우리투자증권 투자정보센터(센터장 황창중)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2009년 5월 13일(수) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 현대해상
- 자동차부문 진료비 일원화정책 실현 시 자보손해율 9.7%p 하락하는 효과가 기대되며, 장기보험의 높은 성장성도 지속되고 있는 점도 긍정적
- RG보험에 대한 리스크는 13억원 이내로 이는 동사 실적에 끼치는 영향은 제한적인 것으로 판단되어 업계에서 양호한 리스크관리 능력 부각
▷ LS
- 동사의 주요 자회사인 LS산전, LST전선, LS엠트론 등이 실적개선세가 유지되고 있고, 그린시대의 수혜주로 부각되고 있음
- 경기방어적 성격이 강했으나, 지주사 전환, SPSX 인수, 대규모 설비 증설, 구조조정 및 인접사업 진출 등으로 인해 성장기업의 면모를 갖추어 가고 있는 점도 긍정적
▷ 삼성테크윈
- K-9 자주포를 유일하게 생산하고 있고 K-55 자주포 개량화 사업을 독점할 것으로 보여 방위비 확대에 따른 수혜 기대
- 2009년 보안카메라 매출비중은 12.4%에 이를 것으로 예상되며 수익성은 20%선을 상회할 것으로 예상
▷ 에스원
- 1/4분기 시스템경비 가입자 감소세가 둔화됐음에도 불구하고 영업비용 감소로 영업이익률이 전분기대비 2.5%p 개선되는 견조한 흐름을 유지
- 내수불황에도 해약건수 감소와 ARPU 개선 등 사업안정성을 유지하고 있으며 향후 성장성 개선 중심의 경영목표를 제시로 기존 사업부의 성장성 회복이 기대됨
▷ 세아베스틸
- 1분기는 전방산업 부진에 따른 영향으로 영업적자 시현하였으나, 특수강 봉강 판매량이 3월부터 회복세로 돌아섰으며, 철스크랩 투입단가 하락 등으로 2분기 영업이익은 턴어라운드 예상
- 5월부터 특수강 봉강 출하회복, 대형 잉곳 판매확대 기대감 충분하며, 09년4분기 13,000톤 프레스 완공으로 하반기 경기 회복시 실적 가파르게 개선될 전망
▷ 태경산업
- 철강업종 가동률 상승에 따른 합금철 수요증가가 예상됨에 따라 2/4분기 실적개선 가능성이 높아짐
- 자회사 남영전구(지분율 55.3% 2008년 결산기준)가 LED 조명시장에서 높은 M/S를 차지하고 있어 향후 LED 시장확대시 수혜 예상
▷ LG마이크론
- 2분기에도 LG전자 휴대폰 출하가 지속적으로 증가할 것으로 예상되어 PCB의 출하가 계속 증가할 전망이고, TFT-LCD 패널 출하 역시 증가세가 이어짐에 따라 TS 부문은 역사적 최고치의 매출액을 다시 기록할 것으로 예상됨
- LG이노텍과의 합병을 통해 고객다변화와 제품다각화를 동시에 달성할 수 있으며, 공통으로 발생하는 비용을 감소하여 원가절감을 이룰 수 있고, 매출과 자산 규모의증가로 재무적 안정성 역시 강화될 전망
▷ 서울반도체
- 1/4분기 이후 특허소송비용 부담 해소를 비롯 중대형 LCD BLU 및 조명용 LED 시장 확대에 힘입어 본격적인 수익성 개선이 이루어질 것으로 전망되며, 특허확보에 따른 향후 라이센스 수수료 수입도 외형확 대에 일정부분 기여할 것으로 예상
- 자동차용 LED 전조등 도입 등 정부의 그린에너지 확대방안도 기대되며 전세계적으로 에너지절감과 친환경 산업 육성전략이 LED 조명 분야에서 강화되고 있는 점도 긍정적
◆ 추천 제외주
▷ 삼성전기
- 원/달러 환율 하락에 따른 가격경쟁력 약화와 지속적인 기관매도세로 제외
▷ 대우조선해양
- 외국인과 기관의 매도로 인한 상승탄력 둔화로 제외
▷ 두산중공업
- 점진적인 영업가치 회복이 기대되나, 자회사 실적부진에 따른 부담으로 제외
▷ 동부화재
- 펀더멘탈상의 변화는 없으나, 주가상승탄력 둔화로 제외
▷ 동일산업
- 적정수익률 달성으로 제외
▷ 동양메이져
- 최근 매물출회로 인한 주가탄력 둔화로 제외하나 우량자회사 보유 및 경기부양수혜주 측면에서 지속적인 관심요
▷ 나노엔텍
- 적정수익률 달성으로 제외
▷ S&T중공업
- 양호한 실적과 성장기대감에도 불구 주가횡보로 인해 제외하나, 지속적인 관심요
◆ 기존 추천주
▷ LG디스플레이
- 노트북 패널 가격이 수요 반등에 맞춰 가격인상이 진행되어 15.6인치(LED) 노트북 패널가격이 5% 상승하였으며 대형 TV패널 가격도 안정을 보이며 급격한 실적개선이 기대됨
- 원재료비의 30%를 차지하는 입본수입품이 원/엔환율 급락으로 원가개선 속도가 빠르게 나타날 전망이며, 높은 가동률을 나타내고 있는 점도 긍정적
▷ CJ제일제당
- 낮은 가격에 구매한 원재료가 2분기부터 투입되며, 최근의 환율 하락에 따른 수입원재료비 부담 감소가 3분기부터 반영되면서 동사의 영업이익은 1분기를 바닥으로 회복될 전망
- 소재식품, 가공식품, 제약/바이오 등 조화로운 사업포트폴리오를 보유하고 있으며, 국내 최대의 종합식품업체로 식품사업에서 우월한 시장지위에 있는 점도 긍정적
▷ 현대제철
- 1분기 실적이 전년동기대비 감소했으나 2월 이후 출하량 증가로 인한 실적개선이 진행되면서 시장예상치를 상회하였고 2분기에도 실적개선세가 이어질 전망
- 글로벌 인프라 투자증가로 봉형강업황 회복 전망 및 중국의 철근재고가 급격히 감소되는 점도 긍정적이며 고로 1기 완공이 올해 하반기로 예상됨에 따라 성장 기대감도 부각
▷ 태웅
- 2009년 매출액과 영업이익은 각각 7,064억원(18.6%, y-y), 1,260억원(25.4%, y-y)을 달성할 전망으로 실적호조세를 이어가며 자유단조 1위의 위치 유지
- 고마진의 풍력제품 매출을 통한 안정적인 영업실적을 바탕으로 새로운 성장동력인 원자력발전 부문의 높은 성장도 동시에 이루어질 전망
▷ 베이직하우스
- 중국 경기둔화 우려에도 100% 자회사인 백가호상해유한공사를 통한 중국사업이 연간 70%에 이르는 성장세를 나타내고 있어 2009년에는 240억원 이상의 순이익이 가능할 전망
- 국내사업부도 지난해 부실채권 및 재고자산에 대한 평가충당금을 대규모로 산정해 큰 폭의 적자가 발생했으나 올해는 비용절감 및 재고자산평가손 환입가능성 등으로 턴어라운드 기대
▷ 네오위즈게임즈
- 동사의 1분기 실적은 국내 웹보드 및 퍼블리싱 부문 매출의 고른 성장과 큰 폭의 해외 매출 신장으로 시장기대치를 초과 달성하였으며 이후에도 빠른 실적개선이 기대되고 있음
- '크로스파이어'의 중국 상용화 성공에 따른 해외 로열티 매출이 빠르게 증가하고 있으며, '아바'와 '피파온라인2' 등도 해외 매출이 가시화 되고 있는 점이 긍정적
▷ 현진소재
- 동사는 단조제품 중 가장 높은 기술력을 필요로 하는 제품의 생산기술을 보유하고 있어 이를 바탕으로 글로벌 핵심 부품업체로 성장이 가능할 전망
- 최근 원/달러 환율의 급락세로 KIKO관련 리스크가 상당부분 축소됨에 따라 경쟁사대비 높은 기술력과 이익률은 재평가될 전망
▷ 이랜텍
- 삼성전자의 핸드셋 출하량 증가로 동사는 전년대비 20% 이상의 높은 매출성장률과 함께 영업이익과 순이익도 각각 60억원, 82억원으로 크게 증가할 전망
- 해외 자회사들의 턴어라운드, 로열티 수입, 큰 폭의 비용절감을 통해 이익개선이 가능할 것으로 기대
[ 2009년 5월 13일(수) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 현대해상
- 자동차부문 진료비 일원화정책 실현 시 자보손해율 9.7%p 하락하는 효과가 기대되며, 장기보험의 높은 성장성도 지속되고 있는 점도 긍정적
- RG보험에 대한 리스크는 13억원 이내로 이는 동사 실적에 끼치는 영향은 제한적인 것으로 판단되어 업계에서 양호한 리스크관리 능력 부각
▷ LS
- 동사의 주요 자회사인 LS산전, LST전선, LS엠트론 등이 실적개선세가 유지되고 있고, 그린시대의 수혜주로 부각되고 있음
- 경기방어적 성격이 강했으나, 지주사 전환, SPSX 인수, 대규모 설비 증설, 구조조정 및 인접사업 진출 등으로 인해 성장기업의 면모를 갖추어 가고 있는 점도 긍정적
▷ 삼성테크윈
- K-9 자주포를 유일하게 생산하고 있고 K-55 자주포 개량화 사업을 독점할 것으로 보여 방위비 확대에 따른 수혜 기대
- 2009년 보안카메라 매출비중은 12.4%에 이를 것으로 예상되며 수익성은 20%선을 상회할 것으로 예상
▷ 에스원
- 1/4분기 시스템경비 가입자 감소세가 둔화됐음에도 불구하고 영업비용 감소로 영업이익률이 전분기대비 2.5%p 개선되는 견조한 흐름을 유지
- 내수불황에도 해약건수 감소와 ARPU 개선 등 사업안정성을 유지하고 있으며 향후 성장성 개선 중심의 경영목표를 제시로 기존 사업부의 성장성 회복이 기대됨
▷ 세아베스틸
- 1분기는 전방산업 부진에 따른 영향으로 영업적자 시현하였으나, 특수강 봉강 판매량이 3월부터 회복세로 돌아섰으며, 철스크랩 투입단가 하락 등으로 2분기 영업이익은 턴어라운드 예상
- 5월부터 특수강 봉강 출하회복, 대형 잉곳 판매확대 기대감 충분하며, 09년4분기 13,000톤 프레스 완공으로 하반기 경기 회복시 실적 가파르게 개선될 전망
▷ 태경산업
- 철강업종 가동률 상승에 따른 합금철 수요증가가 예상됨에 따라 2/4분기 실적개선 가능성이 높아짐
- 자회사 남영전구(지분율 55.3% 2008년 결산기준)가 LED 조명시장에서 높은 M/S를 차지하고 있어 향후 LED 시장확대시 수혜 예상
▷ LG마이크론
- 2분기에도 LG전자 휴대폰 출하가 지속적으로 증가할 것으로 예상되어 PCB의 출하가 계속 증가할 전망이고, TFT-LCD 패널 출하 역시 증가세가 이어짐에 따라 TS 부문은 역사적 최고치의 매출액을 다시 기록할 것으로 예상됨
- LG이노텍과의 합병을 통해 고객다변화와 제품다각화를 동시에 달성할 수 있으며, 공통으로 발생하는 비용을 감소하여 원가절감을 이룰 수 있고, 매출과 자산 규모의증가로 재무적 안정성 역시 강화될 전망
▷ 서울반도체
- 1/4분기 이후 특허소송비용 부담 해소를 비롯 중대형 LCD BLU 및 조명용 LED 시장 확대에 힘입어 본격적인 수익성 개선이 이루어질 것으로 전망되며, 특허확보에 따른 향후 라이센스 수수료 수입도 외형확 대에 일정부분 기여할 것으로 예상
- 자동차용 LED 전조등 도입 등 정부의 그린에너지 확대방안도 기대되며 전세계적으로 에너지절감과 친환경 산업 육성전략이 LED 조명 분야에서 강화되고 있는 점도 긍정적
◆ 추천 제외주
▷ 삼성전기
- 원/달러 환율 하락에 따른 가격경쟁력 약화와 지속적인 기관매도세로 제외
▷ 대우조선해양
- 외국인과 기관의 매도로 인한 상승탄력 둔화로 제외
▷ 두산중공업
- 점진적인 영업가치 회복이 기대되나, 자회사 실적부진에 따른 부담으로 제외
▷ 동부화재
- 펀더멘탈상의 변화는 없으나, 주가상승탄력 둔화로 제외
▷ 동일산업
- 적정수익률 달성으로 제외
▷ 동양메이져
- 최근 매물출회로 인한 주가탄력 둔화로 제외하나 우량자회사 보유 및 경기부양수혜주 측면에서 지속적인 관심요
▷ 나노엔텍
- 적정수익률 달성으로 제외
▷ S&T중공업
- 양호한 실적과 성장기대감에도 불구 주가횡보로 인해 제외하나, 지속적인 관심요
◆ 기존 추천주
▷ LG디스플레이
- 노트북 패널 가격이 수요 반등에 맞춰 가격인상이 진행되어 15.6인치(LED) 노트북 패널가격이 5% 상승하였으며 대형 TV패널 가격도 안정을 보이며 급격한 실적개선이 기대됨
- 원재료비의 30%를 차지하는 입본수입품이 원/엔환율 급락으로 원가개선 속도가 빠르게 나타날 전망이며, 높은 가동률을 나타내고 있는 점도 긍정적
▷ CJ제일제당
- 낮은 가격에 구매한 원재료가 2분기부터 투입되며, 최근의 환율 하락에 따른 수입원재료비 부담 감소가 3분기부터 반영되면서 동사의 영업이익은 1분기를 바닥으로 회복될 전망
- 소재식품, 가공식품, 제약/바이오 등 조화로운 사업포트폴리오를 보유하고 있으며, 국내 최대의 종합식품업체로 식품사업에서 우월한 시장지위에 있는 점도 긍정적
▷ 현대제철
- 1분기 실적이 전년동기대비 감소했으나 2월 이후 출하량 증가로 인한 실적개선이 진행되면서 시장예상치를 상회하였고 2분기에도 실적개선세가 이어질 전망
- 글로벌 인프라 투자증가로 봉형강업황 회복 전망 및 중국의 철근재고가 급격히 감소되는 점도 긍정적이며 고로 1기 완공이 올해 하반기로 예상됨에 따라 성장 기대감도 부각
▷ 태웅
- 2009년 매출액과 영업이익은 각각 7,064억원(18.6%, y-y), 1,260억원(25.4%, y-y)을 달성할 전망으로 실적호조세를 이어가며 자유단조 1위의 위치 유지
- 고마진의 풍력제품 매출을 통한 안정적인 영업실적을 바탕으로 새로운 성장동력인 원자력발전 부문의 높은 성장도 동시에 이루어질 전망
▷ 베이직하우스
- 중국 경기둔화 우려에도 100% 자회사인 백가호상해유한공사를 통한 중국사업이 연간 70%에 이르는 성장세를 나타내고 있어 2009년에는 240억원 이상의 순이익이 가능할 전망
- 국내사업부도 지난해 부실채권 및 재고자산에 대한 평가충당금을 대규모로 산정해 큰 폭의 적자가 발생했으나 올해는 비용절감 및 재고자산평가손 환입가능성 등으로 턴어라운드 기대
▷ 네오위즈게임즈
- 동사의 1분기 실적은 국내 웹보드 및 퍼블리싱 부문 매출의 고른 성장과 큰 폭의 해외 매출 신장으로 시장기대치를 초과 달성하였으며 이후에도 빠른 실적개선이 기대되고 있음
- '크로스파이어'의 중국 상용화 성공에 따른 해외 로열티 매출이 빠르게 증가하고 있으며, '아바'와 '피파온라인2' 등도 해외 매출이 가시화 되고 있는 점이 긍정적
▷ 현진소재
- 동사는 단조제품 중 가장 높은 기술력을 필요로 하는 제품의 생산기술을 보유하고 있어 이를 바탕으로 글로벌 핵심 부품업체로 성장이 가능할 전망
- 최근 원/달러 환율의 급락세로 KIKO관련 리스크가 상당부분 축소됨에 따라 경쟁사대비 높은 기술력과 이익률은 재평가될 전망
▷ 이랜텍
- 삼성전자의 핸드셋 출하량 증가로 동사는 전년대비 20% 이상의 높은 매출성장률과 함께 영업이익과 순이익도 각각 60억원, 82억원으로 크게 증가할 전망
- 해외 자회사들의 턴어라운드, 로열티 수입, 큰 폭의 비용절감을 통해 이익개선이 가능할 것으로 기대
