[리포트 브리핑]파마리서치, '화장품 실적 호조는 계속된다' 목표가 460,000원 - DB증권

기사입력 : 2026년07월16일 10:43

최종수정 : 2026년07월16일 10:50

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 16일 파마리서치(214450)에 대해 '화장품 실적 호조는 계속된다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 460,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 파마리서치 리포트 주요내용
DB증권에서 파마리서치(214450)에 대해 '화장품 내수, 수출 호조. 실적 컨센서스 상회 전망. 선진국향 매출 확대로 맞춰지는 방향키. 투자의견 BUY, 목표주가 460,000원 유지: 2분기 매출액 1,701억원(+16.4%QoQ, +21.0%YoY), 영업이익 674억원(+17.6%QoQ, +20.6%YoY)으로 시장 기대치 상회 전망. 방한 외국인 환자 기여도 감소하며 의료기기 내수 매출액 639억원(+9.3%QoQ, +5.2%YoY) 예상. VIVACY향 유럽 수출 확대로 의료기기 수출 매출액 272억원(+28.7%QoQ, +12.2%YoY) 및 내수, 수출 화장품 실적 호조로 화장품 매출액 526억원(+24.7%QoQ, +70.8%YoY) 전망. 다만, 외형 성장에도 2분기 마케팅 비용이 확대되며 영업이익률은 전분기(39.2%) 대비 소폭 개선된 39.6%에 그칠 전망'라고 분석했다.

◆ 파마리서치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 460,000원 -> 460,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 하락
DB증권 김지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2026년 05월 27일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 460,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 17일 700,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 09월 02일 최고 목표가인 800,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 460,000원을 제시하였다.

◆ 파마리서치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 496,000원, DB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 496,000원 대비 -7.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 400,000원 보다는 15.0% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 파마리서치의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 496,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 717,000원 대비 -30.8% 하락하였다. 이를 통해 파마리서치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

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