[뉴스핌=백현지 기자] 이베스트투자증권은 삼성증권 주가가 증시조정과 이익모멘텀 약화우려로 하락했지만 실적 대비 낮은 주가수준이라고 평가했다. 이에 투자의견을 '매수'로 목표가를 7만원으로 유지했다.

전배승 이베스트투자증권 연구원은 4일 "삼성증권의 2분기 순이익은 1165억원으로 전년비 흑자전환이 추정된다"며 "더욱이 거래대금 증가와 후강통 중개영업 호조에 따른 해외 주식중개수수료 증가로 브로커리지 수익이 전분기대비 40%이상 증가할 것으로 예상된다"고 말했다.

전 연구원은 "삼성증권의 핵심이익 기반인 고객자산 유입규모는 꾸준히 확대되고 있다"며 "1분기말 150조원 규모의 예탁자산은 최근 170조원 수준까지 증가했다"고 설명했다.

한편, 중국증시 부진으로 후강통 관련 수입 축소는 불가피해 2분기 중 후강통 관련 수익은 수탁수수료 대비 약 17%, 순영업수익 대비로는 9% 수준으로 추산된다.

하지만 최근 주가가 주가순자산배율(PBR) 1배 수준까지 하락해 양호한 실적과 8%내외의 경상 자기자본이익률(ROE) 창출능력을 고려했을 때 저평가 상태라고 평가했다. 



[뉴스핌 Newspim] 백현지 기자 (kyunji@newspim.com)