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[뉴스핌=조한송 기자] SK증권이 1200억원 규모의 경주풍력발전 프로젝트파이낸싱(PF) 주선을 완료했다. 이는 2014년 신재생에너지를 전담으로 하는 PF팀 신설 이래 완료한 6번째의 프로젝트로, SK증권이 성장동력으로 꼽고 있는 PF분야의 성과물이 최근 잇따르고 있는 상황이다.

7일 금융투자업계에 따르면 SK증권은 최근 1180억원 규모의 경주풍력발전 PF 주선을 완료했다. 이는 기존에 PF 주선을 완료한 바 있는 경주시 양북면 장항리(1단계) 사업의 리파이낸싱(자금재조달) 금액과 양남면 효동리(2단계) 일원에 새로 조성될 경주풍력발전단지 신규 자금 조달을 합친 규모다.

특수목적법인(SPC) 주체는 동서발전, 코오롱글로벌, 동국S&C 등으로 총 사업규모(1180억원)의 20%인 236억원이 자기자본으로 충당됐다. 자기자본 중 동서발전이 지분 70%를 출자하고 나머지 30%는 코오롱글로벌과 동국S&C가 투자했다. 총 투자비 중 80%(944억원)는 풍력업계 사상 최저금리인 3.16%로 외부 금융기관을 통해 조달됐다.

금융자문 및 주선을 맡은 SK증권은 신규 자금조달에 나서면서 1단계 사업을 조기상환하고 2단계 사업의 미래 현금흐름까지 추가해 새로운 금융약정을 체결했다. 하나의 특수목적법인(SPC)에서 복수의 사업을 통합하는 현금흐름모델을 구축한 셈이다.

이상득 SK증권 PF팀 이사는 "이번 PF에서 2개 프로젝트의 현금흐름을 통합해 새로운 금융모델을 제시했는데 이는 하나의 SPC가 제3, 제4의 프로젝트를 수행할 수 있다는 의미"라며 "결국 추가 사업을 통해 안정적인 회사로 탈바꿈해 SPC의 기업공개(IPO) 가능성도 열릴 수 있는 기회가 되리라 본다"고 기대했다. 실제 덴마크 국영기업 동(DONG)에너지가 최근 기업공개를 통해 3조원을 조달하기도 했다.

경주풍력발전단지 1단계는 16.8MW 규모로 지난 2012년 11월 준공 후 현재까지 안정적으로 운용되고 있다. 2단계는 20.7MW 규모의 발전소 공사가 진행되고 있으며 내년 7월 상업운전이 개시될 예정이다.

한편 SK증권은 풍력, 태양광, 연료전지, 바이오매스, 폐열발전 등 신재생에너지 발전분야에서 두각을 나타내고 있다. 지난해 3월 경남풍력발전을 시작으로 4월 고흥만태양광발전, 6월 군부대태양광발전, 10월 약수풍력발전의 금융자문주선을 완료했다. 올해 4월에는 경주시 강동면 소재 강동풍력발전단지 건설 사업에 프로젝트 파이낸싱을 마쳤다.

현재는 금융자문업을 중심으로 하고 있으나 앞으로는 국내외 발전소를 직접 인수하거나 지분을 투자하는 방안도 구상 중인 것으로 알려졌다. 5000억원 내외의 신재생에너지 블라인드펀드도 조성할 계획이다.

한 증권사 PF 담당 임원은 "신재생에너지는 법으로 의무사용량이 부과돼 매년 늘려가야 하는만큼 금융사에서 관련 파이낸싱프로젝트 딜이 나오면 서로 참여하려고 하는 분야"라며 "포트폴리오 측면에서도 필요하기 때문에 최근 금융사마다 신재생에너지관련 딜을 얻기 위해 주력하고 있다"고 말했다.

[뉴스핌 Newspim] 조한송 기자 (1flower@newspim.com)