[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 케이프투자증권에서 24일 KT&G(033780)에 대해 '늦어지는 중동 수출 회복에도 무난한 실적 예상'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
케이프투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 '3Q19F 연결 매출액 13,115억원, 영업이익 3,940억원으로 컨센서스 영업이익(4,148억원) 5% 하회할 것으로 예상: ① 전자담배와 궐련 혼용률 증가 ② 주요 경쟁사인 외산 담배업체들이 전자담배제품 개발에 주력하는 사이 동사는 에쎄 체인지 히말라야, 레종 휘바 등 인기 신제품 출시 ③ 전자담배의 시장 침투율 상승 폭 둔화 등의 원인이 작용하는 것으로 파악'라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 '- KGC 매출 yoy +4.4%, 영업이익 yoy -3.2%. 계절적 성수기 영향으로 견조한 매출 성장 폭 예상되나, 굿베이스, 알파프로젝트 등 비홍삼 브랜드 급성장으로 인한 제품 mix 변화와 건강기능식품 시장에 대응하기 위한 R&D, 마케팅 등 판관비 지출로 마진은 소폭 하락할 가능성. -5월 초 출시된 CSV의 국내 시장 M/S가 1% 비중에 불과한 초기 상황에서 최근 발생한 미국과 중국 등 액상형 전자 담배 판매 규제 조치는 동사의 국내 영업환경에 긍정적. 전자담배 침투율 12%-13% 수준으로 작년 말과 대동소이'라고 밝혔다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2019년 08월 08일 발행된 케이프투자증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 128,812원, 케이프투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 케이프투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 19년 08월 16일 발표한 대신증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 128,812원 대비 -6.8% 낮은 수준으로 KT&G의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 128,812원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,333원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
케이프투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 '3Q19F 연결 매출액 13,115억원, 영업이익 3,940억원으로 컨센서스 영업이익(4,148억원) 5% 하회할 것으로 예상: ① 전자담배와 궐련 혼용률 증가 ② 주요 경쟁사인 외산 담배업체들이 전자담배제품 개발에 주력하는 사이 동사는 에쎄 체인지 히말라야, 레종 휘바 등 인기 신제품 출시 ③ 전자담배의 시장 침투율 상승 폭 둔화 등의 원인이 작용하는 것으로 파악'라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 '- KGC 매출 yoy +4.4%, 영업이익 yoy -3.2%. 계절적 성수기 영향으로 견조한 매출 성장 폭 예상되나, 굿베이스, 알파프로젝트 등 비홍삼 브랜드 급성장으로 인한 제품 mix 변화와 건강기능식품 시장에 대응하기 위한 R&D, 마케팅 등 판관비 지출로 마진은 소폭 하락할 가능성. -5월 초 출시된 CSV의 국내 시장 M/S가 1% 비중에 불과한 초기 상황에서 최근 발생한 미국과 중국 등 액상형 전자 담배 판매 규제 조치는 동사의 국내 영업환경에 긍정적. 전자담배 침투율 12%-13% 수준으로 작년 말과 대동소이'라고 밝혔다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2019년 08월 08일 발행된 케이프투자증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 128,812원, 케이프투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 케이프투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 19년 08월 16일 발표한 대신증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 128,812원 대비 -6.8% 낮은 수준으로 KT&G의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 128,812원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,333원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
