아모텍, 모토롤라 모멘텀 강화 '매수'-한화

기사입력 : 2007년02월26일 08:30

최종수정 : 2007년02월26일 08:30

아모텍이 올해 모토롤라를 중심으로 한 매출 확대 및 적용 어플리케이션 다변화를 통해 실적 개선세를 이어갈 전망이다.

한화증권은 26일 이같은 내용의 아모텍 보고서를 제시하고 목표가 1만3000원, 투자의견 '매수'를 유지했다.

이남령 김지산 애널리스트는 "4분기 수익성은 일회성 비용 증가로 추정치를 하회했다"며 "하지만 주력 제품인 칩바리스터를 중심으로 매출 증가세가 이어지며 분기 기준 최대 매출 달성했다"고 평가했다.

두 애널리스트는 "고객 다변화 추세가 지속되고, 고부가 가치 0201 사이즈 칩바리스터 비중이 증가하는 등 제품 구성(Product Mix) 개선 추세가 지속된 점도 긍정적"이라고 덧붙였다.

다음은 아모텍 분석보고서 요약입니다.

◆매출 증가세가 이어진 4분기

4분기 매출액은 195억원(QoQ 14.3%), 영업이익은 21억원(QoQ -9.2%, 영업이익률 10.7%)을 기록. 연말 재고자산 평가손실 및 개발비 관련 무형자산 감액손실 등 일회성 비용 증가로 수익성은 당사 추정치를 하회했지만, 주력 제품인 칩바리스터를 중심으로 매출 증가세가 이어지며 분기 기준 최대 매출 달성. 고객 다변화 추세가 지속되고, 고부가 가치 0201 사이즈 칩바리스터 비중이 증가하는 등 Product Mix 개선 추세가 지속된 점도 긍정적

◆1분기는 중국 업체 대상 매출 감소에 따른 실적 둔화 예상

1분기 매출액은 180억원(QoQ -8.0%), 영업이익은 25억원(QoQ 17.8%, 영업이익률 13.7%)을 기록할 전망. 춘절 연휴 여파로 중국, 대만 ODM 업체 대상 칩바리스터 공급이 감소하면서 매출은 전분기 대비 소폭 감소 예상. 영업이익률은 전분기 일회성비용 요인 제거 및 0201 사이즈 칩바리스터, Array Filter 매출 비중 증가로 전분기 대비 3.0%p 상승한 13.7%를 기록할 전망

◆2007년 실적 모멘텀 강화, 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 13,000원 유지

칩바리스터 세계 1위로서의 지위를 바탕으로 시장 점유율을 확대하고 있고, 2007년 모토롤라를 중심으로 한 매출 확대 및 적용 Application 다변화를 통하여 실적 개선추세가 지속될 것으로 예상됨에 따라 투자의견 “매수” 및 목표주가 13,000원 유지. 목표주가는 기존 방식대로 6개월 Forward 실적을 기준으로 업종 평균 대비 20% 할증한 EV/EBITDA를 적용하여 산출

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00