전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 주식

속보

더보기

[홍승훈의 리턴즈] 포스트 코로나, 바구니에 뭘 담지?

기사입력 : 2020년04월01일 13:00

최종수정 : 2020년04월01일 14:08

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

"국가 레벨의 글로벌 기업 미국 'MAFFA', 주도주 재부상"
"초연결사회, 일상에서 종목발굴 가능...달러예금부터 만들어"

[서울=뉴스핌] 홍승훈 선임기자 = '전대미문', '사상 초유'. 모든 것이 처음 겪는 일이 돼버렸습니다. 우리 일상은 물론 교육, 의료, 종교, 경제, 국제관계 모든 것이 뒤죽박죽입니다. 경제 석학과 전문가들은 우리 인류가 코로나19 이전과 이후로 구분될 것이라고까지 합니다. 그만큼 코로나 파괴력이 역대급이란 말이겠지요. 그럼에도 우린 미래를 예측하고 대비해야 하는 숙명에 놓여 있습니다. 코로나19 이후 주식시장, 과연 어떨까요. 오늘은 해외주식 전문가로 알려진 장효선 삼성증권 글로벌주식팀장의 코로나 이후 증시 주도주 전망을 전해드리겠습니다.

"코로나19는 언택트(비대면) 시대를 가속화하는 트리거가 될 것입니다. 전 세계를 관통하는 플랫폼 기업을 사세요." 장 팀장은 일명 'MAFAA'를 강조합니다. 글로벌 금융시장이 요동치는 지금, 대혼란 이후를 대비할 때라는 조언입니다. 그러면서 주목한 주식이 미국의 'MAFAA'. 마이크로소프트, 애플, 페이스북, 아마존, 알파벳(구글 모회사) 5개 기업입니다. 과거 팡(FAANG)과 비교하면 넷플릭스가 빠져 있고 마이크로소프트가 포함됐습니다. 넷플릭스는 영화 분야라는 한계로 인해 국가 수준의 레벨은 아니라고 본 반면, MS는 윈도우 기업에서 클라우드 시대의 선도 주자로 완전히 탈바꿈한 것을 높게 평가했습니다.

[서울=뉴스핌] = 홍승훈 기자 2020.04.01 deerbear@newspim.com

이들 'MAFAA'의 S&P500 시가총액 내 비중은 20%를 넘습니다. IT주 대비로는 50%에 육박하지요. 그만큼 주식시장을 지배하는 힘이 큽니다. 세계적 전염병이 우리 삶의 패턴을 흔들어 놓을수록 이들 기업의 경쟁력은 더 커질 것이란 게 장 팀장의 판단입니다.

그는 코로나19 이후 변하게 되는 것을 4가지로 요약합니다. 우선 언택트(비대면) 시대의 도래입니다. 사람 간 접촉이 극도로 줄어든 상황에서 추후 전염병이 잦아들더라도 언택트 패턴은 고착화될 가능성이 높다는 것이지요.

다음으로 헬스케어의 변화입니다. 헬스케어나 의료 플랫폼이 부상한다는 얘깁니다. 현재 중국의 알리바바 헬스케어 플랫폼에 등록된 의사 2000여 명은 하루에 환자 10만여 명을 진료하고 약까지 처방합니다. 이 외에 △제로금리 시대 도래에 따른 자산의 변화 △소비 패턴의 급격한 변화 등을 꼽았습니다.

이런 변화 속에서 멀티플랫폼 기업으로 진화한 애플, 클라우드 시대 선도 주자로 탈바꿈한 마이크로소프트, 25억명의 유저를 보유한 페이스북, 디지털 광고시장 지배자 알파벳, 전자상거래 기업 아마존 등 5개 기업은 급격한 변화에 가장 잘 적응해 갈 기업이라고 봤습니다.(마이크로소프트와 아마존 등은 코로나19 이후 폭락한 뒤 현재 전고점의 90% 수준을 거의 회복했습니다)

"위험자산을 털어내고 안전자산으로 가려는 움직임 속에 주식시장은 옥석 가리기 없이 덤핑 매도된 상황입니다. 다만 역사적으로 끝나지 않은 전염병은 없었고, 전염병이 시장 방향을 완전히 틀어버린 경우도 없었지요. 5~6개월 뒤 이들 기업이 증시 주도주로 재부상할 것입니다."

그는 왜 미국만 유독 강조할까요. 전 세계를 관통하는 플랫폼 대부분이 미국에 있기 때문입니다. 미국의 거대 플랫폼 기업을 상대할 수 있는 기업으로는 중국의 알리바바나 텐센트 외에는 없다는 것입니다.

그는 또한 부의 양극화가 극단으로 갈 것으로 봤습니다. "극단적 양극화는 필연입니다. 이제는 전 세계 어디를 가더라도 먹을 것이 없어 죽거나, 옷이 없어 얼어죽진 않습니다. 일시적으로는 이머징국가 증시의 키 맞추기 시도가 있을 수 있지만 결국 양극화는 심화될 수밖에 없어요." 결국 미국 중심의 포트폴리오가 현재로선 최선이라는 얘깁니다.

중국에 대해선 긍정적입니다. 미국을 강남 아파트로 보면 중국은 강북 아파트쯤 된다는 논리지요. 막대한 인구를 기반으로 한 중국은 정부의 막강한 권력과 일사분란한 통제력으로 여전히 성장 잠재력이 있다고 봤습니다. 다만 쏠림은 경계합니다. 때문에 국가별 자산 비중은 미국 50~60%, 중국 20~30%, 기타 국가 10~20%를 적절한 수준으로 봅니다. 한국은 전 세계 증시 비중이 2% 안팎이니 그 정도 수준에서 담을 것을 주문했습니다. 애플 한 종목의 시가총액이 한국의 코스피 전체 시총을 넘어서는 상황에서 더 이상 해외주식이 위험하다고 봐선 안 된다는 점도 거듭 강조합니다.

MAFAA 외에는 중국의 텐센트, 알리바바, 항서제약 정도를 유망주로 꼽았습니다. 이 외에 콘텐츠 측면에서 액티비전 블리자드, 나이키, 케링그룹도 긍정적으로 봤구요.

왠지 멀게만 느껴지는 해외주식 종목 발굴 팁도 전합니다. 일상에서 투자 아이디어를 찾으라는 것이지요. 예컨대 내가 해당 서비스를 쓰는지, 해당 브랜드를 아는지 등이 종목 발굴의 시작이라고. "중후장대 산업이 시장을 이끌 때 철이나 봉강을 직접 다루지 않는 일반인들로선 포스코가 왜 좋은지 알 수가 없었지요. 하지만 지금은 모든 것이 연결돼 있고, 우리 삶 속으로 들어와 있습니다. 넷플릭스, 스타벅스, 유튜브 등 매일 접하는 기업에서 아이템을 찾으면 됩니다."

언제 어찌 변할지 모르는 요즘 롤러코스터 증시. 더 신중할 필요는 없을까요. 그는 이런 말로 대신합니다. "2007년 800원 수준이던 달러/원 환율이 지금 1200원대입니다. 원화만 갖고 있으면 앉아서 손해를 본 셈이지요. 외화 투자가 수월해진 지금, 재테크를 생각할 때 부동산이냐 주식이냐만 고민하지 말고 국가별 분산투자, 통화 다변화도 생각하세요. 돈은 성장이 있는 곳으로 몰립니다. 지금은 미국이 전 세계 부를 끌어모으고 있습니다. 당장 달러예금부터 만드세요."

deerbear@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
李정부, 123개 국정과제 공식 확정 [세종=뉴스핌] 양가희 기자 = 정부가 향후 5년간 국정 운영의 핵심 로드맵이 될 123대 국정과제를 본격 추진한다. 정부는 16일 정부세종청사에서 국무회의를 열고 국정과제를 포함한 국정과제 관리계획을 확정했다고 밝혔다. 국무회의에서 확정된 123대 국정과제는 지난달 13일 국정기획위원회에서 제안한 '이재명 정부 국정운영 5개년 계획(안)'을 정부 차원의 검토 및 조정·보완을 거쳐 확정한 것이다. 이재명 대통령이 16일 오전 취임 후 처음으로 정부세종청사에서 국무회의를 직접 주재하면서 국가균형발전에 대한 발언을 하고 있다. [사진=KTV] 최종 확정된 국정과제 체계는 '국민이 주인인 나라, 함께 행복한 대한민국'이라는 국가비전 아래 5대 국정목표, 23대 추진전략, 123대 과제로 구성됐다. 5대 국정목표는 ▲국민이 하나되는 정치 ▲세계를 이끄는 혁신경제 ▲모두가 잘사는 균형성장 ▲기본이 튼튼한 사회 ▲국익 중심의 외교안보다. 우선 정부는 국민주권 실현 및 대통령 책임 강화를 위한 개헌을 추진한다. 4년 연임제 및 결선투표제 도입, 감사원 국회 소속 이관, 대통령 거부권 제한, 국무총리 국회추천제 도입 등이 개헌안에 담길 전망이다. 권력기관 개혁을 통한 민주주의 확립, 독자 인공지능(AI) 생태계 및 AI고속도로 구축, 5극3특 중심 혁신·일자리 거점 조성, 경제협력개발기구(OECD) 수준 산재 감축 등의 내용도 국정과제에 담겼다. 또 이재명 정부 임기 내 전시작전통제권 전환을 완료하는 강군 육성 방안도 포함됐다. 행정수도 세종 완성과 2차 공공기관 이전도 차질없이 진행할 계획이다.  이재명 대통령이 16일 오전 취임 후 처음으로 정부세종청사에서 국가균형발전 관련 국무회의를 직접 주재하고 있다. [사진=KTV] 국정과제 이행을 위한 범정부 추진체계도 구축한다. 온라인 국정관리시스템과 오프라인 범부처 협의체를 운영, 국정과제 추진상황을 지속 관리한다. 입법성과 조기 창출을 위해 법제처에 국정입법상황실을 두고, 국정과제 입법 전주기를 밀착 관리한다. 국정과제 중 입법조치가 필요한 사항은 법률 751건, 하위법령 215건 등 총 966건으로 나타났다. 이 중 법률안 110건은 연내 국회 제출하고, 하위법령 66건 올해 제·개정한다는 계획이다. 국정과제 추진과정에서 국민과의 소통을 강화하고, 정책성과를 국민이 실질적으로 체감할 수 있도록 한다. 온라인 소통창구인 '국정과제 소통광장'을 마련, 국민이 제기한 의견을 정부가 신속히 답하는 쌍방향 소통채널을 만든다. 국민만족도 조사는 주기적으로 실시하고 민생 관련 중요 국정과제는 민관합동 현장점검을 실시한다. 국정과제 추진성과를 평가하기 위한 '정부업무평가 기본계획('25~'27)' 및 '2025년도 정부업무평가 시행계획 수정안'도 이날 국무회의에서 확정됐다. 올해는 미래 전략산업 육성 등 각 부처가 역점 추진하는 정책과제, 신산업 등 규제 합리화, AI 활용 일하는 방식 혁신, 디지털 소통·홍보 노력 강화 등을 중점 평가할 예정이다. 국민주권정부에 걸맞게 평가 과정에 국민 참여를 확대하고, 국민 만족도 조사 결과도 비중 있게 반영한다. 국무조정실은 "향후 국정과제 추진과정에서 국민의견을 수시로 청취하고 소통을 강화해 나갈 예정"이라며 "국민요구와 정책여건 변화를 반영해 이행계획도 지속 보완하며 추진할 계획"이라고 밝혔다. sheep@newspim.com 2025-09-16 14:04
사진
코어위브, 엔비디아와 8조원대 계약 [서울=뉴스핌]박공식 기자 = 데이터센터 운영업체인 코어위브(종목코드: CRWV)는 인공지능(AI) 칩 선두 주자 엔비디아와 63억 달러(8조7160억원) 규모의 클라우드 컴퓨팅 용량 주문 계약을 체결했다고 15일(현지시간) 밝혔다. 엔비디아는 이번 계약을 통해 2032년 4월 13일 까지 코어위브가 고객에게 판매하지 않은 모든 클라우드 용량을 구매하기로 했다. 엔비디아와 수주 계약 체결 소식이 전해진 후 코어위브 주가는 뉴욕 정규장 거래에서 8% 상승했다. 지난 3월 상장 이후 이 회사 주가는 3배 뛰었다. 코어위브는 미국과 유럽에서 엔비디아의 GPU 칩을 탑재한 대규모 데이터센터를 운영하며 이를 임대하거나 클라우드 컴퓨팅 용량을 판매하고 있다. 이번 계약으로 코어위브는 엔비디아의 핵심 클라우드 파트너로서의 입지를 공고히 하고 AI 컴퓨팅 용량 수요 감소 가능성에 대한 완충장치를 마련하게 됐다고 로이터 통신은 평가했다. 코어위브는 일찌감치 엔비디아의 눈도장을 받아 2023년 투자를 받았다. 엔비디아는 코어위브 지분을 6% 넘게 보유하고 있다. 코어위브는 지난 3월 공모가 40달러에 뉴욕 증시에 상장한 후 AI 열풍에 따른 클라우드 서비스 수요 급증에 힘입어 주가가 급등했다. 투자은행 바클레이즈는 "이번 계약은 최종 고객과 상관없이 용량이 활용될 것을 보장함으로써 코어위브의 안전장치 역할을 한다"며 "투자자들은 코어위브가 최대 고객사 2곳(마이크로소프트와 오픈AI) 외에 데이터센터 용량을 채울 수 있을지 우려해왔는데, 이번 계약으로 이런 우려가 사라졌다"고 분석했다.  코어위브 로고 [서울=뉴스핌]박공식 기자 = 2025.09.16 kongsikpark@newspim.com 코어위브는 지난 3월 챗GPT 개발사 오픈AI와 119억 달러 규모의 5년 계약에 합의하며, 클라우드 컴퓨팅 용량을 제공하기로 한 바 있다. 오픈AI는 2029년 4월까지 40억 달러까지 지급하기로 약속하는 추가 협정을 맺었다. kongsikpark@newspim.com 2025-09-16 13:03
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동