[뉴스핌=강효은 기자] 올해 하반기 인수·합병(M&A) 시장의 최대어로 꼽혔던 동부익스프레스 인수전이 원점으로 돌아갔다. 주요 인수 후보군이 잇따라 인수 의사를 철회하고, 본입찰에 현대백화점 단 한 곳만이 응찰했기 때문이다. 결국 매각 측이 매각을 재검토하기로했다.  

업계에선 유찰 및 매각기간 연장, 매각 자체 재검토 등의 여러 시나리오가 흘러나오고 있다.

17일 투자은행(IB) 업계에 따르면 동부익스프레스 최대주주인 디벡스홀딩스유한회사는 현재 동부익스프레스의 매각을 유찰시키는 것을 검토 중이다. 디벡스홀딩스유한회사는 동부익스프레스 지분 100%를 보유하고 있는 최대주주로 KTB 프라이빗에쿼티(PE)와 큐캐피탈이 출자해 만든 특수목적법인(SPC)이다.

IB업계 관계자는 "매각사 측이 동부가 제값을 받지 못할 것을 우려해 매각을 재검토하기로 한 것으로 알고 있다"며 "16일 본입찰 접수 마감 후 디벡스 측이 매각 주관사들과 회의를 실시했고 이에 대한 논의가 오간 것으로 안다"고 밝혔다.

이에 대해 동부익스프레스의 매각 주관사인 산업은행 관계자는 "산업은행 쪽에서는 매각사 측이 통보주기를 대기하고 있는 상황"이라며 "아직까지 유찰을 말하기엔 좀 이른 상황이며 확실히 결정된 바는 없다"며 말을 아꼈다.

디벡스홀딩스가 동부익스프레스의 매각을 재검토키로 하면서 동부익스프레스의 인수전도 새로운 국면을 맞게 됐다. 

업계에선 매각자 측이 새로운 잠재 인수후보군을 모색해 매각 기간을 연장하거나 매각 자체를 재검토하는 방안을 검토할 것이란 관측이 높다.

실제로 박제용 KTB PE 부회장은 해외 인수후보군과의 미팅을 위해 이날 오후 출국할 예정이다.

동부익스프레스의 매각을 두고 디벡스 측의 고심이 컸던 것으로 전해졌다. 현대백화점만이 본입찰에 참여해 경쟁 구도 없이 가격 협상을 추진해야 하는 상황이기 때문이다. 

매각주관사 관계자는 "결국 매각사 측은 현대백화점과 가격 협상 등을 논의해 최종 매각 여부를 결정하게 되는데 이를 두고 다방면으로 매각 방안을 검토하고 있는 상황"이라며 "다만 16일 본입찰이 진행된지 아직 하루도 채 되지 않은 상황이기 때문에 정확하게 결정된 사안은 없다"고 말했다.  

동부익스프레스의 흥행 열기가 순식간에 식어버린 이유는 여러 요인들이 혼재돼 있다. 

우선 매각가 문제가 큰 작용을 했다는 분석이다. 시장 예상 매각가는 7000억원에서 최대 1조원. 업계에서는 이를 두고 지난해 5월 디벡스홀딩스가 동부익스프레스를 부채 포함 약 6500억원에 인수한지 1년이 막 지난시점에 매각가가 1조원까지 거론되는 것은 쉽게 납득할 수 없다는 의견이 팽배했다.

또한 회사의 순익 30% 이상이 나오고 있는 동부 인천항만에 대한 정부의 최소수익보장이 2024년에 종료돼 이후 손실이 예상된다는 점 등이 인수 흥행의 발목을 잡았다는 분석이다

업계 관계자는 "초반에 인수후보군들과의 경쟁 구도가 그려졌는데 지금은 그 후보군들이 모두 발을 빼 그림이 좀 나쁘게 됐다"며 "동부익스프레스의 인수전이 원점으로 돌아간 현재 디벡스 측에서 동부의 가치를 최대치로 살릴 수 있는 방안을 다방면으로 검토하고 있기 때문에 진행상황을 좀 더 지켜봐야 할 것"이라고 설명했다.

한편 앞서 지난 7월 동부익스프레스 매각주관사는 CJ대한통운, 신세계, 한국타이어, 현대백화점, 동원 등 기업 5곳과 MBK파트너스, 한앤컴퍼니 등 사모투자펀드(PEF) 운용사 2곳 등 총 7곳을 적격 인수후보(숏리스트)로 선정해 실사를 진행했다. 하지만 16일 실시된 본입찰 접수에 현대백화점만이 단독 응찰했다. 현대백화점은 현대홈쇼핑과 컨소시엄을 구성해 인수를 위한 본입찰에 참여한다고 밝혔다. 



[뉴스핌 Newspim] 강효은 기자 (heun201@newspim.com)