[리포트 브리핑]한미약품, '3분기 하회 전망되나, 4분기 기대' 목표가 710,000원 - 키움증권

기사입력 : 2026년10월14일 08:32

최종수정 : 2026년10월14일 08:41

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 키움증권에서 14일 한미약품(128940)에 대해 '3분기 하회 전망되나, 4분기 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 710,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 한미약품 리포트 주요내용
키움증권에서 한미약품(128940)에 대해 '3Q26 실적은 기술이전 계약금 인식차이와 인수한 앱토즈의 연구개발비용이 3분기부터 반영되며 시장 기대치를 하회할 것으로 예상됩니다. 다만, 북경한미의 실적은 전분기 대비 회복세가 전망되고, 4분기에는 비만치료제 출시와 제넨텍향 기술료 유입으로 호실적이 기대됩니다. 머크의 실적발표(11/5) 또는 미국간학회(11/5~9)에서의 에피노페그듀타이드 임상 데이터 및 진척 여부에 따라 불확실성이 해소될 것으로 보이며, 비만치료제의 추가 기술이전도 기대됩니다.'라고 분석했다.

◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 730,000원 -> 710,000원(-2.7%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 허혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 710,000원은 2026년 08월 25일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 730,000원 대비 -2.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 20일 420,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 08월 25일 최고 목표가인 730,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 710,000원을 제시하였다.

◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 685,294원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 710,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 685,294원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 810,000원 보다는 -12.3% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 한미약품의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 685,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 600,455원 대비 14.1% 상승하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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