[리포트 브리핑]신한지주, '중·장기 비이자이익 성장 동력 확보' 목표가 140,000원 - IBK투자증권

기사입력 : 2026년10월21일 10:17

최종수정 : 2026년10월21일 10:20

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 21일 신한지주(055550)에 대해 '중·장기 비이자이익 성장 동력 확보'라며 투자의견 '매수(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 신한지주 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 '▶ 3Q26 지배주주 순이익은 1.6조 원(YoY +12.1%)으로 추정한다. 이는 시장 기대치 약 1.6조 원에 부합할 것으로 판단 ▶ 조달부담은 상존하나, 4분기는 대출금리 재산정 효과 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 140,000원으로 커버리지 개시: 동사는 지난 10월 13일 롯데손해보험 지분 77.04%를 6,933억 원에 주식 매매계약을 체결했으며, 이에 따른 CET1 비율 하락폭은 19bp로 예상된다. 다만 인수에 따른 자본 부담에도 불구하고 기존 제한적인 사업 규모를 보완하고 손해보험 부문의 영업 기반을 확대할 수 있다는 점에 주목할 필요가 있다. 또한, 연간 5조 원 내외의 안정적인 이익 창출력을 고려하면 기존 주주환원 정책을 유지할 여력도 충분하다고 판단한다. 향후 보험 자회사의 정상화를 위한 추가 자본 투입 가능성은 점검해야겠으나, 은행 본업의 이익 성장이 기대되는 만큼 동사에 대한 투자의견 매수와 목표주가 140,000원을 제시하며 커버리지를 개시한다.'라고 분석했다.

◆ 신한지주 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 140,000원(최근 1년 이내 신규발행)
IBK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 140,000원을 제시했다.

◆ 신한지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 137,381원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 137,381원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 137,381원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,722원 대비 18.7% 상승하였다. 이를 통해 신한지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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