◆ JB금융지주 리포트 주요내용
한화투자증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 '3Q25 지배주주 순이익은 1,933억원, 전년 동기와 유사한 수준으로 시장 컨센서스를 6% 하회할 것으로 예상된다. 양행 기준 분기 NIM은 8개 분기 연속으로 하락할 전망이다. 전략대출(비대면 신용, 외국인 대상 등)의 절대 금리가 높은 수준이므로 금리 하락기에 마진이 보다 민감하게 하락한다는 점, RoRWA 관리를 위해 안전자산의 비중을 확대한다는 점이 마진 하락의 주원인으로 보인다. 은행 원화대출(QoQ)은 1% 미만으로, 가계대출이 둔화되며 평기보다 낮은 성장률을 나타낼 전망이다. 상반기 성장률이 5%를 상회하는 만큼 하반기에는 속도 조절이 예견되었다.'라고 분석했다.
◆ JB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 24,000원(최근 1년 이내 신규발행)
한화투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 24,000원을 제시했다.
◆ JB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,279원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,279원 대비 -8.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 19,000원 보다는 26.3% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 JB금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,279원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,821원 대비 20.4% 상승하였다. 이를 통해 JB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.












