[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 19일 코스모신소재(005070)에 대해 '2026년까지 버텨보자'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 0.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스모신소재 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 코스모신소재(005070)에 대해 '25년 3분기, EV향 양극재 출하 부진. 25년 4분기, 계속 밀리는 타임라인. 전방 산업 수요 악화에 따른 실적 추정치 하향 조정으로 코스모신소재에 대한 투자 의견은 Trading Buy 하향, 목표주가는 50,000원 제시한다. 2차전지 업황은 23년을 고점으로 지속적으로 악화되었고, 26년 역시 좋지 않은 업황이 지속될 것으로 전망 하나, 본격적인 실적 회복 시점은 27년 상반기로 예상한다.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '3Q25 매출액 1,053억원(QoQ -12.4%), 영업이익 1.3억원(QoQ 74.5%), OPM 0.1%(QoQ -0.3%p)로 컨센서스(매출액 1,140억원, 영업이익 6억원)를 하회했다. 3Q24부터 중단된 삼성SDI향 양극재 출하는 1Q25부터 재개되어 출하량이매 분기 점진적으로 증가 중이나, LG화학향 단결정 양극재는 전방 수요 악화에 따라 출하량이 점진적으로 감소하여 3Q25 양극재 매출액은 750억원(QoQ-16.1%)을 기록 했다. 고객사별 매출 비중은 3Q24 LG향 100%였으나 3Q25 기준 LGES 20%, SDI 80%를 차지하고 있다. 수익성은 양극재 사업 부문의 낮아진 가동률로 인해 양극재 부문 적자가 지속되어 BEP 수준을 기록했다.'라고 밝혔다.


◆ 코스모신소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 43,000원 -> 50,000원(+16.3%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2025년 05월 19일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 16.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 20일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 05월 19일 최저 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 50,000원을 제시하였다.


◆ 코스모신소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 55,000원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 25년 09월 15일 발표한 흥국증권의 50,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 55,000원 대비 -9.1% 낮은 수준으로 코스모신소재의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 55,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,333원 대비 11.5% 상승하였다. 이를 통해 코스모신소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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