'극과 극' 증권업계 2분기 실적, 충당금·리테일이 갈랐다

기사입력 : 2023년08월14일 16:05

최종수정 : 2023년08월14일 16:05

리테일로 반짝했지만...충당금 쌓느라 허리휘어
하반기 실적 전망 '엇갈려'...부동산 리스크 '변수'

[서울=뉴스핌] 이윤애 기자 = 국내 증권사들의 2분기 실적발표가 사실상 마무리됐다. 전반적으로 주식거래대금 증가에 따른 수수료 수익이 급증했지만 차액결제거래(CFD)와 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 관련 충당금 영향으로 실적이 크게 감소했다. 일부 증권사들은 기업금융(IB), 초고액자산가 유치 부분에서 호실적을 기록하며 실적 하락분을 상쇄하기도 했다.

이런 가운데 하반기에 대해서는 국내외 부동산 침체로 인한 리스크 확대로 상반기보다 더욱 어려운 환경이 될 것이란 전망이 나온다.

◆ '리테일 강자' 키움증권, CFD 충당금 타격도 컸다

14일 금융투자업계에 따르면 이날 메리츠증권을 마지막으로 10대 증권사의 올해 2분기 실적발표가 마무리된다. 각 증권사별로 리테일과 PF·CFD 관련 충당금 규모에 따라 희비가 갈리는 모습을 보였다.

지난 2분기 국내 증시 일평균 거래대금은 21조1603억원으로 1분기(17조6245억원) 대비 20% 늘었다. 지난해(15조9000억원)와 비교하면 30% 이상 증가했다.

'리테일 강자'인 키움증권은 2분기 영업이익이 1809억원으로 전년 동기 대비 42.14% 증가했지만 전분기 대비로는 53.5% 줄었다. 키움증권 측에 따르면 2분기 거래대금 증가로 수수료 수익이 전분기보다 17% 늘었다. 키움증권의 리테일 부문 점유율은 30%대다.

하지만 부동산 PF 관련 충당금 700억원과 CFD 관련 미수채권 충당금 800억원 등을 설정하면서 이익 규모가 감소했다.

충당금은 다른 증권사들에게도 적지않은 충격을 줬다. 한국투자증권은 2분기 영업이익이 1596억원으로 전년 동기 대비 22.2% 증가했지만 전분기 대비로는 44.4% 감소했다. PF·CFD 관련 충당금과 펀드 보상 충당금 등으로 1000억원을 설정한 때문이다.

미래에셋증권과 하나증권은 전년 동기 대비 실적이 반토막 나거나 적자 전환했다. 미래에셋증권은 2분기 영업이익이 1567억원으로 전년 동기(3213억원) 대비 반토막났다. 미래에셋증권 관계자는 "CJ CGV 전환사채 평가손실 등 투자자산 관련 충당금이 잡힌 영향"이라고 설명했다. 하나증권은 CFD 관련 충당금과 펀드 관련 충당금을 1000억원대 규모로 설정하면서 2분기 329억원의 영업손실을 기록, 전자전환했다.

◆ 삼성 '슈퍼리치' 고객 증가...NH 'IB명가' 자존심 회복

이런 가운데 'IB명가' NH투자증권과 '슈퍼리치' 대상 자산관리 서비스에 공을 들여온 삼성증권은 상대적으로 선방했다는 평가를 받는다.

NH투자증권은 영업이익 4719억원으로 전년 대비 49.4% 성장했는데 브로커리지 수익과 함께 2분기 IB 수수료 호조 효과를 톡톡히 봤다. 2분기에만 3조3000억원의 국내 회사채 발행 대표 주관 및 오스템임플란트 공개매수 등을 성공시켰다. 여기에 더해 2분기 CFD 등 관련 충당금 규모는 300억원 수준에 그친다.

삼성증권은 2분기 영업이익이 전년동기 대비 9.66% 증가한 2004억원을 기록했다. 삼성증권 측은 고객자산 순유입 등을 그 배경으로 꼽는다. 삼성증권에 1억원 이상을 맡긴 초고액자산가 수는 2분기 말 기준 23만5000명으로 전년동기 대비로는 약 3만명, 1분 분기보다는 약 1만4000명 증가했다.

◆ 한국신용평가 "부동산PF·해외 대체투자 등 모니터링할 것"

증권업계의 하반기 전망에 대해서는 시선이 엇갈리고 있다. 거래대금 증가와 CFD 관련 우려 해소로 실적이 개선될 것이란 전망이 나온다. 이에 반해 국내외 부동산 침체에 따른 투자 관련 리스크 확대로 적잖은 타격을 받을 것이란 우려도 있다.

안영준 하나증권 연구원은 "하반기 증권업계는 거래대금 증가를 기반으로 견조한 실적을 기록할 것으로 예상된다"며 "밸류에이션 하락 요인이었던 부동산·CFD 관련 충당금 적립이 2분기 중으로 마무리돼 향후 추가적인 적립 규모는 크지 않을 것으로 보인다"고 내다봤다.

반면 김예일 한국신용평가 수석연구원은 "부동산PF, 해외 부동산투자 등의 시장침체로 인한 자산건전성 저하 위험, CFD 사태 영향 등에 따라 수익성의 대폭 회복은 당분간 쉽지 않을 전망"이라며 "부동산PF, 해외 대체투자 등 부동산금융 건전성 저하에 대한 업체별 대응력을 모니터링하겠다"고 의견을 냈다.

yunyun@newspim.com

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연말 공항은 설렘으로 가득하다 [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = #. 스타트업 입사 4년 차인 30대 직장인 A씨는 연말에 아껴둔 휴가를 소진하기로 결심했다. 그동안 여러 프로젝트로 쓰지 못한 연차를 모두 사용하기로 했다. 회사에서도 연차 소진 권고가 내려지면서 징검다리 연휴를 눈치 보지 않고 사용할 수 있는 분위기가 조성됐다. 이에 A씨는 크리스마스 이브인 23일, 24일과 26일 연차를 내고 22일 저녁 일본에 도착해 여정을 시작하는 6박 7일 여행을 다녀오기로 마음먹었다. [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = 24일 비행기 출발을 기다리는 이들로 설렘이 가득차 있던 김포공항에는 크리스마스 이브를 맞이해 화요일인 26일 징검다리 연휴에 연차를 낸 이들과, 고국으로 돌아가는 외국인 관광객 등이 공항에 자리했다. 2025.12.24 aaa22@newspim.com 24일 크리스마스를 앞둔 김포공항은 여행객으로 북적였다. 크리스마스 다음날인 26일 금요일 하루를 연차로 내면 최소 3박 4일의 휴가를 즐길 수 있어서다. 내년 1월 1일 신정까지 연차를 내면 최장 11일을 휴가로 사용할 수 있다. 커다란 캐리어를 양손에 쥐고 있는 하루토(가명·23) 씨는 이날 고국인 일본으로 돌아간다. 그는 "한국 여행을 마치고 가족들과 크리스마스와 연말을 함께 보내기 위해 고국인 일본에 가기로 했다"고 설명했다. 이날 출국장에는 외국인들이 화장품 등 다양한 선물을 가득 담은 박스와 커다란 캐리어를 밀며 분주히 오갔다. 출국장에 위치한 체크인 줄에는 커다란 기내용 캐리어를 쥔 사람들로 줄들이 가로세로 빽빽히 차 있었다. 이른 아침 시간에 출발하느라 챙기지 못한 끼니를 벤치에 앉아 간단히 빵과 커피로 때우는 이들도 간간히 보였다. 안양에서 왔다는 30대 커플은 "4박 5일 일정으로 대만으로 갈 예정"이라며 "직장인이라 업무 때문에 더 휴가를 내지 못해 아쉽다. 뒤에 휴가를 더 붙였다면 유럽에 가고싶었다"고 아쉬워했다. 이어 "업무가 쌓여있어도 연차를 아예 날릴 수는 없고 (회사에서도) 소진하라는 분위기여서 다행이었다"라며 "대만에서 맛있는 음식을 많이 먹어보고 싶다"며 기대감을 감추지 못했다. [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = 24일 김포공항 출국장 한 켠에 쌓여 있는 캐리어와 수화물들. 2025.12.24 aaa22@newspim.com 이날 공항에서 만난 40대 여성은 서울 서초구 양재에서 공항으로 왔다. 그는 "중국 상하이에서 근무하는 남편을 만나러 간다"며 "중국에서 2주 정도 같이 연말을 보낼 것"이라고 말했다. 해외에서 보내는 장기 휴가가 가능한 이유는 크리스마스인 25일, 내년 신정인 1월 1일이 각각 목요일이기 때문이다. 금요일인 26일(금요일), 29일부터 31일까지, 내년 1월 2일(금요일) 등 총 5일의 연차를 사용하면 최장 11일의 휴가를 즐길 수 있다. 가족끼리 휴가일을 맞춰 같이 해외 휴가를 가는 경우도 있었다. 장승훈(28·건국대 컴퓨터공학과) 씨는 "참여하고 있는 개발자 관련 프로그램에 양해를 구하고 나를 포함해 총 6명이 중국 상하이로 어머니 생일과 가족 기념일을 겸해 가족 여행을 간다"며 "아버지나 삼촌 등 다른 분들도 휴가를 낼 수 있었던 것 같은데 중국을 가본 적이 없어 기대가 된다"고 말했다. 이날 출국하는 여행객들의 목적지는 일본과 중국이 대부분이었다. 고환율과 엔저의 영향으로 여행 경비 부담이 비교적 덜한 일본이나 중국이 인기 관광지로 꼽혔다. 여행 전문 기업 노랑풍선에 따르면 올해 12월 25일부터 내년 1월 4일까지 노랑풍선을 통해 해외 패키지여행을 예약한 고객 수는 전년 동기간 대비 약 10% 증가한 것으로 나타났다. 특히 이중 일본이 30%로 가장 높았고, 중국(20%)이 그 뒤를 이었다. 베트남과 필리핀은 각각 16%, 7%를 차지했다. 노랑풍선 관계자는 "한한령 완화와 단체 비자 발급 확대, 주요 노선의 항공편 증편 등 여행 여건이 개선되면서 중국 여행객이 늘었다"며 "긴 연휴로 장거리 여행을 가는 이들이 생기며 유럽은 8% 수준을 늘었다"고 설명했다. aaa22@newspim.com 2025-12-24 14:41