◆ 금호건설 리포트 주요내용
현대차증권에서 금호건설(002990)에 대해 '2025년 LH 시설공사 발주계획은 약 17.8조원으로, 전년실적대비 +11.3% 증가한 수준. 또한 증가하는 분양물량은 주택 수주 및 매출을 견조하게 지탱할 것으로 추정. 신규 현장 비중 증가에 따른 점진적인 원가율 안정화는 이익 흑자전환에 기여할 것'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사의 주가는 구조적인 원가율 상승으로 인해 장기간 하락을 시현. 그러나 도급증액을 통해 정상 마진율을 확보한 신규현장의 비중 증가는 주가 상승 요인으로 작용할 수 있음. 투자의견 Marketperform을 유지하나 목표주가는 12M. Fwd. BPS 상승을 근거로 기존 2,400원에서 2,800원으로 상향조정함. 1Q25 주택 원가 흐름을 확인한 후 추가적인 추정치 및 멀티플 조정이 가능할 것'라고 밝혔다.
◆ 금호건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 2,400원 -> 2,800원(+16.7%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 신동현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 2,800원은 2024년 11월 15일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 2,400원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 16일 4,600원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 15일 최저 목표가인 2,400원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 2,800원을 제시하였다.
◆ 금호건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 3,300원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 2,800원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 3,300원 대비 -15.2% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 3,100원 보다도 -9.7% 낮다. 이는 현대차증권이 금호건설의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 3,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 4,725원 대비 -30.2% 하락하였다. 이를 통해 금호건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.












