[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 10일 삼성전자(005930)에 대해 'HBM3E 8단 인증 성공 여부가 Key'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 76,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
iM증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '당초 9월 중에 완료될 것으로 예상되었던 최대 GPU 업체향 HBM3E 8단의 인증이 10월 중으로 연기된 것으로 보임. 이는 고객사의 인증 인력 부족이 가장 큰 원인인 것으로 알려져 있음. 동 인증의 성공적인 통과 여부는 삼성전자의 단기 주가 뿐 아니라 내년 동사 HBM 사업 부문의 본격 성장 여부에 큰 영향을 미칠 것으로 보임. 인증 성공 시에는 동사 HBM 부문의 시장 점유율 및 경쟁력이 개선될 가능성이 높아짐. 반면 만약 실패할 경우에는 중국향 HBM 공급이 제한될 가능성이 부각되고 있는 상황에서, 동사가 내년 HBM 판매에 어려움을 겪을 가능성도 존재. 다만 올해 경쟁사 물량만으로 자사 소비량을 충족할 수 있었던 최대 GPU 업체가 내년 수요를 대비해야 하는 4Q24에 삼성전자 HBM3E 8단에 대한 구매를 긍정적으로 검토할 가능성은 높아진 상황으로 보임'라고 분석했다.
또한 iM증권에서 '3Q24 잠정 매출과 영업이익을 79조원과 9.1조원으로 발표. 이는 최근에 크게 하향 조정된 매출 80.0조원과 영업이익 10.3조원마저 하회한 것. 동사 실적이 예상치를 하회한 것은 업계 공통 요인으로서 원-달러 환율이 하락했고 메모리 반도체 ASP 및 출하량이 당초 기대보다 부진했던 점도 영향을 미쳤으나, 3조원에 이르는 특별상여금 충당금 및 일회성 비용이 발생한 점도 원인인 것으로 추정. 부문별 3Q24 실적이 발표되어야 4Q24 실적을 구체적으로 추정할 수 있으나, 현재 상황에서 당사가 전망하고 있는 동사 4Q24 매출과 영업이익 전망치는 77.9조원과 11.0조원'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 87,000원 -> 76,000원(-12.6%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 송명섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 76,000원은 2024년 08월 07일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 87,000원 대비 -12.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 12일 95,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 08일 최고 목표가인 101,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 76,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 94,750원, iM증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 76,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 94,750원 대비 -19.8% 낮으며, iM증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 80,000원 보다도 -5.0% 낮다. 이는 iM증권이 삼성전자의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 94,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 101,435원 대비 -6.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
iM증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '당초 9월 중에 완료될 것으로 예상되었던 최대 GPU 업체향 HBM3E 8단의 인증이 10월 중으로 연기된 것으로 보임. 이는 고객사의 인증 인력 부족이 가장 큰 원인인 것으로 알려져 있음. 동 인증의 성공적인 통과 여부는 삼성전자의 단기 주가 뿐 아니라 내년 동사 HBM 사업 부문의 본격 성장 여부에 큰 영향을 미칠 것으로 보임. 인증 성공 시에는 동사 HBM 부문의 시장 점유율 및 경쟁력이 개선될 가능성이 높아짐. 반면 만약 실패할 경우에는 중국향 HBM 공급이 제한될 가능성이 부각되고 있는 상황에서, 동사가 내년 HBM 판매에 어려움을 겪을 가능성도 존재. 다만 올해 경쟁사 물량만으로 자사 소비량을 충족할 수 있었던 최대 GPU 업체가 내년 수요를 대비해야 하는 4Q24에 삼성전자 HBM3E 8단에 대한 구매를 긍정적으로 검토할 가능성은 높아진 상황으로 보임'라고 분석했다.
또한 iM증권에서 '3Q24 잠정 매출과 영업이익을 79조원과 9.1조원으로 발표. 이는 최근에 크게 하향 조정된 매출 80.0조원과 영업이익 10.3조원마저 하회한 것. 동사 실적이 예상치를 하회한 것은 업계 공통 요인으로서 원-달러 환율이 하락했고 메모리 반도체 ASP 및 출하량이 당초 기대보다 부진했던 점도 영향을 미쳤으나, 3조원에 이르는 특별상여금 충당금 및 일회성 비용이 발생한 점도 원인인 것으로 추정. 부문별 3Q24 실적이 발표되어야 4Q24 실적을 구체적으로 추정할 수 있으나, 현재 상황에서 당사가 전망하고 있는 동사 4Q24 매출과 영업이익 전망치는 77.9조원과 11.0조원'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 87,000원 -> 76,000원(-12.6%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 송명섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 76,000원은 2024년 08월 07일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 87,000원 대비 -12.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 12일 95,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 08일 최고 목표가인 101,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 76,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 94,750원, iM증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 76,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 94,750원 대비 -19.8% 낮으며, iM증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 80,000원 보다도 -5.0% 낮다. 이는 iM증권이 삼성전자의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 94,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 101,435원 대비 -6.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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