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[뉴스핌=한기진 기자] 금융사들의 배당이 올 2월에 고점을 찍고 정부의 배당확대책 시행 이전 수준으로 줄어들 전망이다. 가계대출 심사 강화에 따른 대출 축소, 기업구조조정에 따른 대손충당금 적립, 바젤III의 자본규제 강화 등으로 곶간을 더 채워야 하는 사정이 생겨서다.

4일 금융권에 따르면 신한금융지주의 핵심 자회사인 신한은행은 올 2월 이사회에 2015년 결산 배당 총액을 6500억원으로 보고할 예정이다.

신한은행 관계자는 "지주사 우선주 배당과 정부의 배당확대세제에 따라 배당을 늘린 것"이라고 설명했다.

그러나 이번 배당은 2015년 실적에 대한 것으로 2016년 영업성과에 따른 배당은 이번보다 2000억원 가량 줄일 것을 계획하고 있다.

신한은행 관계자는 “올해 내실을 기한다는 목표를 세워 지주사에 대한 배당 목표가 평년 수준인 4000~5000억원 될 것”이라고 말했다.

부산은행과 경남은행을 거느린 BNK금융지주도 핵심 자회사인 부산은행이 리스크관리 차원에서 올해 당기순이익 목표를 지난해 3800억원보다 낮춤에 따라 배당성향(배당금/순이익)을 보수적으로 잡기로 했다. 부산은행 관계자는 "자산성장을 자제하면서 순익 목표를 낮추는 등 최대한 보수적 경영을 할 것"이라고 했다.

우리은행과 KB금융도 올해 자산 성장보다 위험관리에 중점을 두면서, 순익 기대치를 낮춰 배당성향이 지난해보다 보수적으로 할지 저울질 중이다.

다만 기업은행만 정부가 2020년까지 배당성향을 40%까지 높인다는 방침에 따라 배당을 늘려야 하는 상황이다. 배당성향이란 당기순이익에서 주주에게 돌아가는 배당금이 차지하는 비중이다.

이 같은 움직임은 배당이 나올만한 곶간이 지난해보다 작아 져서다.

은행권은 올해 1분기에 2008년 이후 최대 규모의 기업구조조정에 따라 대손충당금을 최소 1조5000억원 쌓아야 한다. 이로 인해 국제결제은행(BIS) 기준 총자본비율이 13.99%(작년 9월말 기준)에서 13.89%로 0.1%p 떨어진다. 9월말 BIS비율도 지난해말 14.00%보다 떨어진 것이다.

이런 상황에서 은행에 대한 자본 규제는 더욱 강화되고 있다. 금융당국이 지난해 12월에 시스템적 중요 은행(D-SIB)으로 선정한 하나금융지주, 신한금융지주, KB금융지주, 우리은행, 농협금융지주 등 5개사는 매년 BIS비율을 0.25%씩 총 4년간 총 1%p 적립해야 한다. D-SIB는 글로벌 은행규제위원회인 바젤위원회가 올해 1월부터 실시한 것으로, 금융당국도 이에 따라 대상 은행을 선정한 것이다.

이들 금융사들이 BIS 최저 적립 기준(11.5%)을 웃돌고 있어 현 단계에서는 추가자본 적립 부담은 없어 보인다. 그러나 금융권 관계자는 “바젤III 도입되는 2018년부터 각 은행의 BIS비울은 1.5%~2%p씩 하락하기 때문에 이를 감안하면 추가자본을 지금부터 늘려야 한다”고 지적했다.

모 시중은행 리스크담당 부장은 “금리경쟁으로 무수익자산이 늘면서 BIS비율이 떨어지고 있어 대응조치 없이 2019년까지 14%를 맞추는 게 어려운 상황”이라고 말했다.

금융감독원은 총자본비율 말고도 2019년까지 우선주자본을 제외한 보통주자본비율을 10.50%까지 끌어올릴 것을 요구하고 있다. 9월말 기준 은행권 평균은 10.72%로 기준치를 넘어선 것으로 보이지만, 한국SC은행과 KB금융이 각각 13.07%, 13.71%로 평균치를 끌어올린 효과가 크다. 우리은행 8.30%, JB금융 6.85%, BNK금융 6.85%로 기준치에 못 미치고, 하나금융 9.60%, 농협금융 9.67%, DGB금융 9.93% 등은 언저리에 있지만 안심할 수 없다. 바젤III로 인해 은행이 보유한 기업 주식에 대한 위험가중치가 증가해, 자본 확대 필요성이 크다.

그러나 기업 이익이 가계에 돌아가도록 하는 ‘기업소득환류세제’가 올해도 적용돼, 배당을 늘려야 한다. 기업의 당기소득의 80% 중에서 고용, 투자, 배당에 쓰지 않고 남은 돈에 10%의 세금을 부과한다.

한편 D-SIB는 파산할 경우 국가 금융 환경에 큰 혼란을 불러올 정도의 영향력이 큰 은행 및 지주회사를 말한다. 금융안정위원회와 국제통화기금 등은 지난 2012년 글로벌 금융위기 이후 금융회사 파산으로 인한 파장을 최소화하기 위해 각 회원국에 D-SIB를 선정하도록 권고했다.

[뉴스핌 Newspim] 한기진 기자 (hkj77@hanmail.net)