장단기 금리차 역전 심화...美국채 1년물 금리 4% 돌파
[시드니=뉴스핌] 권지언 특파원 = 다음주 연방공개시장위원회(FOMC)에서 대규모 금리 인상 가능성이 커지면서 미국채 금리가 연일 가파르게 오르고 있다.
시장은 연방준비제도(연준)의 인플레이션 파이팅이 길어져 최종금리가 5% 부근까지 치솟을 가능성을 염두에 두기 시작했고, 월가 전문가들 사이에서 경기 침체 경고음은 나날이 커지고 있다.
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| 제롬 파월 미국 연방준비제도 의장 [사진=로이터 뉴스핌] |
◆ 美국채 1년물 금리 4% 돌파
15일(현지시각) 발표된 미국 경제 지표들은 연준의 고강도 긴축을 견뎌낼 만한 체력을 증명했고, 당장 오는 20~21일 있을 FOMC에서 최소 75bp 금리 인상 가능성이 확실시 되면서 미국채 금리는 빠르게 위를 향했다.
미국채 2년물 금리는 8.9bp(1bp=0.01%p) 오른 3.871%로 2007년 10월 31일 이후 최고치를 기록했다.
미국채 10년물 금리는 4.7bp 상승한 3.458%로 지난 6월 14일 이후 최고치를 기록했고, 30년물 금리는 1.1bp 전진한 3.479%를 기록했다.
인플레이션을 끌어내리기 위한 연준의 긴축 조치가 예상보다 오래 지속될 수 있다는 불안감이 연준 통화정책에 가장 민감한 2년물을 가장 가파르게 밀어올린 것인데, 이에 따라 10년물과의 금리 차이는 마이너스 41.3bp로 역전 현상이 더 심화됐다. 미국채 5년물과 30년물 간 금리 차이는 마이너스 19.3bp를 기록했다.
FTN파이낸셜 금리전략가 짐 보겔은 "이코노미스트들이 이번 주 나온 지표들을 소화한 결과 연준이 물가를 잡기 위해 단기적으로 할 수 있는 일은 (공격적 긴축 외에는) 별로 없다는 것이 확인됐다"고 말했다.
특히 이날 1년물 미국채 금리는 일시 4%를 돌파하며 주식 시장으로까지 불안 심리를 확산시켰다.
루즈벨트 앤 크로스 대표 트레이더 존 파라웰은 "(1년물 금리) 4%는 매직 넘버로 주식 시장을 포함해 많은 자산 시장을 공포로 밀어 넣을 수 있다"고 말했다.
그는 다음주부터 본격화 할 양적긴축(QT)이 금리 급등의 배경 중 하나이며, 다른 만기물 금리에도 부담이 되고 있다고 설명했다. 이어 앞으로 연준의 공격적 금리 인상 전망이 굳어지면서 주식 시장에도 더 많은 스트레스가 발생해 사람들이 (증시서) 발을 빼려 할 수 있다고 덧붙였다.
실제로 이날 뉴욕 증시서 다우지수는 0.56% 하락했고, S&P500지수와 나스닥지수는 모두 1% 넘게 밀렸다.
현재 연방기금 금리선물 시장은 다음주 FOMC에서 75bp 금리 인상 가능성을 80%로 보고 있으며, 금리는 내년 중 4.5~4.75% 수준까지 오를 것으로 예상되고 있다.
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| 한국시간 기준 9월 15일 오전 미 연방기금 금리선물 시장에 반영된 금리 인상 가능성 [사진=CME그룹 데이터] 2022.09.15 kwonjiun@newspim.com |
◆ "침체 대비하라" 경고 봇물
월가에서는 미국뿐 아니라 전 세계적 경기 침체를 우려하는 목소리가 커지고 있다.
골드만삭스 수석 이코노미스트 얀 해치우스는 최근 야후 파이낸스와의 인터뷰에서 "추세선 이하의 성장세가 오래 지속될 것이란 게 우리의 판단"이라면서 "연초만 하더라도 경기 둔화의 배경에 소비자가 있었지만 앞으로 주택 및 다른 측면으로 (원인이) 이동하고 있다"고 분석했다.
해치우스는 금리 인상으로 인해 미국 주택부문 문제가 특히 심각해지고 있다면서, 30년 모기지 금리가 2008년 이후 처음으로 6%를 넘어서는 등 대규모 주택 시장 둔화가 나타날 조짐이 커지고 있다고 지적했다.
지난 6월 미국 경제의 허리케인을 경고했던 제이미 다이먼 JP모건 체이스 최고경영자(CEO)는 경기침체보다 더 심각한 상황이 올 수 있다고 경고하기도 했다.
그는 지난달 자사 부유층 고객 일부에 '심각한 침체(harder recession)' 가능성이 20~30% 정도이며, 그보다 더 심각한 수준의 상황이 전개될 가능성도 20~30% 정도임을 언급한 것으로 알려졌다.
간밤 세계은행은 각국 중앙은행이 높은 인플레이션을 막기 위해 동시에 금리를 인상함에 따라 세계가 글로벌 경기 침체로 접어들고 있다고 진단해 눈길을 끌었다.
또 억만장자 투자자 배리 스턴리히트 스타우드 캐피털 CEO는 이날 CNBC와의 인터뷰에서 연준이 금리 인상을 멈추지 않는 한 미국 경제가 심각한 침체 위기를 마주할 것이며, 그 시기는 4분기 바로 지금이라고 말했다.
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