미 주가지수 선물, 2개월래 저점으로 하락...페덱스 경고에 경기침체 우려↑

기사입력 : 2022년09월16일 22:02

최종수정 : 2022년09월16일 22:02

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 16일(현지시간) 뉴욕증시 개장 전 미국 주가지수 선물 가격이 2개월 만에 가장 낮은 수준으로 하락했다. 전날 장 마감 후 실적을 발표한 글로벌 특송업체 페덱스(FDX)가 거시경제 전망 악화 등을 이유로 연간 실적 가이던스를 철회한 여파가 컸다.

미 연방준비제도(Fed·연준)의 공격적인 긴축이 미국 경제를 침체로 몰고 갈 것이라는 우려에 이미 약해진 투자심리가 페덱스의 실적 경고에 또다시 흔들리는 모습이다. 페덱스는 8월 말 글로벌 수요 둔화가 가속화됐다며 다음 분기에는 한층 악화될 것이라고 경고한 뒤 이날 개장 전 주가가 20.7% 폭락했다.

미국 동부시간으로 16일 오전 8시 34분 기준 미국 시카고상업거래소(CME)에서 E-미니 나스닥100 선물은 전장 대비 150.00포인트(1.25%) 하락한 1만1857.50달러를 기록했다. E-미니 S&P500 선물은 43.75포인트(1.12%) 내린 3875.50달러를, E-미니 다우 선물은 309포인트(0.99%) 밀린 3만761달러를 가리켰다.

S&P500 선물이 3900선을 밑돌면서 이날 S&P500지수가 시장이 주요 지지선으로 간주하는 3900선 아래에서 개장할 것을 예고했다.

페덱스 로고 [사진=로이터 뉴스핌]

오는 20~21일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 이번 주에는 연준 위원들의 발언이 금지되는 블랙아웃 기간이라 지표 이외에는 영향을 줄 재료가 많지 않은 가운데 전날 장 마감 후 나온 페덱스의 실적 경고는 가뜩이나 침체를 우려하는 시장에 충격을 줬다.

연준의 고강도 긴축이 계속되는 데다 그간의 금리 인상이 경기에 반영되면 하반기와 내년 경기침체 위험은 커질 것으로 예상되는 상황이다.

페덱스의 라지 수브라마니암 최고경영자(CEO)는 "거시경제적 여건이 미국 안팎에서 급격히 악화하는 가운데 글로벌 물동량이 감소했다"면서 회사는 공격적인 비용 절감 조치에 나설 것이라고 밝혔다.

지난 분기 실적도 월가의 예상을 밑돌았다. 회계연도 1분기 페덱스의 매출은 232억달러로 월가 예상치 235억9000만달러를 하회했고, 조정 주당순이익(EPS)은 3.44달러로 시장 전망치 5.14달러에 크게 못 미쳤다.

페덱스는 연간 자본지출 예상치를 5억달러 줄인 63억달러로 제시하는 한편 변동성 때문에 앞날을 예측하기 힘들다며 지난 6월 제시한 연간 실적 전망을 철회해 버렸다.

이날 개장 전 주가가 20% 급락한 가운데 로이터통신은 현재의 낙폭이 이날 장 마감까지 이어진다면 페덱스 주가는 1987년 블랙먼데이에 기록한 16.4% 낙폭을 뛰어넘는 일간 하락률을 기록하게 될 것이라고 전했다.

페덱스의 경쟁 업체인 UPS(UPS)와 XPO 로지스틱스(XPO)의 주가도 개장 전 7.1%, 6.0% 각각 하락했다. 세계 최대 전자상거래 업체인 아마존닷컴(AMZN)의 주가도 2.6% 떨어졌다.

UPS 화물 수송기 [사진=로이터 뉴스핌]

뉴저지주 뉴버논 체리레인 인베스트먼트의 릭 메클러 파트너는 "연준은 페덱스의 이번 보고서를 보고 연준이 지나치게 공격적으로 움직이는 데 대한 경고로 생각하기보다는 연준이 올바른 길로 가고 있음을 보여준다고 판단할 것"이라고 로이터 통신에 전했다.

앞서 팩트셋 집계에 따르면 지난 2분기 미국 기업들의 실적 발표에서 '침체(recession)'를 언급한 기업의 수가 약 240개로, 적어도 2010년 이후 가장 많았다. 이는 코로나19 팬데믹이 터진 2010년 1분기의 212개도 웃돌 정도로, 그만큼 많은 기업이 침체를 우려하고 있음을 반영한다.

이와 더불어 시장이 내다보는 미국 상장 기업들의 3분기 순이익 증가율 전망치가 확연히 낮아진 것도 우려를 키우고 있다. 레피니티브 집계에 따르면 S&P500지수에 상장된 기업들의 3분기 순이익 증가율 전망치는 평균 5.1%로 7월 초 조사 당시의 11.1%에서 6.0%포인트나 낮아졌다.

한편 세계은행(WB)은 각국 중앙은행이 높은 인플레이션을 막기 위해 동시에 금리를 인상함에 따라 전 세계가 글로벌 경기 침체로 접어들고 있다고 진단했다.

15일 로이터통신 보도에 따르면 세계은행은 최근 연구에서 세계 3대 경제대국인 미국, 중국, 유로존 경제가 급격히 둔화하고 있으며 이에 따라 내년에 세계 경제가 경기 침체로 이어질 수 있다고 진단했다.

보고서는 세계 경제가 1970년 경기 침체 이후 가장 가파른 침체에 빠졌고 소비자 신뢰가 이미 이전 글로벌 경기 침체 직전보다 더 급격하게 떨어졌다고 평가했다.

미국증시의 9월 약세를 나타내는 이미지 [사진=마켓워치]

9월은 시장이 계절적으로 취약한 달인데다가 연준의 대차대조표 축소 규모가 9월부터 국채 600억달러, 모기지증권 350억달러 등 월간 950억달러로 늘어나며 양적 긴축(QT) 역시 본격화한다. 일부 투자자들이 이러한 움직임이 시장의 변동성을 가중시키고 경제에 부담을 줄 것으로 우려하며 이 또한 눈여겨보고 있다.

이날은 매월 셋째 주 금요일에 있는 월별 옵션 만기일로 큰 변동성이 예상된다. 옵션 헤지 활동이 시장 움직임을 증폭시키면서 올해 옵션 만기일이 있는 주의 변동성은 예년보다 컸다. 로이터통신 분석에 따르면 옵션 만기 주에 S&P500지수는 평균 1.8% 하락했다. 그외 주에 지수가 주간 기준 평균 0.09% 상승한 것과 대조된다.

간밤 뉴욕증시에서는 소매판매와 실업수당 청구 지표 등이 견조했지만 연준의 고강도 긴축을 완화할 만큼 강력하지는 않았다는 평가가 이어진 가운데 3대 지수가 일제히 하락 마감했다.

미국 화물철도 노동조합이 조 바이든 행정부가 제시한 중재안에 잠정 합의해 전미철도협회(AAR)의 철도 파업을 피할 수 있게 됐다는 소식에 장 초반 유니온퍼시픽(UNP) 등 철도 관련주가 상승했지만 지수 상승을 이끌기에는 역부족이었다.

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 173.27포인트(0.56%) 밀렸고, S&P500지수는 44.66포인트(1.13%), 기술주 중심의 나스닥 지수는 167.32포인트(1.43%) 각각 떨어진 채로 거래를 마쳤다.

맨해튼 슈퍼마켓에서 상품을 가득 담은 쇼핑카트 [사진=로이터 뉴스핌]

15일 미국 상무부가 발표한 8월 소매판매는 계절 조정 기준으로 전월보다 0.3% 증가한 6833억달러로 집계됐다. 이는 7월 대비 보합을 예상한 전문가 전망치를 웃도는 수준으로, 미국인들이 높은 물가에도 불구하고 소비를 이어가고 있음을 가리켰다. 다만 시장은 7월 수치가 전월 대비 보합 수준에서 0.4% 감소로 하향 수정된 점에 주목했다.

품목별로 보면 식료품점 판매가 0.5%, 레스토랑 판매가 1.1% 각각 증가한 반면 온라인 판매는 0.7% 감소했다. 휘발유 등을 제외한 근원 소매판매는 전월보다 0.8% 증가한 것으로 집계됐다.

이에 따라 인플레이션과 급격한 금리인상에도 불구하고 미국의 소비자들이 아직 강한 구매력을 유지하고 있다는 분석과 휘발유 가격이 하락하면서 아낀 돈을 다른 품목에 더 지출한 것뿐이라는 평가가 팽팽히 맞서는 분위기다.

연준은 금리 인상을 통해 인플레이션을 억제하려는 시도가 효과를 내고 있다는 신호를 찾고 있다. 그런데 이처럼 소비자 지출의 회복력이 유지된다면 연준이 긴축 정책에 대한 공격적인 입장을 유지할 수 있기 때문에 시장에 부담이 될 수 있다.

지난 10일까지 한 주간 신규 실업수당 청구자 수는 계절 조정 기준으로 전주보다 5000명 감소한 21만3000명으로 집계됐다. 이는 최근 15주 사이 최저치이며 시장의 전망치를 크게 하회했다. 또 5주 연속 감소세를 이어간 것으로 노동시장의 견조한 수요를 나타냈다.

변동성을 완화한 4주 평균 신규 실업수당 청구자 수는 22만4000명으로 지난 6월 이후 가장 적은 수준을 기록했다. 최소 2주 연속 실업수당을 신청하는 '계속 실업수당 청구'는 140만명으로 2000명 증가했지만 역사적으로 최저 수준이다.

우버 차량 [사진=로이터 뉴스핌]

이날 특징주로는 승차 공유 업체 우버 테크놀로지가(UBER)가 업무용 메시지 앱 '슬랙'이 해킹당한 것으로 알려지면서 개장 전 거래에서 주가가 4.7% 밀렸다.

우버는 트위터에 성명을 내고 "현재 사이버 보안 사건에 대응하고 있다"고 밝혔다. 회사는 지난 2016년 10월에도 해킹으로 5700만명의 고객과 운전자 개인정보가 유출된 바 있다. 당시에는 피해 사실을 은폐했다가 나중에 이 사실이 알려져 2017년에 1억4800만달러의 위약금을 지급하기도 했다.

kimhyun01@newspim.com

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영국계 단타, 11월에만 5조 팔았다 [서울=뉴스핌] 이나영 기자= 연중 고점을 기록한 코스피가 11월 들어 조정을 받는 가운데, 외국인 매도세를 주도한 주체는 영국계 자금으로 나타났다. 9~10월 단기 매수세로 코스피를 4000선 위로 끌어올렸던 영국계 투자자들은 이달 들어 약 5조원 규모의 주식을 순매도하며 수급 전환의 중심에 섰다. 금융감독원과 한국거래소 자료를 종합하면, 영국계 자금은 상반기까지는 관망세를 보이다가 9월부터 순매수로 전환해 지수 급등을 견인했다. 그러나 11월 들어 매도세로 돌아서며 단기간에 코스피를 다시 4000선 아래로 밀어냈다. 전문가들은 이를 투자 이탈보다는 업종 재배치·수익 실현·헤지 전략 등 다층적 조정 흐름으로 해석하고 있다. ◆ 영국계, 활발한 거래에도 낮은 보유 비중…'단타 성향' 뚜렷 27일 한국거래소에 따르면, 영국계 투자자는 이달 1일부터 24일까지 코스피와 코스닥 시장에서 총 4조9900억원을 순매도했다. 같은 기간 외국인 전체 순매도 금액은 13조5328억원으로, 영국계 자금이 차지하는 비중은 36.9%에 달한다. 이는 지난 10월 영국계가 2조4000억원을 순매수하며 전체 외국인 순매수(4조2050억원)의 절반 이상을 견인했던 흐름과는 대조적이다. 영국계 자금은 올해 외국인 매매에서 가장 활발한 움직임을 보였다. 지난 1~8월 유가증권시장에서 영국계 투자자는 총 557조원 규모(매수 273조9270억원, 매도 283조730억원)를 거래하며 외국인 전체 거래액의 44.7%를 차지했다. 국적별 기준으로는 거래 비중 1위였지만, 보유 비중은 10%대 초반에 머무는 등 높은 회전율이 특징적이다. 이는 중·단기 차익 실현에 집중하는 유동적 자금 특성을 드러낸다는 분석이다. 실제 영국계 자금은 9월 2조2000억원, 10월 2조4000억원 등 두 달간 총 4조6000억원어치를 순매수하며 국내 증시 랠리를 이끌었다. 이 기간 외국인 전체 순매수의 상당 부분을 담당했고, 코스피는 9월 말 3424포인트에서 10월 말 4107포인트까지 약 20% 급등했다. 이후 이달 3일에는 장중 사상 최고치인 4221.87포인트를 기록했다. 당시 외국인의 현·선물 동반 매수가 지수 상승을 뒷받침했고, 거래 비중에서도 영국계 영향력은 두드러졌다. 하지만 11월 들어 매도세로 돌아서면서 코스피는 한 달 새 300포인트 넘게 밀리며, 전날(26일) 기준 3960.87로 마감했다. ◆ 수익 실현 흐름 속 업종·자산군 재배치 뚜렷…"ETF 투자도 변화 감지" 코스피 4000선을 끌어올렸던 외국인 수급이 11월 들어 주춤하면서, 이번 수급 전환의 배경에는 반도체 중심의 차익 실현과 업종 간 포트폴리오 조정이 복합적으로 작용한 것으로 풀이된다. 실제로 외국인 자금은 특정 업종에서 수익을 실현한 뒤, 해외 자산이나 새로운 산업군으로 비중을 재조정하는 흐름을 보였다. 이 같은 변화는 상장지수펀드(ETF) 매매에서도 뚜렷하게 나타났다. 코스콤 ETF체크에 따르면 최근 일주일간 외국인이 가장 많이 순매수한 상품은 'KODEX 레버리지'(93억8000만원)였고, 이어 'TIGER 미국필라델피아반도체나스닥'(64억2000만원), 'TIGER 차이나항셍테크'(64억원), 'TIGER 차이나전기차SOLACTIVE'(55억200만원) 등이 뒤를 이었다. 순매수 상위 10개 ETF 중 절반이 중국 테크 및 미국 증시 관련 상품으로 구성돼 외국인 자금의 관심이 해외 주요 지수로 이동한 모습이다. 반면 외국인은 국내 주식형 ETF를 중심으로 대규모 매도에 나섰다. 같은 기간, 'TIGER 2차전지TOP10'(-79억원), 'TIGER200선물레버리지'(-68억원), 'KODEX AI반도체'(-56억9000만원) 등이 외국인 순매도 상위에 올랐으며, 상위 10개 가운데 9개가 국내 ETF였다. 개별 종목에서도 자금 재배치 흐름 뚜렷하게 나타났다. 이달 1~25일 외국인 순매도 상위 종목에는 SK하이닉스, 삼성전자, 두산에너빌리티, KB금융, NAVER, 한화오션 등이 포함됐다. 반면 셀트리온, 이수페타시스, LG 씨엔에스, SK바이오팜 등이 외국인 순매수 상위권을 차지했다. 전통 반도체주에서 인프라, 바이오, AI 관련 종목으로 수급이 분산되는 모습이다. 시장에서는 이 같은 움직임을 외국인 자금의 '이탈'이라기보다는 전략적 '재편'으로 해석하고 있다. 현물 매도를 통해 일부 비중을 축소하는 동시에, 선물·옵션을 활용한 헤지 전략이나 국채 등 대체 자산으로의 분산 투자가 병행되고 있다는 분석이다. 전문가들은 이러한 흐름이 외국인 자금의 유출보다는 포트폴리오 조정 과정의 일환으로 볼 수 있다고 보고 있다. 김석환 미래에셋증권 연구원은 "반도체 업종의 내년 이익 전망치가 빠르게 상향되고 있어 외국인 수급이 재개될 여지가 충분하다"며 "외국인 유입에 기반한 증시 상승 기대는 여전히 유효하다"고 분석했다. 이상현 메리츠증권 센터장은 "코스피 4000 돌파는 단기 유동성이 아니라 기업 실적이 만들어낸 구조적 상승이었다"며 "현재 조정은 큰 흐름이 끝났다는 신호가 아니라 다음 단계 상승을 위한 숨 고르기 성격이 강하다"고 강조했다. nylee54@newspim.com 2025-11-27 08:20