◆ 신한지주 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 '3Q26 지배주주순이익 +6.7%yoy(-16.5%qoq)인 1조 5,191억원 예상. 지배주주순이익 2025년 +11.7%yoy인 5.0조원 실현에 이어 2026년(E) 교육세 1,200억원 및 법인세 790억원 증가 가정에도 이자이익 및 비이자이익 증가, 과징금 등 영업외비용 축소로 +14.9%yoy인 5.7조원의 최대실적 지속 예상. 더불어 국내은행 중 해외진출 차별화에 따른 경쟁력 확보도 긍정적(2025 년 지분율 반영 기준 신한베트남은행 2,600억원, SBJ 1,800억원, 신한카자흐스탄 570억원 포함 총 6,100억원으로 현지 소매금융 중심의 경쟁력도 확보 중). 총주주환원율 2025년 50.2%에 이어 2026년(E) 52.4% 전망(현금배당총액 1.4조원 및 자사주 매입 및 소각 1.4조원 확정 외 추가 2,000억원 가정). 더불어 '배당소득 분리과세' 적용과 2027년 '비과세배당' 실시로 주주환원 더욱 극대화될 것임. 그럼에도 ROE 10% 대비 PBR 0.9배에 불과. 금리인상 수혜 감안 하면 시장변동성 확대 대비 안정적 투자수익 가능한 대안주로 추천. 투자의견 BUY 및 BPS 증가 반영하여 목표주가 140,000원(목표PBR 1.1배)으로 상향함'라고 분석했다.
◆ 신한지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 130,000원 -> 140,000원(+7.7%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2026년 07월 24일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 7.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 09월 29일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 140,000원을 제시하였다.
◆ 신한지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 136,421원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 136,421원 대비 2.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 160,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 신한지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 136,421원은 직전 6개월 평균 목표가였던 109,556원 대비 24.5% 상승하였다. 이를 통해 신한지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.












