우리이티아이, LPL 실적개선이 주가상승의 촉매-현대

기사입력 : 2007년05월09일 08:27

최종수정 : 2007년05월09일 08:27

현대증권 김동원 애널리스트는 9일 우리이티아이 1분기 실적 평가보고서를 내고 "올 1분기 실적이 예상치를 하회하는 부진한 실적을 발표했다"며 "결국 LPL(LG필립스LCD)의 실적개선이 주가상승의 촉매역할을 할 것으로 판단된다"고 밝혔다.

다음은 우리이티아이 투자보고서 내용입니다.

-1분기 실적, 예상하회

우리이티아이의 1분기 실적은 당사예상 및 시장 기대치를 크게 하회함. 특히 1분기 영업이익은 전분기 수준의 출하량 달성에도 불구하고 주 고객사인 LG필립스LCD (LPL: 034220, BUY)로부터 단가인하가 반영되며 전분기대비 42% 감소한 35억원 (영업이익률: 9.5%)을 기록함.

-LPL로 출하증가로 2분기부터 실적개선 전망

LPL의 실적이 2분기부터 크게 개선될 것으로 기대됨에 따라 우리이티아이의 실적개선도 1) 대형 TV용 CCFL의 출하증가, 2) 단가인하 압력 완화 등으로 2분기부터 빠르게 전개될 전망. 따라서 2분기 매출과 영업이익은 전분기대비 각각 19%, 33% 증가한 434억원, 46억원 (영업이익률: 10.6%)으로 추정됨.

-적정주가 11,400원으로 상향조정, Marketperform 유지

실적추정 하향조정에도 불구, 당사는 우리이티아이의 적정주가를 11,400원 (2007년 PBR 2.0배, PER 9.1배 적용)으로 상향 조정함. 이는 TFT-LCD 산업의 상승국면에 따른 LPL의 빠른 실적개선으로 향후 대형 CCFL 출하증가가 기대되어 valuation을 상향 조정했기 때문. 그러나 전반적인 CCFL 공급과잉 국면을 반영해 투자의견 Marketperform을 유지함.

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00