한솔LCD, 적정주가 16% 상향조정-현대證

기사입력 : 2006년10월25일 17:09

최종수정 : 2006년10월25일 17:09

현대증권 김동원 애널리스트는 25일 한솔LCD 투자보고서를 내고 "한솔LCD의 적정주가를 7만1000원으로 16% 상향 조정하며 투자의견 매수를 유지한다"고 밝혔다.

이는 삼성전자 LCD 생산능력 확대의 직접적인 수혜가 지속되고 있으며, 대만 Radiant 등 글로벌 LCD 부품업체와 같이 CCFL, 인버터, IP보드 등 주요 부품에 대해 수직계열화를 통한 원가절감 능력을 보유할 수 있게 될 것으로 전망되기 때문이라고 김 애널리스트는 설명했다.

다음은 한솔LCD 투자보고서 내용입니다.

한솔LCD의 적정주가를 기존 61,000원에서 71,000원으로 16% 상향 조정함. 적정주가 71,000원은 2007년 예상 실적에 PER 7.2배를 적용해 산출하였음. 상향 조정 근거는 1) 삼성전자의 40인치 이상 TV용 BLU의 1위 시장점유율이 지속되고, 2) 핵심 부품인 인버터, IP보드 등의 내부조달과 외부매출을 동시에 발생시켜 TV용 BLU의 원가절감과 수익성을 크게 제고하고 있어 경쟁업체와 차별화가 있기 때문.

3분기 영업이익 전년 대비 412% 증가 전망: 3분기 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 39%, 412% 증가 (전분기 대비 각각 15%, 33% 증가)한 2,534억원, 144억원 (영업이익률: 5.7%)를 기록할 전망. 특히 동사는 대형 TV용 BLU (40, 46인치) 매출비중이 높아 매출증가에 따른 절대적 이익규모는 점차 확대되고 있음.

사업다각화 긍정적: 한솔LCD의 신규 제품인 CCFL은 BLU로 집중된 제품구성을 다변화한다는 점에서 긍정적인 것으로 판단됨. 따라서 한솔LCD는 대만 Radiant 등 글로벌 LCD 부품업체와 같이 CCFL, 인버터, IP보드 등 주요 부품에 대해 수직계열화를 통한 원가절감 능력을 보유할 수 있게 될 것으로 전망됨.

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00