의료데이터 전산화 활성화, 비트컴퓨터·유비케어 등 수혜주
이오플로우·뷰노·라이프시맨틱스 등 관련종목 잇따라 상장
[편집자] 이 기사는 3월 29일 오후 5시17분 AI가 분석하는 투자서비스 '뉴스핌 라씨로'에 먼저 출고됐습니다.
[서울=뉴스핌] 백지현 기자 = 디지털 헬스케어 산업이 코로나19 '팬데믹'(전세계적 확산)을 통해 전환점을 맞이했다. 환자 수는 늘어나는 한편, 의료기관 방문이 제한되면서 원격진료의 필요성이 높아졌기 때문이다. 더욱이 아마존, 구글, 애플 등 빅테크 기업들이 원격의료 사업 진출을 선포하며 시장 성장에 불씨를 지폈다는 평가가 나온다. 이에 증권가에선 비트컴퓨터, 유비케어 등 의료데이터 서비스를 제공하는 기업들을 비롯해 뷰노, 라이프시맨틱스, 이오플로우 등 관련 종목에 주목하고 있다.
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| [서울=뉴스핌] 백지현 기자 2021.03.29 lovus23@newspim.com |
◆성장 발판이 된 코로나 팬데믹
디지털 헬스케어란, 기존 헬스케어 산업에 AI, 빅데이터, IoT, 블록체인, 클라우드 등 4차 산업 혁명 기술이 접합된 산업을 가리킨다. 그간 해당 산업은 규제 장벽에 가로막혀 더딘 성장속도를 보여왔다.
그러나 작년 코로나19 팬데믹 사태를 기점으로 상황은 반전됐다. 2020년은 디지털헬스케어의 성장 원년으로 평가되고 있다. 대신증권에 따르면 디지털헬스케어 관련 벤처투자 규모는 2019년 183억달러에서 2020년 265억달러로 44.7% 성장했다.
가장 주목할 딜은 미국 원격의료 시장 1위 텔라닥과 만성질환자 모니터링 기업 리봉고헬스의 인수합병 건이다. 송용주 대신증권 연구원은 "텔라닥이 리봉고를 인수한 180억달러는 2011년 이후 미국의 디지털 헬스케어 벤처 투자 금액 총 450억 달러의 41%에 해당한다"며 "지금까지 디지털 헬스케어 기업 평균 인수 가격이 3억7000만달러인 것을 감안하면 초대형 딜"이라고 평가했다.
아마존 등 빅테크 기업은 원격진료 사업 개시를 선언했다. CNBC에 따르면 아마존케어는 올 여름부터 자사 원격진료 서비스인 '아마존케어'를 미국 내 전 직원에게 확대해 제공하기로 했다. 원래는 워싱턴주 직원에 한해 파일럿 서비스를 제공해왔다.
송 연구원은 "빅테크, 빅리테일 기업이 헬스케어만 하겠다는 게 아니라 자회사를 통해 테스트하는 시기라 아직 유의미한 매출은 없다. 그러나 아마존이 디지털 헬스케어 진입에 야욕을 가장 드러내고 있고 아마존이 시장에 진입했을 때 기존 선도 원격의료업체가 살아남을 수 있을지는 관전포인트가 될 것"이라고 밝혔다.
◆데이터 3법 통과...비트컴퓨터, 유비케어 등 주목
한국에선 정부는 작년 데이터 3법(개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보보호법) 통과 시키며 원격진료를 한시적으로 허용했다.
국내 역시 디지털 헬스케어에 우호적인 환경이 조성되고 있다는 기대감 속 의료데이터를 다루는 종목들이 수혜주로 꼽힌다. 비트컴퓨터는 클라우드 시스템을 이용해 의료 데이터 관리하는 시스템을 제공하는 업체다. 클라우드 기반의 통합 의료정보 시스템 '클레머'를 출시했다. 해당 서비스는 서비스형 소프트웨어(SaaS) 형태로 별도 서버 없이 웹에 접속해 시스템을 이용할 수 있다.
이상헌 하이투자증권 연구원은 "각종 웨어러블 기기에서 생성되는 데이터들은 병원에서 관리하려면 크기나 보안 등의 어려움이 있다. 빅데이터 시대를 맞이해 수집된 빅데이터를 분석하는 것이 갈수록 중요해 지고 있다"며 "이런 측면들로 인해 향후 의료용 데이터의 헬스케어 클라우드 서비스 도입이 본격화 될 것"이라고 전했다.
작년 기준 비트컴퓨터의 매출액은 전년대비 0.25% 감소한 372억8254만원, 영업이익은 10.11% 줄어든 54억5806만원을 기록했다. 문경준 IBK투자증권 연구원은 "1회성으로 발생된 충당금 및 코로나19 변수를 제거한 실적추이는 예년 성장 추이를 유지하며 우상향하고 있다. 향후 국내 원격의료 시장의 개화 시점에 계단식 성장이 가능할 것으로 기대된다"고 전했다.
유비케어 역시 의료데이터 전산화 기조에 따른 수혜가 예상되는 종목이다. 녹십자 헬스케어가 지분 54.16%을 보유한 최대주주로 있다. 유비케어는 병원과 약국에 EMR 솔루션을 제공하는 업체이며, EMR은 환자 접수 및 상담내용, 검사, 수술 기록 등 데이터를 전산화하는 시스템을 가리킨다. 자회사 비브로스를 통해 간편 예약접수 서비스인 '똑닥'을 운영하고 있다.
손세훈 NH투자증권 연구원은 "유비케어의 EMR은 의원, 약국으로부터 월정액 형태로 사용료를 수취하기 때문에 매월 안정적인 캐시카우가 발생한다"며 "EMR과 연동된 부가서비스의 수요가 증가하며 ASP가 상승할 것"이라고 내다봤다. 유비케어의 작년 매출액은 2.42% 감소한 1002억1240만원, 영업이익은 7.9% 증가한 107억6258만원을 기록했다.
케어랩스는 100% 자회사 굿닥을 통해 위치기반 병원 검색 플랫폼을 제공하며 시장의 관심을 끌었다. 작년 코로나19 확진자 동선 및 실시간 마스크 재고 정보를 제공하며 이용자 수가 작년 3월에만 130% 증가했다. 올해 백신 접종이 시작되면서 백신 여권 서비스 '굿닥패스'를 개시했다. 질병관리청에서 제공하는 접종정보 데이터를 QR코드로 암호화해 증명하는 모바일 백신여권 서비스다.
나민식 상상인증권 연구원은 "이번 모바일 백신여권 서비스는 데이터 기업으로서 경쟁력을 보여주는 사례로 판단된다. 현재는 O2O 사업이 케어랩스의 주요 비즈니스이지만 헬스케어 데이터기업으로 진화 가능성이 높다"고 분석했다.
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| 온라인으로 환자를 진료하는 의료진 [사진=로이터 뉴스핌] |
◆디지털 헬스케어 기업 잇따라 상장
시장 개화 분위기 속 기대주로 평가되는 디지털 헬스케어 기업들이 기업공개(IPO)에 나서고 있다. 이오플로우는 글로벌 바이오텍 인슐렛에 이어 웨어러블 인슐린펌프 상용화에 두 번째로 성공한 기업으로 지난해 9월 코스닥 시장에 입성했다. 상장 첫날 종가는 2만원을 기록했으며 한달만에 주가는 4만대로 뛰었다.
이오플로우는 작년 6월 웨어러블 인슐린펌프인 이오패치 출시에 이어 올 4월부터 판매를 시작한다. 후속 작으로는 자동혈당조절 기능이 추가된 인공췌장을 개발중이다. 정준영 삼성증권 연구원은 "후속 제품인 인공췌장 부문은 식약처로부터 인허가를 획득하는게 관건이다. 우선 웨어러블 펌프가 의료비 감소, 편익확보 효과 등이 기대되고 있어 수가화 가능성이 긍정적으로 평가된다"고 했다.
지난달 26일 상장한 뷰노는 2014년 12월 설립된 의료인공지능 기업으로, 국내 1호 인공지능 의료기기를 비롯한 8가지의 솔루션 상용화에 성공했다. 시초가는 공모가 대비 56.6% 높은 3만2900원에 형성됐다. 당일 3만2150원에 거래를 마감했다.
라이프시맨틱스는 상장 첫날인 3월 29일 공모가의 2배인 2만5000원에 시초가를 형성했다. 그러나 당일 1만7500원으로 하락하며 거래를 마감했다. 디지털 치료제 레드필숨튼(호흡기 환자 재활프로그램), 레드필케어(암환자 예후관리 프로그램)의 식품의약품안전처 인허가를 추진 중이다. 정부의 한시적 원격진료 허용을 통해 재외국민과 내국인을 대상으로 비대면 진료 서비스인 '닥터콜'를 제공하고 있다.
최종경 흥국증권 연구원은 "올해부터 디지털 헬스 기술 플랫폼 사업뿐만 아니라 디지털헬스 솔루션 사업과 디지털 치료제 사업의 매출이 반영될 것으로 예상한다. 디지털 치료제의 건강 보험 수가화가 진행되고 인허가가 이루어진다면 가파른 실적 성장을 기대할 수 있다"고 전망했다.
lovus23@newspim.com
