[뉴스핌=신동진 기자] 미래에셋증권 정우철 애널리스트는 15일 다날에 대해 "휴대폰 시장이 안정적으로 성장하고 있으며 컨텐츠 사업도 본격적으로 흑자구조로 전환됐다"며 "올해 2/4분기 매출액 및 영업이익은 전년동기 대비 각각 10.3%, 74.4% 증가한 217억원, 24억원으로 전망된다"고 평가했다.
그는 이어 "자체 개발한 온라인게임 '로코'의 상용화 서비스가 올 하반기에 이루어져 온라인게임 부분에서도 신규 매출이 발생할 것"이라며 "올해 매출액 및 영업이익이 전년대비 각각 15.5%, 140.0% 증가한 947억원, 98억원을 달성할 전망"이라고 덧붙였다.
다음은 리포트 내용.
- 본격적인 턴어라운드에 이미 진입
다날에 대한 목표주가 1만원과 투자의견 BUY를 유지함. 이는 이 회사의 영업실적 개선이 본격화되고 있으며, 올 2/4분기에도 이러한 추세는 유지될 것으로 판단되기 때문임. 특히 올 하반기부터는 온라인 게임 '로코'의 상용화와 미국 휴대폰결제 서비스 시장 진출 등으로 성장모멘텀이 더욱 강화될 것으로 판단됨. 국내 휴대폰결제 시장은 온라인게임 등 디지털 컨텐츠 시장 확대에 따라 높은 성장성이 유지되고 있으며, 시장의 경쟁이 완화되면서 수익성도 개선되고 있는 추세에 있음.
- 2/4분기 매출액 및 영업이익 10.3%, 74.4% 증가(YoY) 전망
다날의 올해 2/4분기 매출액 및 영업이익은 전년동기 대비 각각 10.3%, 74.4% 증가한 217억원, 24억원으로 전망됨. 이처럼 이 회사의 영업실적이 큰 폭으로 개선될 것으로 보는 것은 휴대폰결제 시장이 안정적인 성장을 하고 있으며, 컨텐츠 사업이 본격적으로 흑자구조로 전환했기 때문임. 특히 이 회사는 올 2/4분기에도 미국 자회사 손실에 따라 지분법평가 손실이 5억원 정도 발생할 것으로 보이나, 올 하반기부터 미국 휴대폰결제 서비스가 본격화될 것으로 보인다는 점에서 올 하반기부터는 지분법평가 손실이 개선될 것으로 전망됨.
- 올 하반기부터 미국 휴대폰결제 서비스 본격화
이 회사는 올해 하반기부터 본격적인 성장모멘텀이 발생할 것으로 기대됨. 이는 이 회사의 미국 휴대폰결제 서비스가 본격화될 것으로 보이기 때문임. 이 회사는 이미 미국 대표 이동통신사와 휴대폰결제를 위한 계약을 체결했으며, 미국 현지 CP와의 계약도 본격화되고 있음.
또한 미국 타 이통사와의 계약도 추가로 이루어질 수 있을 것으로 기대됨. 미국의 디지털 컨텐츠 시장은 높은 소득수준과 유료화율, 그리고 인구 수준 등을 고려할 경우 세계 최고 수준으로 판단됨.
- 올해 매출액 및 영업이익 각각 15.5%, 140.0% 증가 전망
이 회사의 올해 매출액 및 영업이익이 전년대비 각각 15.5%, 140.0% 증가한 947억원, 98억원으로 전망됨. 이는 이 회사가 국내 휴대폰결제시장에서의 높은 시장 지배력이 유지되고 있으며, 온라인게임 등 디지털 컨텐츠 시장 확대에 따라 휴대폰결제 시장도 안정적인 성장을보이고 있기 때문임. 특히 이 회사가 자체 개발한 온라인게임 '로코'의 상용화 서비스가 올 하반기에 이루어질 것으로 보인다는 점에서 온라인게임 부분에서도 신규 매출이 발생할 것으로 기대됨. 동사는 이미 '로코'의 국내 서비스를 KTH를 통해서 서비스하기로 계약을 체결했으며, 향후 해외시장 진출 계약도 순차적으로 이루어질 것으로 기대됨.
그는 이어 "자체 개발한 온라인게임 '로코'의 상용화 서비스가 올 하반기에 이루어져 온라인게임 부분에서도 신규 매출이 발생할 것"이라며 "올해 매출액 및 영업이익이 전년대비 각각 15.5%, 140.0% 증가한 947억원, 98억원을 달성할 전망"이라고 덧붙였다.
다음은 리포트 내용.
- 본격적인 턴어라운드에 이미 진입
다날에 대한 목표주가 1만원과 투자의견 BUY를 유지함. 이는 이 회사의 영업실적 개선이 본격화되고 있으며, 올 2/4분기에도 이러한 추세는 유지될 것으로 판단되기 때문임. 특히 올 하반기부터는 온라인 게임 '로코'의 상용화와 미국 휴대폰결제 서비스 시장 진출 등으로 성장모멘텀이 더욱 강화될 것으로 판단됨. 국내 휴대폰결제 시장은 온라인게임 등 디지털 컨텐츠 시장 확대에 따라 높은 성장성이 유지되고 있으며, 시장의 경쟁이 완화되면서 수익성도 개선되고 있는 추세에 있음.
- 2/4분기 매출액 및 영업이익 10.3%, 74.4% 증가(YoY) 전망
다날의 올해 2/4분기 매출액 및 영업이익은 전년동기 대비 각각 10.3%, 74.4% 증가한 217억원, 24억원으로 전망됨. 이처럼 이 회사의 영업실적이 큰 폭으로 개선될 것으로 보는 것은 휴대폰결제 시장이 안정적인 성장을 하고 있으며, 컨텐츠 사업이 본격적으로 흑자구조로 전환했기 때문임. 특히 이 회사는 올 2/4분기에도 미국 자회사 손실에 따라 지분법평가 손실이 5억원 정도 발생할 것으로 보이나, 올 하반기부터 미국 휴대폰결제 서비스가 본격화될 것으로 보인다는 점에서 올 하반기부터는 지분법평가 손실이 개선될 것으로 전망됨.
- 올 하반기부터 미국 휴대폰결제 서비스 본격화
이 회사는 올해 하반기부터 본격적인 성장모멘텀이 발생할 것으로 기대됨. 이는 이 회사의 미국 휴대폰결제 서비스가 본격화될 것으로 보이기 때문임. 이 회사는 이미 미국 대표 이동통신사와 휴대폰결제를 위한 계약을 체결했으며, 미국 현지 CP와의 계약도 본격화되고 있음.
또한 미국 타 이통사와의 계약도 추가로 이루어질 수 있을 것으로 기대됨. 미국의 디지털 컨텐츠 시장은 높은 소득수준과 유료화율, 그리고 인구 수준 등을 고려할 경우 세계 최고 수준으로 판단됨.
- 올해 매출액 및 영업이익 각각 15.5%, 140.0% 증가 전망
이 회사의 올해 매출액 및 영업이익이 전년대비 각각 15.5%, 140.0% 증가한 947억원, 98억원으로 전망됨. 이는 이 회사가 국내 휴대폰결제시장에서의 높은 시장 지배력이 유지되고 있으며, 온라인게임 등 디지털 컨텐츠 시장 확대에 따라 휴대폰결제 시장도 안정적인 성장을보이고 있기 때문임. 특히 이 회사가 자체 개발한 온라인게임 '로코'의 상용화 서비스가 올 하반기에 이루어질 것으로 보인다는 점에서 온라인게임 부분에서도 신규 매출이 발생할 것으로 기대됨. 동사는 이미 '로코'의 국내 서비스를 KTH를 통해서 서비스하기로 계약을 체결했으며, 향후 해외시장 진출 계약도 순차적으로 이루어질 것으로 기대됨.
