[서울=뉴스핌] 한태봉 전문기자 = 고성장주 집중투자로 대 성공했던 아크 인베스트먼트의 신화는 이제 끝난 걸까? 아크 인베스트먼트를 창업해 '돈나무 언니'라는 애칭으로 더 유명해진 캐시 우드 CEO의 체면이 요즘 말이 아니다.
대표 상품인 아크 이노베이션 ETF는 2019년말에 48달러로 출발해 2020년말에는 123달러까지 폭등하며 156%라는 경이적인 수익률을 기록했다. 이 ETF는 테슬라가 주목받지 못했던 시기에 테슬라를 집중 매입해 ETF수익률을 획기적으로 끌어올려 고성장주 투자의 대명사로 떠올랐다. 테슬라 외에도 로쿠, 텔라닥 헬스, 줌 비디오, 코인베이스 등 새롭게 떠오르는 고성장 주식에 집중 투자하는 전략으로 시장을 선도해 왔다.
ETF시장은 원래 패시브 방식이 대세였는데 캐시 우드 CEO가 공격적인 투자방식으로 액티브 ETF를 성공시켜 유명해지면서 수익률에 열광한 투자자들이 아크 이노베이션 ETF에 대거 몰려들었다. 그런데 기대와 달리 2021년말에는 주가가 95달러로 마감하며 수익률이 -23%로 급락해 명성에 금이 가기 시작했다.
급기야 2022년 4월말에는 아크 이노베이션 ETF 주가가 47달러를 기록하며 연초 대비 불과 4개월만에 -51% 폭락해 투자자들을 패닉에 빠트렸다. 결국 2020년말 가격인123달러에 이 ETF를 매수했던 투자자라면 1년4개월 만에 -62%라는 끔찍한 수익률을 맞이하게 됐다. 반면 같은 기간 나스닥 지수의 수익률은 -5%에 불과해 묘한 대조를 보인다.
아크 이노베이션 ETF의 고성장주 집중투자방식을 부정적으로 평가했던 터틀캐피탈은 '아크 이노베이션 ETF(ARKK)'의 하락에 베팅하는 인버스 ETF인 '터틀 캐피탈 쇼트 이노베이션(SARK)'을 작년 11월에 출시했다. 이 ETF는 최근 1년4개월간 +70%라는 어마어마한 수익률을 기록하면서 캐시 우드의 표정을 더욱 어둡게 만들었다.
가치주 투자로 유명한 워런버핏이 이끄는 버크셔 헤서웨이는 최근에도 에너지관련 주식에 추가 투자하며 전통적인 가치주 투자 방식을 고수하고 있다. 어려운 시장상황에도 불구하고 최근 1년4개월간 +43%의 높은 수익률을 기록해 본인의 투자방식이 옳았음을 증명하고 있다. 특히 눈길을 끄는 건 워런버핏이 시가총액 1위인 애플마저 이제 성장주가 아니라 가치주라고 인식해 주가 하락시마다 꾸준히 매수하고 있다는 점이다.
고성장주 장기투자 시 주의점에 대해 셀레니언 자산운용의 윤익로 대표는 "성장주에 집중 투자하는 액티브 ETF에 투자를 결정할 때는 매니저의 투자철학을 잘 파악해야 한다"며 "이런 고성장주 투자방식은 성장가능성의 실현여부에 따라 크게 오를 가능성도 있지만 가치주보다 훨씬 변동성이 높다는 점을 투자자들이 충분히 유념해야 한다"고 강조했다.
자세한 내용은 해당 영상을 통해 확인해 보자.
(촬영·편집 : 한재혁 / 그래픽 : 조현아)
longinus@newspim.com
