메리츠증권 이선태 애널리스트는 30일 피에스케이 투자보고서를 내고 "애셔장비 글로벌 1위 업체로서 현재 주가는 저평가 된 것으로 판단, 재평가가 필요하다"고 밝혔다.
이 애널리스트는 "애셔장비 시장에서 탁월한 기술력과 신속한 A/S, 기술지원 등의 장점에 힘입어 국내 80%, 세계 32%의 점유율로 미국의 Mattson을 제치고 1위를 차지했다"며 "당분간 현재의 시장구도와 30% 수준의 시장점유율은 유지될 것으로 전망된다"고 설명했다.
그는 또 "글로벌 1위 업체로서의 경쟁력에도 불구하고 현재 주가는 2007년 예상 실적 기준 PER 8.0배로 국내 반도체 업종 평균 PER 10.4배 대비 낮은 수준에서 거래되고 있다"고 덧붙였다.
특히 이 애널리스트는 "외형성장에 가장 큰 영향을 미치는 반도체 설비투자 확대 추이가 단기간에 마무리 되지않고 2008년까지 지속될 것으로 보인다"며 "여기에 고객기반이 다양화되고 신규장비 출시로 새로운 성장동력을 확보하는 등 우려요인이 모두 해소되고 있어 가치평가승수(valuation multiple)상향 적용이 적절하다"고 강조했다.
그는 "주가 상승을 위해서는 무엇보다도 애셔 장비 세계 시장점유율 1위 업체라는 점에 대한 투자자들의 새로운 평가가 필요하다"며 투자의견 매수와 함께 목표주가 1만7000원을 유지했다.
이 애널리스트는 "애셔장비 시장에서 탁월한 기술력과 신속한 A/S, 기술지원 등의 장점에 힘입어 국내 80%, 세계 32%의 점유율로 미국의 Mattson을 제치고 1위를 차지했다"며 "당분간 현재의 시장구도와 30% 수준의 시장점유율은 유지될 것으로 전망된다"고 설명했다.
그는 또 "글로벌 1위 업체로서의 경쟁력에도 불구하고 현재 주가는 2007년 예상 실적 기준 PER 8.0배로 국내 반도체 업종 평균 PER 10.4배 대비 낮은 수준에서 거래되고 있다"고 덧붙였다.
특히 이 애널리스트는 "외형성장에 가장 큰 영향을 미치는 반도체 설비투자 확대 추이가 단기간에 마무리 되지않고 2008년까지 지속될 것으로 보인다"며 "여기에 고객기반이 다양화되고 신규장비 출시로 새로운 성장동력을 확보하는 등 우려요인이 모두 해소되고 있어 가치평가승수(valuation multiple)상향 적용이 적절하다"고 강조했다.
그는 "주가 상승을 위해서는 무엇보다도 애셔 장비 세계 시장점유율 1위 업체라는 점에 대한 투자자들의 새로운 평가가 필요하다"며 투자의견 매수와 함께 목표주가 1만7000원을 유지했다.
