전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM] ②시장 관심도의 '바로미터', 기관평가에서 도출한 '투자방향'

기사입력 : 2025년03월12일 08:48

최종수정 : 2025년03월12일 08:48

최근 기관 투자평가 집중된 섹터·종목 분석
30% 이상 상승여력 보유 '21개 잠재성장주'

이 기사는 3월 11일 오후 3시26분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <시장 관심도의 '바로미터'① 기관평가에서 도출한 '투자방향'>에서 이어짐.

◆ AI 추론 수요 확대, 상승주기 진입 '반도체株'

인공지능(AI) 열풍 속 상승 사이클로 진입한 반도체 산업은 중국 당국의 기술혁신 지원 정책방향과 맞물려 최근 시장의 높은 관심을 받고 있는 대표적인 영역으로 꼽힌다.

2024년 12월 글로벌 반도체 판매액은 569억7000만 달러로, 전년 동기 대비 17.1% 증가했다. 2024년 한 해 글로벌 반도체 판매액은 전년 동기 대비 19.1% 증가한 6173억 달러로, 주로 로직 칩과 메모리 분야의 기여도가 컸다.

중국은하(中國銀河)증권은 3월 6일 발표한 최신 보고서를 통해 반도체 산업에 '추천' 투자 등급을 부여했다.

보고서는 딥시크가 출시한 오픈소스 저비용 모델을 통해 AI 대형 모델의 상업화가 가속화되고, 올해 추론 모델 수요가 빠르게 증가할 것으로 예상하면서 국산 연산 칩 분야의 선두주자로 중앙처리장치(CPU) 및 도메인컨트롤유닛(DCU) 칩 기술 영역의 대표기업인 해광정보(688041.SH)를 대표적 수혜주로 꼽았다. 

딥시크는 스케일링 법칙(scaling laws, 학습 데이터 양과 컴퓨팅 능력이 증가하면 AI 모델의 성능도 이에 비례해 향상된다는 개념)을 깨지는 못했지만, AI 응용과 하드웨어 보급을 가속화했다고 보고서는 평가했다. 이는 AI가 소비전자 제품의 교체와 관련 단말기 하드웨어 발전을 촉진할 것으로 예상하면서 스마트 오디오 시스템 온 칩(SoC) 연구개발 업체 항현과기(恒玄科技 688608.SH)를 추천주로 꼽았다.

여기에 프리미엄 수동 부품의 기술국산화 가속화에 따른 수혜주로 세라믹 전자 부품 및 원재료 생산업체 삼환그룹(三環集團 300408.SZ)과 신형 정밀 전자 부품 생산업체 순락전자(順絡電子 002138.SZ)를 주목할 종목으로 선정했다. 

현재까지 상하이증권거래소 산하의 기술주 전용 시장인 과창판(科創板∙커촹반)에 상장된 100여 개의 반도체 종목이 우수한 실적 성적표를 내놨는데, 해광정보와 항현과기도 그 안에 포함됐다.

해광정보는 뛰어난 프리미엄 프로세서 설계 능력, 효율적인 제품 대체 능력, 강력한 업계 선도 능력을 바탕으로 2024년 영업수익(매출)과 순이익 증가율이 모두 50%를 초과했으며, 최근 3년간 58.29%에 달하는 매출 성장률을 기록했다.

스마트 오디오 SoC 제조업체 항현과기의 실적은 더욱 두드러진다. 2024년 영업수입과 지배주주 귀속 순이익은 32억6300만 위안과 4억6000만 위안으로 전년 동기 대비 각각 49.94%와 271.7% 증가했다.

항현과기는 2025년 에지AI(Edge AI, 고성능 AI 칩을 탑재해 기존의 클라우드가 아닌, 단말기기에서 직접 데이터를 처리하는 기술) 발전의 새로운 기회를 잡고, 스마트 웨어러블과 스마트 홈 시장에서의 발전에 집중할 것이라고 밝혔다.

반도체 메모리 제품 연구개발 업체 백유존저과기(佰維存儲∙바이윈스토리지 688525.SH)의 경우 2024년 영업수익은 67억400만 위안으로 전년 동기 대비 86.71% 늘었고, 지배주주 귀속 순이익은 67억400만 위안으로 흑자 전환에 성공했다.

백유존저과기가 생산하는 ePOP 등 대표적 스토리지 제품은 저전력, 빠른 응답, 경량 소형 등의 장점을 가지고 있어 제품 성능이 우수하다는 평가를 받고 있다. 국내외 대형 스마트 AI 글래스 브랜드와 스마트 웨어러블 전자제품 브랜드인 메타(Meta), 로키드(Rokid), 레이냐오촹신(雷鳥創新), 구글(Google), 샤오톈차이(小天才) 등에 공급되고 있다.

2010년부터 자체 패키징 테스트 능력을 구축한 백유존저과기는 업계에서 가장 먼저 스토리지 연구개발과 패키징 테스트 일체화를 실현, 자체 개발한 메모리 제품은 스마트 웨어러블 영역에서 강한 경쟁 우위를 보유하고 있다.

개원증권(開源證券)은 알리바바를 필두로 국내 클라우드 업체들의 자금 투자 확대에 힘입어, AI 응용 실현이 가속화될 것으로 예상하면서 AI 비즈니스 모델이 선순환할 것으로 기대된다고 평했다.

특히, 스토리지는 업스트림 컴퓨팅 설비와 다운스트림 단말 장치 영역을 관통하는 중요한 영역으로서 하반기 AI 열풍이 이끌 핵심 성장 영역 중 하나가 될 것으로 예상했다. 이와 함께 메모리 모듈 제조업체인 백유존저과기, 덕명리(德明利 001309.SZ), 강파룡(江波龍 301308.SZ)을 추천주로 꼽았다. 

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2025.03.11 pxx17@newspim.com

◆ 30% 이상 주가 상승여력, 21개 잠재 성장주 

중국 관영 증권시보(證券時報) 산하의 데이터 산출 플랫폼 수쥐바오(數據寶)에 따르면 지난주 현지 증권기관에 의해 투자평가가 상향 조정된 종목은 2개로 중앙처리장치(CPU) 등 최첨단 프로세서 연구개발 업체 해광정보(海光信息∙HYGON, 688041.SH)와 헤드헌팅, 채용 프로세스 아웃소싱에 관여하는 인적 자원 솔루션 제공업체 과예국제(科銳國際∙Career International 300662.SZ)가 그것이다.

4개 현지 증권사에 의해 3월 추천주로도 선정된 해광정보는 국산 연산 칩 분야의 선두주자로, CPU 및 도메인컨트롤유닛(DCU) 칩 기술 영역에서 국내 선두 위치에 있다는 평가를 받고 있다. '신촹(信創, 정보기술응용혁신)+연산'의 국산화 침투율이 지속적으로 높아짐에 따라 향후 성장할 수 있는 여력이 매우 크다는 평가다.

광대증권(光大證券)은 해광정보가 생산하는 DCU 제품이 이미 바이두와 알리바바 등 빅테크의 인증을 받았으며, 중국산 소프트웨어와 하드웨어를 통합한 AI 기반 시설을 구축한 상태로 향후 관련 산업과 함께 동반성장이 기대되는 대표적 종목이라 평했다.

재신증권(財信證券)은 해광정보의 2025년 주가매출비율(PSR, 주가/주당매출액=시가총액/매출액, 한 주당 얼마의 매출액을 벌어들이는가를 보여주는 밸류에이션 측정 지표)을 30배 정도로 부여하고, 대응 목표 시가총액을 4262억 위안으로 설정해 '매수'로 상향 조정했다.

금주 기관의 평가를 받은 종목 중 기관이 예측한 목표가 대비 최신 종가가 향후 30% 이상 더 상승할 수 있는 여력을 보유한 종목은 21개로 집계됐다.

그 중 리튬 배터리 생산 장비 연구개발 업체 영합과기(300457.SZ)는 3월 7일 최신 종가(21.27위안) 기준 122.85%의 주가 상승 여력을 보유해 1위를 차지했다.

전고체 배터리 테마주에도 속하는 영합과기는 적층 공정장비 업계의 선도 기업으로, 전고체 배터리 제조에 필요한 고속 적층 공정 기술력을 보유하고 있다. 천풍증권(天風證券)은 최신 투자 보고서를 통해 영합과기에 처음으로 '매수' 의견을 부여하고 최고 목표가를 47.4 위안으로 제시했다.

2위는 장성자동차(長城汽車∙창청자동차∙GWM 601633.SH/2333.HK)로 3월 7일 종가(25.08위안) 기준 향후 58.69%의 주가 상승 여력을 보유하고 있는 것으로 기관들은 평가했다. 

[본 기사는 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자를 권유하거나 주식거래를 유도하지 않습니다. 해당 정보 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다.]

pxx17@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
재계 총수들, '트럼프 Jr' 만남 총출동 [서울=뉴스핌] 서영욱 남라다 김아영 조민교 기자 = 30일 미국 도널드 트럼프 대통령의 장남 도널드 트럼프 주니어를 만나려는 재계 인사들의 발길이 이어지고 있다. 미국 내 사업 현안을 전달하고 정책적 협력을 요청하기 위한 행보다. 트럼프 주니어와 재계 인사들의 면담은 트럼프 주니어가 묵고 있는 서울 강남구 조선팰리스 호텔의 한 구역에서 열렸다. 트럼프 주니어를 초청한 정용진 신세계그룹 회장의 집무실이 있는 건물이다. 건물 주변에 많은 취재진이 대기 중이지만, 철저한 보안으로 인해 오고 가는 재계 인사들을 마주치기 어려운 상황이다. 30일 오전 트럼프 주니어가 묵고 있는 서울 강남구의 한 호텔 인근 커피 매장에서 포착된 김동선 부사장(왼쪽)과 김동원 사장 [사진=독자 제공] 이날 오전 한화그룹의 김동관 부회장, 김동원 한화생명 사장, 김동선 한화갤러리아 부사장 3형제가 트럼프 주니어를 만난 재계 인사 중 가장 먼저 언론에 포착됐다. 한화솔루션은 미국 조지아주에 태양광 모듈 일관 생산단지 '솔라 허브' 프로젝트를 조성 중이다. 연간 8.4GW 규모의 이 시설은 약 130만 가구가 사용할 수 있는 전력을 생산할 수 있다. 현지 생산 비중을 70%까지 높여 미국의 자국 우선 조달 정책에 대응하고 관세 부담도 줄이겠다는 구상이다. 한화그룹은 방산·조선 사업에서도 미국과 밀접한 연관이 있다. 최근 호주의 방산 조선업체 오스탈 지분을 확보하며 미국 시장 공략에 나선 상황이다. 오스탈은 앨라배마와 샌디에이고에 조선소를 보유하고 있으며, 미 해군 소형 수상함 시장에서 점유율 1위를 기록 중이다. 롯데그룹도 트럼프 주니어와의 접촉에 나섰다. 신동빈 회장과 인도네시아 출장에 나섰던 장남 신유열 롯데지주 미래성장실장 부사장은 이날 오전 귀국해 트럼프 주니어를 만났다. 롯데는 미국 뉴욕 시러큐스에 보유한 바이오 공장을 중심으로 CDMO(위탁개발생산) 사업을 본격화하고 있다. 최근에는 아시아 바이오기업과 항체약물접합체(ADC) 신약 임상 물질 생산 계약을 체결했으며, 이 공장에서 첫 양산이 이뤄질 예정이다. 미국 내 관세 정책 변화에 대응하기 위해 선제적 설비 확충과 고객사 확보에 나선 롯데는, 신 부사장을 통해 트럼프 주니어와 심도 있는 논의를 진행한 것으로 보인다. [서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령의 장남 트럼프 주니어가 29일 오후 서울 강서구 김포국제공항에 도착해 탑승기에서 내리고 있다. 2025.04.29 choipix16@newspim.com 이재현 CJ그룹 회장도 이날 트럼프 주니어와 비공개 개별 면담을 가졌다. CJ제일제당은 미국 중서부 사우스다코타주 수폴스에 북미 최대 규모의 아시안 식품 신공장을 짓고 있다. 총 7000억 원이 투입되는 이 공장은 2027년 완공을 목표로 하며, 미국 시장 내 K푸드 수출 거점으로 활용될 예정이다. 이 회장은 미국 내 식품 수출 시 애로사항과 관세 이슈를 전달한 것으로 전해졌다. 이 외 이해진 네이버 의장, 허용수 GS에너지 사장 등도 트럼프 주니어와 만난 것으로 알려졌다. 네이버는 이날 "인공지능(AI)과 테크, 글로벌 진출에 대한 의견을 나누고 상호 협력에 대한 긍정적인 이야기 나눴다"고 설명했다.   이날 오후에도 트럼프 주니어를 만나려는 재계 인사들의 발길이 이어질 전망이다. 이번 트럼프 주니어의 방한은 정용진 회장의 초청으로 이뤄졌다. 트럼프 미 행정부와의 소통 채널을 만들어달라는 재계 요청에 따른 것으로 알려졌다. 전날 김포비즈니스항공센터를 통해 입국한 트럼프 주니어는 곧장 정 회장 자택으로 이동해 만찬을 가진 것으로 알려졌다. 트럼프 주니어는 재계 면담이 끝나는 대로 이날 밤 출국할 예정이다. syu@newspim.com 2025-04-30 14:24
사진
'김문수·한동훈' 최종 승자는 누구 [서울=뉴스핌] 박서영 김가희기자 = 국민의힘 대통령선거 결선 진출자에 김문수·한동훈 후보가 이름을 올렸다. 반탄(탄핵반대)파 김 후보와 찬탄(탄핵찬성)파 한 후보가 2파전을 겨루게 된 가운데 최종 1인 자리를 놓고 치열한 공방이 펼쳐질 것으로 보인다. 국민의힘 대선 후보 경선 선거관리위원회는 29일 오후 3차 경선에 진출할 후보자 2명을 발표했다. 안철수·홍준표 후보는 탈락했다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 29일 서울 여의도 국민의힘 당사에서 열린 제21대 대통령 후보자 국민의힘 3차 경선 진출자 발표 행사에서 3차 경선에 진출한 김문수(가나다순) 후보와 한동훈 후보가 기념촬영을 하고 있다. 2025.04.29 pangbin@newspim.com 황우여 국민의힘 선거관리위원장은 경선 결과를 발표하며 "과반 득표자가 없어 3차 경선으로 이어지게 됐다"며 "우리 당과 대한민국의 미래를 위해 깊이 고민하시고 이번 투표에 참여해주신 존경하는 당원 여러분께 진심으로 감사하다"고 말했다. 2강 후보에 진입한 김 후보는 "한 후보와 같이 마지막 경선을 하게 된 것을 매우 감사하게 생각한다. 미래가 창창한 대한민국을 위해 한 후보께서 많은 역할 해주시길 기대한다"고 인사를 전했다. 한 후보는 "어려운 대선 상황에서 김 후보와 제가 생각은 조금 다르지만 2인 3각의 마음으로 하나의 후보로서 이재명 더불어민주당 대선 후보와 맞서야 한다"며 "남은 경선 과정에서 김 후보를 경쟁자가 아닌 동반자로 생각하고 함께 이재명과 싸워 이기는 한 팀이 되겠다"고 목소리를 높였다. 앞서 홍 후보는 경선 결과 발표 직전 한덕수 대통령 권한대행을 입당시켜, 3차 경선에 진출하는 2명의 후보와 '원샷 국민 경선'을 진행하자고 제안했다. 이에 대해 김 후보는 "그 부분은 조금 더 논의를 해봐야 한다"고 말을 아꼈다. 그는 경선 결과 발표 직후 기자들과 만나 "한 대행도 아직 출마선언을 하지 않았다. 지금 제가 답을 드리는 것 자체가 너무 앞서가는 것이고 당에서도 생각이 있을 것이기 때문에 차차 논의될 것으로 본다"고 즉답을 피했다. 한 후보는 한 대행을 포함한 '원샷 경선'이 공정성에 어긋난다고 강조했다. 그는 "나머지 (탈락한) 6명은 치열한 과정을 통해 여기까지 왔기 때문에 갑자기 (한 대행이) 들어와서 여기서 경선한다는 것은 현실적이지 않다"며 "우리는 전통이 있고 룰이 있는 정당"이라고 반대 의사를 내비쳤다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 29일 서울 여의도 국민의힘 당사에서 열린 제21대 대통령 후보자 국민의힘 3차 경선 진출자 발표 행사에서 진출에 실패한 안철수 후보가 소감을 밝히고 있다. 2025.04.29 pangbin@newspim.com 한편 이날 결선 문턱을 넘지 못한 안 후보는 "누가 최종 후보가 되든 이재명을 막고 정권교체 이루는 데 제 힘을 바치겠다. 우리 당의 승리가 국민 승리고 역사의 승리"라고 소회를 전했다. 홍 후보는 이날 결선 탈락을 끝으로 정계 은퇴를 선언했다. 홍 후보는 "정치인생을 오늘로서 졸업하게 되어 감사하다. 이제 시민으로, 자연인으로 돌아가서 좀 편하게 살도록 하겠다. 이번 대선에서 제 역할은 여기까지"라고 했다. 앞서 지난 27∼28일 진행된 국민의힘 2차 경선은 당원투표 50%, 국민 여론조사 50%의 룰이 적용됐다. 당원 투표엔 76만5773명 중 39만4명(50.93%)이 참여했고 국민 여론조사는 5개 기관에서 6000명(역선택 방지 적용)을 대상으로 이뤄졌다. 후보들의 순위와 득표율은 공개되지 않았다. 따라서 결선에 진출한 김 후보와 한 후보 중 누가 앞섰는지 알 수 없다. 이날 3차 경선에 진출한 김문수·한동훈 후보 2명은 오는 30일 양자 토론회를 진행한다. 국민의힘 선관위는 다음달 1∼2일 양일 동안 선거인단 투표(50%)·국민 여론조사(50%)를 거친 후 같은달 3일 전당대회에서 최종 1명을 선출할 계획이다. seo00@newspim.com 2025-04-29 15:44
안다쇼핑
Top으로 이동