3월 FOMC는 연방기금금리를 4.75%로 인상, 15회 연속 25bp 금리인상이 이어졌다. FOMC는 또한 성장리스크보다는 인플레 리스크를 강조하며 추가 긴축 가능성을 열어두었다. 경제전망과 관련, 이번 성명서에서 4/4분기 경기둔화가 일시적인 혹은 특수한 요인에 의한 것이라고 평가한 이들은 다만 현 분기 강력한 회복세(strong rebound) 이후 성장률이 지속가능한 수준(잠재성장률 수준)으로 완만해질 것으로 본다고 말했다.월가 전문가들은 이제 5월 금리인상이 다시 확실해진 것으로 보면서, 5% 수준에서 일단 연준이 한숨 돌릴 것을 예상하는 중이다. 시장의 예상대로라면 연준은 5월 금리인상 이후 경제의 변화를 당분간 지켜본 뒤 하반기 중에 다시 금리인상에 나설 태세를 견지할것으로 판단된다.다음은 월스트리트저널(WSJ)이 3월 FOMC 성명서 발표 이후 월가 전문가들이 제출한 의견을 모은 것이다. 각각의 전문가들이 제출하는 자신만의 각도에서 본 이번 3월 FOMC에 대한 평가는 여러가지 색채로 드러나지만, 전체적으로 볼 때 연준이 아직은 "인플레 강경기조"를 유지한 것을 핵심으로 파악하고 있음을 알 수 있다.◆ 연준, 5% 넘어 금리인상에 무게 실려-스티븐 스탠리(Stephen Stanley, RBS Greenwich Capital)버낸키는 이전 정책기조의 연속성을 강조하는 방식으로 자신의 위치를 확인했다. 이는 훌륭한 판단이었다고 판단된다. 사실 연준이 어떤 변화를 선택하거나 어떤 것을 그대로 유지하는 배후에는 방대한 규모의 '정보'에 대한 면밀한 검토과정이 놓여있다. 이번 성명서의 변화에서 중요한 것은 정책금리가 시장의 '중단 예상지점'인 5%로 빠르게 접근해 가고 있는데도 어조가 별로 변화되지 않았다는 점에 있다. 아마도 이는 우리의 예상처럼 연준이 정책금리를 5% 넘어 인상할 것이라는 주장에 좀 더 힘을 실어줄 것으로 보인다. 사실 2004년 6월 이후 계속 그랬던 것처럼 금융시장은 이번에도 골포스트를 25bp 정도 뒤로 후퇴시킬 수밖에 없게 되었다. ◆ 추가긴축에 무게 실려- 이안 셰퍼슨(Ian Shepherdson, High Frequency Economics)버낸키는 최초 회의에서 급격한 변화 대신 점진주의를 선택했다. 이번 성명서는 지난 1월 성명서의 두 가지 핵심 문구, 즉 "자원가동률이 인플레 압력을 가중시킬 수 있다"는 점과 "추가적인 금리인상이 여전히 필요하다"는 언급을 유지했다. 특히 추가 긴축 위협(threat)은 지난 해 4/4분기 경기둔화가 "일시적"이며 현 분기 경제가 강력하게 회복됐다고 언급함으로써 더욱 힘이 실린다. 5월 금리인상 가능성은 100%라고 본다.◆ 연준, 경제 다운사이드 리스크 무시해선 안 돼- 스티븐 갤라거(Stephen Gallagher, Societe Generale)주택경기와 수익률곡선의 행태가 연준의 전망에 포함되었어야 한다. 연준은 수익률역전이 경기침체를 예고하지 않는 것이라고 확신했지만, 이는 비록 경기침체는 아닐지라도 잠재수준 이하의 성장을 예고하는 것이 아닐까. 게다가 주택시장은 엇갈림 속에 전체적으로는 둔화추세를 보이고 있다. 연준은 주택시장의 둔화에 따른 소비자수요의 커다란 변화 가능성을 보지 않고 있다. 비록 연준은 이번 성명서에서 경제의 다운사이드 리스크를 별로 생각하지 않았지만, 그러한 리스크는 일년 전에 비해 더 커진 것이 사실이다. ◆ 연준, 코어PCE물가지수 1~2% 중시한 듯- 브루스 캐스먼(Bruce Kasman, J.P. Morgan)코어 PCE 물가지수 상승률이 전년대비 1.8%(최근 3개월간은 1.9%)인 것이 낮은 수준이라고 묘사되지 않은 것이 주목된다. 이는 최근 자넷 옐렌(Janet Yellen) 샌프란시스코 연준 총재가 언급한 것처럼, 버낸키를 중심으로 한연준이 코어PCE물가지수의 전년대비 상승률 1%~2%를 중요한 물가안정 수준으로 고수하고 있음을 시사하는 것이다. 이번 의사록이 공개되기 전까지는 이런 쟁점에 대해 강한 결론을 제시하기 어렵겠지만, 인플레이션 관련 언급을 보자면 연준은 예상했던 것보다 약간 "강경한" 어조를 채택한 것으로 판단된다.◆ 연방금리 5.50%까지 인상 예상- 드류 매터스(Drew Matus, Lehman Brothers)경제 및 인플레이션 전망에 대한 언급에는 약간 "온건"한 기조가 엿보였지만, 전체적인 어조를 특별한 사태가 발생하지 않는 한 앞으로 한 차례 이상 금리인상을 단행할 것이라는데 무게를 실었다. 버낸키 의장은 자원 가동률 부분에 중점을 둘 뿐 아니라, (최근 코어지수가 급등한)생산자물가로부터의 전가 리스크를 강조했다. 결과적으로 우리는 연준이 올해 3/4분기까지 기준금리를 5.5%로 밀어올릴 것으로 본다. 캔자스시티가 할인율 인상을 요청하지 않았는데, 이는 별다른 의미는 없는 것으로 판단하고 있다.◆ 경제현황 설명문구 길어진 데 주목해야- 데이빗 그린로(David Greenlaw, Morgan Stanley)버낸키는 이번 성명서에서 현재 경제상황에 대해 다소 긴 설명 문장을 삽입함으로서 자신의 위치를 드러낸 것으로 판단된다. 물론 이는 이제까지 다수의 연준 관계자들이 이미 언급한 것을 재차 강조한 것뿐이므로 정책적인 중요한 변화는 아니다. 하지만, 이는 연준의 "투명성" 개선을 위한 과정에서 새로운 꼬임을 발생시킬 소지를 안고 있다는 점에서 주목할 필요가 있다.◆ 5월 이후 정책전망 여전히 불확실, FOMC멤버 연설에 귀기울여야- 윌리엄 폴리(William Polley, Western Illinois University)다음 번 FOMC 멤버들의 연설 내용이 궁금해진다. 5월 금리인상 가능성은 대단히 높아졌지만, 그 이후는 딱히 점치기 힘들어졌다. "일부 추가적인 금리인상 필요"라는 문구는 다소간 정책 유연성을 확보해주는 것이라고 본다. 다만 기억할 것은 금리인상의 일시적인 중단(a pause)이 긴축사이클의 완전한 종료(be over)는 아니라는 것이다. 금리인상 추세의 고점에 접근함에 따라 지금처럼 6주마다 금리를 다시 인상하는 것보다는 12주 간격으로 늘리는 것이 좋을 것이란 지적이 나온다. 그러나 당장은 연준의 불가피한 금리인상 중단 시점이 언제인지는 불확실하다. 다음 번 FOMC 멤버들의 발언을 주의깊게 살펴보자.◆ 일부 긴축종료 가능성 시사 불구 여전히 인플레가 우려의 중심- 마크 소마(Mark Thoma, University of Oregon)지난 1월과 성명서가 달라진 부분은 두 번째 문장이다. 이전 성명서는 "고르지못한(uneven)"이라고 표현했던 부분이 "일시적 혹은 특수한 요인들"이란 문구로 대체됐다. 이번 성명서에서 현 분기 성장률이 강하게 반등했지만 앞으로는 지속가능한 수준으로 완만해질 것이라고 언급한 부분은 긴축사이클 종료가 가까워지고 있음을 시사한 대목이다. 그러나 결론은 지난 1월과 같았다. FOMC는 향후 경제지표 결과에 따라 정책을 결정할 것이지만, 여전히 인플레이션 압력의 잠재적인 상승을 우려하고 있다는 점을 재차 강조했다.◆ 연준 긴축종료 전망 틀렸다- 배리 리톨츠(Barry Ritholtz, Ritholtz Capital Partners)"연준이 한번 더 인상한 뒤에 끝낸다"는 판단이 과도했던 것 같다. 조지메이슨이 코네티컷 대학에서 가르쳤듯이, 어떤 게임이든 마무리가 중요하다. FOMC의 용어로 말하자면, 성명서의 말미에 강조점을 에너지물가 쪽으로 옮긴 뒤 "잠재적으로 인플레 압력을 가중시킬 수 있다"고 언급한 것이 중요하다. 이젠는 "한 차례 인상 이후 중단" 이란 전망을 고수하던 세력들은 경기에서 완전히 제거된 듯 하다. 내년엔 더 잘하자(분발하자).◆ 여전한 인플레 우려, 금융시장 악재될 듯- 조엘 내로프(Joel L. Naroff, Naroff Economic Advisors)인플레이션이 우려요인으로 남았다. 이번 성명서는 이전 성명서처럼 노동시장 경색과 에너지물가 상승 전망에 우려를 담았지만, 상품가격 상승압력에 대한 경계감이 추가되었다. 이는 인플레이션 압력이 가속화될 수 있다는 우려를 강조한 것이다. 기본적으로 신임 연준의장은 그린스펀과 동일한 우려를 표명했고, 어찌보면 좀 더 강한 우려를 지닌 듯 하다. 금융시장으로서는 이 같은 소식은 악재다. 투자자들은 그래도 긴축종료에 관련된 시사점이 어느 정도 나오겠지 기대했지만, 기대는 무산됐다.◆ 5월 5%까지 금리인상하고 끝낼 것이란 전망 고수- 조슈아 샤피로(Joshua Shapiro, MFR Inc.)지난 6개월 동안 우리는 연준이 5월10일 회의에서 5%까지 기준금리를 인상하고 긴 사이클을 종료할 것이라고 예상해왔으며, 이번에도 이런 전망을 변경할 필요를 느끼지 못한다. 1월 회의 이후 현재까지 경제성장세는 견조했고 따라서 추가 금리인상은 적절했다. [그러나] 이후로는 주택시장의 냉각과 소비지출 증가세의 둔화로 인해 코어 인플레이션 압력이 약간 상승하더라도 연준이 '관망'자세로 전환할 수 있는 충분한 근거를 마련해 줄 것으로 예상된다.◆ 연준 강경기조, 가계의 대출행태 변화 강제할 듯- 밥 월터스(Bob Walters, Quicken Loans)연준의 이번 정책결정에서 흥미로운 것은, 연준이 싸우고 있는 인플레이션이란 괴물이 과연 실체가 있는가 아니면 '가상'적인 것인가와는 무관하게 공격적인 금리인상 태세를 보임으로써 미국 가계가 지난 수년동안 즐겨왔던 가변금리 모기지에서 벗어나 아직 낮은 수준인 장리 고정금리로 옮겨탈 기회를 열어주고 있다는 점에 있을 것이다.◆ FOMC, 긴축종료 시사 시점을 될 수 있으면 뒤로 미루려고 해- 존 메이킨(John Makin, American Enterprise Institute)연준은 금리인상이 조만간 종결될 것이란 힌트를 제공하는 시점을 가급적이면 뒤로 연기하려고 노력할 것이다. 긴축 종료시사로 인해 자산가격 인플레이션이 유발될 수도 있고, 따라서 코어 인플레율이 다시 추가 상승할 가능성을 염려하기 때문이다.[뉴스핌 Newspim] 김사헌 기자 herra79@newspim.com
[관련키워드]
[뉴스핌 베스트 기사]
사진
정동영 업무보고 논란
[서울=뉴스핌] 유신모 외교전문기자 = 청와대 영빈관에서 5일 열린 외교·안보 분야 정부 부처의 대통령 업무보고에서 정동영 통일부 장관의 '한반도 평화공존 발전 구상'과 업무보고 발언이 논란을 빚고 있다.
이날 정 장관의 발언 중에는 정부 내 조율을 거치지 않은 사안을 정책으로 추진하겠다고 공언한 것이 있는가 하면 사실 관계에 맞지 않은 설명도 있었다. 이재명 대통령은 공개적으로 신중을 기해 달라고 경고했고, 조현 외교부 장관은 '이상주의적 희망에 근거한 비현실적 구상'이라는 비판을 내놨다.
그동안 정 장관의 대북 정책 관련 발언이 물의를 빚은 적은 여러 번 있지만 대통령과 유관 부처 장관이 공개적으로 부정적 입장을 표명한 것은 이례적이다. 정 장관의 무리한 대북 접근법과 월권을 제어해야 한다는 목소리도 높아지고 있다.
[정동영 통일부 장관이 지난달 23일 오후 서울 종로구 정부서울청사에서 취임 1주년 기자간담회를 하고 있다. [사진=통일부] 2026.07.23
◆통일부 장관 권한 넘어선 주장
정 장관은 이날 업무보고에서 '한반도 평화공존 발전 구상'을 설명하면서 이재명 정부 2년차 핵심 과제로 상호 존중·평화적 갈등 해결·핵 없는 한반도 등 3대 기본 방향을 제시했다.
정 장관은 "대결과 혐오의 언어는 멈춰야 한다"면서 주적 용어 대체를 주장했다. 지난 25년간의 CVID(완전하고 검증가능하며 되돌릴 수 없는 비핵화) 구도는 이미 무너졌다고도 했다. 또 "현 시점에서 흘러간 선(先)비핵화만 되뇌는 것은 현실을 바꾸는 데 힘이 되지 않는다"고 주장했다. 정 장관은 또 "정전 체제를 평화 체제로 바꾸는 논의에 착수하겠다"면서 "북·미 정상회담 견인과 함께 4자 대화의 동력을 확보하기 위해 최선을 다할 것"이라고 말했다.
하지만 이 대통령은 정 장관의 구상에 대부분 제동을 걸었다. 이 대통령은 "평화공존 정책이 정치적으로 악용되는 측면이 있다"며 "많이 조심하셔야 한다"고 지적했다.
북한을 다른 이름으로 불러야 한다는 주장에는 "표현에 꼬투리가 잡혀 정쟁으로 휘몰아 들어가면 원래 하고자 했던 데에서 오히려 나쁜 상황이 초래될 수 있다"고 경고했다.
이 대통령은 남북 신뢰 구축을 위해 9·19 군사합의를 선제적으로 복원해야 한다는 정 장관의 주장에 대해서도 "우리의 선의대로 하는 게 과연 한반도의 평화와 안정에 플러스냐, 결론적으로 약간의 의문이 들 때도 있다"며 부정적으로 반응했다.
조현 외교부 장관은 업무보고 사후 브리핑에서 정 장관이 언급한 '4자 회담'에 대해 "이상주의에 근거한 어떤 희망이라 하더라도 그건 아직 조율되지 않은 방법"이라며 "여러분들께서 디스카운트해 주시면 좋겠다"고 선을 그었다.
정 장관이 9월 러시아 블라디보스토크에서 열리는 '동방경제포럼(EEF)'을 언급하며 "정부 차원에서 (참석을) 검토하고 있다"고 발언한 데 대해서도 조 장관은 "그것은 외교부의 몫"이라며 "아직 거기까지 진도가 나가지 않았다"고 잘랐다.
정 장관이 이날 소개한 대북 구상과 설명은 정부 내 조율을 거치지 않았다는 점에서 문제가 있다. 특히 주적 표현 대체와 국호 사용, 9·19 군사합의 복원, 4자회담 추진 등은 통일부 장관이 결정할 사안이 아니어서 월권이라는 지적이 나오고 있다. 이 대통령은 정 장관의 업무보고를 듣고 난 뒤 "여기 업무보고에 발표했다고 승인난 건 아니다"라고 재차 확인했다.
정부의 한 소식통은 "정 장관의 발언 내용은 대부분 국가안전보장회의(NSC)를 거쳐 결정된 사안이 아닌 정 장관의 개인적 생각에 가깝다"며 "안보 관련 부처 장관이 정부의 공식 정책이 아닌 사안을 추진하겠다고 업무보고를 하고 대통령의 면전에서 '국군통수권자가 나서야 한다'고 주장한 것은 심각한 문제"라고 지적했다.
이재명 대통령이 5일 청와대 영빈관에서 열린 통일 외교 국방 등 외교 안보 부처 업무보고에서 발언하고 있다. [사진=청와대] 2026.08.05
◆시대착오적 접근, 대북 인식 오류
더욱 문제인 것은 정 장관의 이같은 주장이 현 시점에서 이미 참고가 될 수 없는 과거의 경험 또는 사실과 다른 인식에 기반하고 있다는 것이다. 정 장관이 주장하는 구상은 급격히 변화하고 있는 북한의 전략과 한반도 및 국제 정세를 전혀 반영하지 못하고 있다는 비판이 제기되고 있다.
정 장관이 "흘러간 선(先)비핵화만 되뇌는 것은 현실을 바꾸지 못한다"고 언급한 것은 지금까지의 대북 접근법을 호도하고 있다. 북핵 위기 발발 이후 지금까지 모든 핵 협상에서 한국이나 미국은 북한에 선비핵화를 공식적으로 요구한 적이 없기 때문이다.
지금까지의 북핵 협상은 북한의 비핵화 조치에 한·미가 상응하는 대가를 제공하는 방식으로 이뤄졌다. 1994년 북·미 제네바 기본합의는 핵시설 동결과 중유 제공의 교환이었다. 2005년 9.19 공동성명도 북한의 비핵화 조치의 모든 단계에 상응조치를 제공하는 '행동 대 행동' 원칙이 적용됐다.
대북 협상에 관여했던 한 전직 관료는 "모든 북핵 협상은 북한의 비핵화 조치와 한·미가 제공하는 상응조치를 어떻게 정교하게 배열하느냐가 관건이었다"면서 "정 장관의 발언은 지금까지 한·미가 북한에 먼저 핵을 포기해야 대화할 수 있다는 정책을 고수해 현 상황에 이르게 됐다는 잘못된 인식에서 비롯된 것으로 보인다"고 말했다.
정 장관이 "지난 25년간의 CVID 구도가 무너졌다"고 말한 것도 비핵화의 개념에 대한 이해 부족이라는 비판이 제기되고 있다. 북핵 문제에 정통한 외교 소식통은 "어떤 명칭을 붙이든 핵을 제거한 뒤 이를 검증하고 재발 방지 조치를 하는 것은 비핵화에 반드시 포함되어야 하는 기본적 절차"라며 "CVID는 안 된다고 말하는 것은 북한의 비핵화 조치를 검증도 하지 않고 언제든 되돌릴 수 있도록 합의하자는 말과 같다"고 지적했다.
[서울=뉴스핌] 이길동 기자 = 조현 외교부 장관이 5일 오후 서울 종로구 정부서울청사 별관에서 2026년 하반기 업무보고 사후브리핑을 하고 있다. 2026.08.05 gdlee@newspim.com
◆안보 리스크 키우는 통일부 장관
정 장관은 지난해 취임 직후부터 청와대와 외교부를 제치고 통일부가 북한과 관련된 모든 정책을 주도해야 한다는 주장을 펴면서 단독 질주를 거듭해왔다.
북한의 '적대적 두 국가' 주장을 변형한 '평화적 두 국가'를 지향해야 한다고 주장하면서 이에 문제점을 지적하는 목소리를 무시했다. 외교부가 미국과 북한 문제를 논의하는 것에 대해 "한반도 정책과 남북관계는 주권의 영역이며 동맹국과 협의의 주체는 통일부"라고 주장해 물의를 빚었다. 문재인 정부 시절 한·미 워킹그룹이 남북관계 파탄 원인이었다고 사실과 다른 주장을 폈다.
지난해 업무보고에서는 국제정세를 감안하지 않고 남북대화 재개에만 초점을 맞춘 비현실적 내용으로 논란을 빚었다. 정부 내 조율도 거치지 않고 독자 대북제재인 5·24 조치를 해제하고 9·19 군사합의 비행금지구역 복원을 추진하겠다는 방침도 밝혔다.
지난 4월에는 평안북도 구성시에 우라늄 농축 시설이 있다고 말해 파장을 일으켰다. 미국은 이 발언을 계기로 한국과 대북정보 공유를 제한했다. 이 조치는 지금도 계속되고 있는 것으로 알려졌다.
정 장관이 이처럼 정부의 공식 결정을 거치지 않은 사안을 정부 정책인 것처럼 주장하며 좌충우돌하는 배경에 대해 여러가지 해석이 나온다. 북한 문제에서 조기에 성과를 거둬야 한다는 조급증과 자신의 존재감 과시 욕구가 작용하고 있다는 평가가 많다.
일각에서는 정 장관이 2007년 민주당 대선후보였을 때 이재명 대통령이 캠프에서 비서실 부실장으로 활동한 전력이 있다는 것을 들어 "정 장관이 아직도 이 대통령을 아랫사람으로 생각하고 있는 것 아니냐"는 비판을 내놓기도 한다.
한·미 관계와 북한 문제를 오래 다뤘던 전직 관료 출신의 한 전문가는 "정 장관 취임 후 지금까지의 언행은 잘못된 현실 인식에 따른 독단과 앞서 가기, 월권 등으로 점철돼 있다"면서 "통일부 장관이라는 중요한 직책에 있으면서 스스로 안보 리스크를 키우는 역할만 했다"고 비판했다.
opento@newspim.com
2026-08-06 06:10
사진
6월 경상수지 최대 흑자
[서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다.
[자료=한국은행]
한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다.
경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다.
통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다.
서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다.
본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다.
금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다.
증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다.
외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다.
eoyn2@newspim.com
2026-08-06 08:00
