SZ), 광위복합재료(300699.SZ), 상해명지전기(603728.SH), 척사체과기(300607.SZ), 산화지능제어(002050.SZ), 와룡전기(600580.SH), 영익지조(002600.SZ), 뇌새지능(002979.SZ), 녹적해파(688017.SH) ②자동차 : 위당공업(300707.SZ), 화창달(300278.SZ), 과대지능과기(300222.SZ), 천진자동차부품(002510.SZ), 춘흥정공(002547.SZ), 광동홍도(002101.SZ), 승리정밀(002426.SZ), 다리과기(001311.SZ) ③자율주행 : 의통세기(300310.SZ), 법본신식(300925.SZ), 미리신(301307.SZ), 석패덕무선(300322.SZ), 성굉과기(300476.SZ), 연창전자(002036.SZ) ④에너지저장 : 새무기술(603212.SH), 당승재료기술(300073.SZ), 아마돈(002623.SZ), 과사달(002518.SZ), 과륙전자(002121.SZ)