[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 15일 HK이노엔(195940)에 대해 '1Q25 Preview: 다시 볼까'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 89.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HK이노엔 리포트 주요내용
한국투자증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 '컨센서스 대비 영업이익 5% 상회 전망. 올해는 케이캡 수출 성장의 해. 하반기에 공개될 미국 케이캡 임상 결과: 투자의견 매수, 목표주가 7만원을 유지한다. 현 주가는 목표주가의 절반 수준으로 HK이노엔의 영업가치만 반영된 주가다. 하반기 중 파트너에 의한 케이캡 미국 임상 3상 결과 공개/FDA NDA 제출이 이어진다면 미국 비영업 가치 반영되며 주가는 상승할 것이다. 다만 상반기 중에는 미국 경쟁사인 패썸사의 주가 변동에 영향 받을 수 있다. 미국 P-CAB 시장은 가성비 논란, 보노프라잔 제네릭 진입 시점 등일부 우려 사항이 있으나 탄탄한 영업가치로 하방은 제한적이다.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '1Q25 매출 2,537억원(+19.3% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 255억원(+47.5%, OPM 10.0%)을 전망한다. 최근 컨센서스 대비 매출은 4.9%, 영업이익은 3.9% 상회할 것이다. 매출 추정치 상향 요인은 1) 1분기 독감 환자 증가에 따른 관련 매출(독감 치료제, 주사제, 수액) 증가, 2) 아바스틴 매출 인식이다. 케이캡 처방 실적도 양호 했다. UBIST 기준 1Q25 케이캡 처방 실적은 514억원(+14.5%, -6.1% QoQ)를 기록했다. 다만 보령제약향 출하를 포함한 실질 국내 매출은 462억원(-8.6%)에 그칠 전망이다. ETC 중 치료제, 주사제, 항암제 매출을 상향하고 케이캡 매출은 하향했다. 한편 임상 비용 집행이 2분기로 이연된 것으로 추정되어 1분기 판관비를 하향하고 영업이익 추정치를 상향했다.'라고 밝혔다.


◆ HK이노엔 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 위해주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2025년 01월 14일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 09월 23일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.


◆ HK이노엔 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,308원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 24년 10월 31일 발표한 유진투자증권의 70,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 58,308원 대비 20.1% 높은 수준으로 HK이노엔의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,308원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,688원 대비 -8.4% 하락하였다. 이를 통해 HK이노엔의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.