[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 10일 카카오(035720)에 대해 '2Q25 Preview: 흐름을 따라갈 때'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
한국투자증권에서 카카오(035720)에 대해 '오랜만에 컨센서스 부합 전망. 하반기에도 긍정적인 사업 환경이 이어질 것: 남은 하반기에 긍정적인 모멘텀들이 다수 남아있다. 카카오톡의 발견탭을 개편하 면서 신규 광고 인벤토리들을 추가하고 AI Agent 등 AI 기반의 솔루션 출시를 통해 서비스 퀄리티를 강화할 것이다. 스테이블코인에 대한 논의가 차근차근 진행되는 것도 긍정적이다. 핀테크 자회사인 카카오페이와 스테이블코인의 확실한 사용 처인 카카오 생태계가 큰 시너지를 낼 수 있다. 마지막으로 추경으로 인한 광고 경기 및 커머스 거래액 회복 가능성이 높아지고 있어 상반기까지 부정적이었던 매크로 환경도 인터넷 기업들에게 우호적으로 변화하고 있다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '본업의 가치 재평가에 눈을 돌리자: 최근 주가 상승을 스테이블코인 제도화에 대한 기대감에 의한 금융 자회사들의 기업가치 증가가 주도했다면 하반기부터는 본업의 가치 재평가에 눈을 돌려야 한다. 카카오톡의 가치를 12MF 매출액에 텐센트의 PSR을 40% 할인해서 산정했지만 할인율을 20%로 하향 조정한다. 2025년 카카오톡 매출 성장률은 9.3%로 텐센트의 광고 및 메신저 사업부의 성장률 11~12%를 2~3%p정도 하회할 것으로 추정 한다. 그러나 카카오톡 개편과 신규 광고상품 추가로 2026년 매출 성장률은 14.2% 로 텐센트의 성장률 컨센서스인 10~11%를 상회할 수 있기 때문이다.'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 49,000원 -> 75,000원(+53.1%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 정호윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2025년 05월 21일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 49,000원 대비 53.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 09일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 10월 11일 최저 목표가인 45,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 75,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 61,783원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 61,783원 대비 21.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 86,000원 보다는 -12.8% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 61,783원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,083원 대비 23.4% 상승하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
한국투자증권에서 카카오(035720)에 대해 '오랜만에 컨센서스 부합 전망. 하반기에도 긍정적인 사업 환경이 이어질 것: 남은 하반기에 긍정적인 모멘텀들이 다수 남아있다. 카카오톡의 발견탭을 개편하 면서 신규 광고 인벤토리들을 추가하고 AI Agent 등 AI 기반의 솔루션 출시를 통해 서비스 퀄리티를 강화할 것이다. 스테이블코인에 대한 논의가 차근차근 진행되는 것도 긍정적이다. 핀테크 자회사인 카카오페이와 스테이블코인의 확실한 사용 처인 카카오 생태계가 큰 시너지를 낼 수 있다. 마지막으로 추경으로 인한 광고 경기 및 커머스 거래액 회복 가능성이 높아지고 있어 상반기까지 부정적이었던 매크로 환경도 인터넷 기업들에게 우호적으로 변화하고 있다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '본업의 가치 재평가에 눈을 돌리자: 최근 주가 상승을 스테이블코인 제도화에 대한 기대감에 의한 금융 자회사들의 기업가치 증가가 주도했다면 하반기부터는 본업의 가치 재평가에 눈을 돌려야 한다. 카카오톡의 가치를 12MF 매출액에 텐센트의 PSR을 40% 할인해서 산정했지만 할인율을 20%로 하향 조정한다. 2025년 카카오톡 매출 성장률은 9.3%로 텐센트의 광고 및 메신저 사업부의 성장률 11~12%를 2~3%p정도 하회할 것으로 추정 한다. 그러나 카카오톡 개편과 신규 광고상품 추가로 2026년 매출 성장률은 14.2% 로 텐센트의 성장률 컨센서스인 10~11%를 상회할 수 있기 때문이다.'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 49,000원 -> 75,000원(+53.1%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 정호윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2025년 05월 21일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 49,000원 대비 53.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 09일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 10월 11일 최저 목표가인 45,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 75,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 61,783원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 61,783원 대비 21.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 86,000원 보다는 -12.8% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 61,783원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,083원 대비 23.4% 상승하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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