[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 30일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '다시 QoQ 매출 감소 구간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 518,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
하나증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '4분기 실적은 매출 6.1조원(YoY -5%, QoQ +8%), 영업손실 1,220억원(YoY 적자유지, QoQ 적자전환, OPM -2.0%, QoQ -12.5%p)을 기록했다. 미국 생산 보조금(AMPC) 효과 제외한 영업손실은 4,548억원(OPM: -7.4%, QoQ -11.5%p)으로 수익성이 크게 악화됐다 (AMPC 제외 시 분기 영업이익률 추이: 1Q25: -1.3%, 2Q25: 0.0%, 3Q25 4.1%). 6개 분기 연속 AMPC 제외 기준 적자 이후 지난 2Q, 3Q에 2개 분기 연속 흑자 전환했으나 이번 4분기에 다시 AMPC 제외 기준 적자 전환했다. 현재 시총 100조원 미만까지 하락했으므로 상승 여력 20% 이상 도출되나, 다시 매출 QoQ 감익 구간에 들어섰다는 것은 이후 실적 추정치 추가 하향 조정 가능성을 내포하는 것이므로, 현시점에서 매수하기보다는 하반기 미국 공장 가동 재개에 따른 QoQ 매출 증익 가시성이 확보될 때, 가격 기준으로는 시총 90조원 수준 근접했을 때의 재매수를 권고한다. 전기차의 부진 고려하더라도 ESS 매출이 크게 증가하며 견조한 이익 증가와 함께 현금흐름 개선 기대할 수 있다는 점에서 투자의견 매수를 유지한다. ESS로 인해 기초 이익 레벨이 높아졌다는 점에서 1년 전(2025년 1분기)과 같은 주가 하락 가능성은 매우 낮다고 판단한다.'라고 분석했다.


◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 559,000원 -> 518,000원(-7.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 518,000원은 2026년 01월 12일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 559,000원 대비 -7.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 31일 336,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 01월 12일 최고 목표가인 559,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 518,000원을 제시하였다.


◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 508,421원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 518,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 508,421원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 508,421원은 직전 6개월 평균 목표가였던 422,611원 대비 20.3% 상승하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.