지난 4일 상장예비심사신청서 제출…내년 상반기 상장 목표
IPO 성공시 LG 순자산가치↑, 부채비율↓…재무구조 개선 효과
[서울=뉴스핌] 김정인 기자 =LG CNS가 내년 기업공개(IPO)를 위한 절차에 본격 착수했다.
업계에서 평가하는 LG CNS의 기업가치는 7조원으로 내년 IPO시장 최대어로 꼽힌다. 회사는 이른바 '1월 효과'로 불리는 연초 증시 상승세에 올라타는 동시에 2025년 IPO 대어 1호라는 상징성을 확보하겠다는 전략이다.
IPO가 성공하면 현금확보, 자회사 상장에 따른 가치재평가로 최대주주인 LG의 '밸류업'에도 긍정적인 영향을 미칠 전망이다.
◆ 7조원 기업가치로 IPO 최대어 등극
7일 한국거래소에 따르면 LG CNS는 지난 4일 코스피 상장을 위한 상장예비심사신청서를 제출했다.
LG CNS는 2022년부터 상장을 추진했으나 당시 공모주 시장이 얼어붙자 원하는 기업가치를 인정받기 어렵다고 보고 상장 시기를 미뤘다. 이후 지난해 말부터 공모주 시장에 활기가 돌고 올해 HD현대마린솔루 등 IPO 대어가 코스피에 성공적으로 입성하면서 다시 상장 작업에 착수했다.
LG CNS는 한국거래소의 신청서 승인 후, 내년 상반기 내 유가증권시장 상장을 목표로 ▲증권신고서 제출 ▲수요예측 및 공모가 확정 ▲청약 등 관련 절차를 진행할 계획이다.
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| LG CNS 본사의 모습. [사진=LG CNS] |
LG CNS는 "내년 상반기 내 유가증권시장 상장이 목표"라며 "상장을 통해 인공지능(AI)·클라우드·스마트팩토리 등 디지털전환(DX) 영역의 핵심역량 고도화를 추진해 주주가치를 제고하고 글로벌 디지털전환(DX) 전문기업으로 도약할 것"이라고 밝혔다.
LG CNS는 (주)LG가 49.95%의 지분을 보유 중이며 상반기 기준 LG 매출 및 지분법 손익에서 약 75%의 비중을 차지하고 있다. 시장 전망대로 기업가치를 인정받으면 LG의 순자산가치(NAV) 증가를 견인할 것으로 예상된다. 이외에도 LG는 LG CNS 상장 과정에서 유동성을 확보해 부채비율을 낮추는 등 재무구조 개선 효과를 기대할 수 있다.
구광모 LG그룹 회장이 보유한 지주사 외에 지분을 보유하고 있는 유일한 계열사이기도 하다. 구 회장은 2018년 고(故) 구본무 전 회장이 보유했던 (주)LG 주식 11.28% 중 8.76%와 LG CNS 지분 1.12%를 물려받았다.
IPO가 성공하면 2대 주주와의 약속도 지킬 수 있다. 지난 2019년 LG는 LG CNS에 대한 보유지분 84.95% 가운데 약 35%를 사모펀드인 맥쿼리PE(크리스탈코리아 유한회사)에 매각했다. 당시 LG는 2025년 4월까지 LG CNS의 IPO를 약속한 것으로 알려졌다.
◆ AI·클라우드 등 DX 사업 강화…5년 연속 실적 상승세
LG CNS는 LG AI 핵심 사업으로 평가 받는 '엑사원' 개발에 적극 참여하며 존재감을 높이고 있다. 특히 기존 시스템통합(SI) 사업에서 벗어나 AI, 클라우드, 스마트팩토리 등 DX 영역으로 사업을 확장하고 있다. LG CNS는 ▲클라우드 ▲스마트팩토리 ▲금융 DX ▲스마트물류 ▲AI 사업을 미래 성장 동력으로 삼고 있다.
LG CNS는 지난해 10월 'DAP 젠AI(GenAI)'를 출시해 DX 수요를 공략하고 있다. 올해 초에는 AI 기술 연구와 사업발굴 및 수행을 통합한 AI전문 조직 'AI센터'를 신설하기도 했다.
실적 상승세도 이어가고 있다. LG CNS는 2019년부터 5년 연속 사상 최대 실적을 달성했다. 2019년 연결 기준 3조2833억원이었던 매출은 지난해 5조6053억원으로 70.7% 늘었다. 영업이익은 2128억원에서 4640억원으로 2배 이상 증가했다.
kji01@newspim.com
