푸르덴셜투자증권은 15일 기업은행과 관련, “마진 회복과 수급 부담 해소로 디스카운트 축소가 기대된다”고 전망했다.


다음은 리포트 요약입니다.


기업은행에 대하여 투자의견 ‘매수’를 유지하고 6개월 목표주가를 기존의 21,000원에서 24,000원으로 상향조정한다.
그 이유는 1)담보대출 규제 영향으로 가계대출 성장이 둔화될 것으로 예상되는데 기업은행은 가계대출 비중이 낮아 큰 영향을 받지 않을 전망이며,
2)최근 마진이 안정될 기미를 보이고 있어 평잔 증가효과로 이자이익의 증가 속도가 빨라질 전망이며,
3)충당금 기준 강화는 장기적으로 자산건전성을 강화시킬 것으로 판단되며,
4)2007년 이후 경상적인 순이익 수준에 비해 주가가 지나치게 저평가된 것으로 평가되기 때문이다.
- 자산 증가 효과 등으로 2007년 순이익 30.4% 증가 전망
- 마진 하락 압력 크지 않아 자산 증가 효과에 따른 이자이익 증가 기대
- 정부지분 매각 연기에 따른 디스카운트 해소 기대
- 투자의견 매수 유지, 6개월 목표주가 21,000원 --> 24,000원으로 상향조정


[푸르덴셜투자 성병수 애널리스트]