[리포트 브리핑]한미약품, '3Q25 Review: 아쉬운 실적 기록' 목표가 470,000원

[리포트 브리핑]한미약품, '3Q25 Review: 아쉬운 실적 기록' 목표가 470,000원 - LS증권

기사입력 : 2025년10월31일 12:50

최종수정 : 2025년10월31일 12:51

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 31일 한미약품(128940)에 대해 '3Q25 Review: 아쉬운 실적 기록'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 470,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 한미약품 리포트 주요내용
LS증권에서 한미약품(128940)에 대해 '3Q25 Review. K-비만치료제, 안전성과 약가를 경쟁력으로 국내 시장 공략할 전망. 항암제 R&D 성과도 도출 중.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '동사는 대사질환 파이프라인 외에도 SOS1 저해제, EP300 TPD, p53 mRNA 등 다양한 모달리티의 항암 신약을 개발 중에 있으며, 고형암 임상 1상 초기 데이터에서 양호한 내약성과 일부 환자군에서 효력(SMARCA4 결손 자궁육종 환자 PR 1건 외 SD 다수 암종)을 확인함. 유사 약물의 개발 전략을 고려해 보았을 때 향후 임상에서 면역 항암제 또는 ADC와의 병용 시너지 등이 검증될 것으로 전망함.
'라고 밝혔다.

◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 470,000원 -> 470,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
LS증권 신지훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 470,000원은 2025년 09월 30일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 470,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 04일 430,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 01월 10일 최저 목표가인 380,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 470,000원을 제시하였다.

◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 451,905원, LS증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 470,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 451,905원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 540,000원 보다는 -13.0% 낮다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 한미약품의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 451,905원은 직전 6개월 평균 목표가였던 366,176원 대비 23.4% 상승하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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