[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 15일 한화솔루션(009830)에 대해 '목표주가 상향의 근거'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
하나증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '세제 개편 시 중국 모듈 업체의 AMPC 수취 제한될 전망. 태양광 수요가 성장할 수 밖에 없는 이유. 가스발전소의 병목 때문. TP 상향. 케미칼 턴어라운드 가능성까지 감안할 필요: BUY를 유지하고, TP를 3.4만원에서 5만원으로 상향한다. 세제 개편안의 상하원 통과 가능성을 대전제로 삼고, 태양광의 가치를 상향했다(만약, 통과 실패 시 재차 TP 조정 불가피). 태양광 사업 EV/EBITDA Multiple을 8배에서 10배로 조정했다. Target Multiple 10배는 미국 시장에서 기대하는 First Solar에 대한 Target Multiple인데, 이번 FEOC 규정으로 한화솔루션도 First Solar와 동일한 가치 부여가 가능하다는 판단 때문이다. 영업이익은 2024년 -3천억원 → 2025년 7.5천억원(YoY +1조원) → 2026년 1.1조원(YoY +51%)으로 드라마틱한 개선을 전망하며, 향후 모듈 반등 속도에 따라 추가적인 상향 조정이 가능하다. 미-중 관세 전쟁 완화와 미국 천연가스 강세-유가 약세 가능성 등을 감안하면 케미칼과 YNCC의 턴어라운드 가능성도 배제할 수 없다. 강력한 태양광 수요와 정책 모멘텀에 따라 주가가 어닝에 선행해 움직일 가능성이 높은 국면이다. 확인하고 나면 늦다.'라고 분석했다.


◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 34,000원 -> 50,000원(+47.1%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2025년 04월 25일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 34,000원 대비 47.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 12일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 01월 16일 최저 목표가인 23,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 50,000원을 제시하였다.


◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,062원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 35,062원 대비 42.6% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 38,000원 보다도 31.6% 높다. 이는 하나증권이 한화솔루션의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,750원 대비 14.0% 상승하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.