[2010년 7월 7일(수) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
*하나마이크론
-DRAM 패키징 물량 증가 수혜로 2분기 사상 최대 실적 예상
-매 분기 사상 최대 실적 경신 이어질 것으로 전망되나 주가는 최근의 펀더멘탈 변하를 충분히 반영하지 못하고 있다는 판단
-DRAM업체들의 출하량 증가에 따라 하반기에도 성장 지속, 2010년 창사 이래 최대 실적 전망
*네오위즈게임즈
-2분기 실적은 야구게임 '슬러거'와 축구게임 '피파 온라인' 등 스포츠게임이 성장을 주도할 것으로 예상
-월드컵 특수로 축구 게임 ‘FIFA 온라인2’ 신규 가입자 100% 증가, 동시접속자 12만명 기록
-수익 개선 속도에 대비해 낮은 Valuation 지표 기록, 저평가 영역에 여전히 위치
◆ 추천 제외주
*더존비즈온(012510) 추천일 6/16 수익률 +2.02% 제외사유: 펀더멘탈상의 변화는 없으나 수급 약화로 인한 제외
◆ 기존 추천주
*두산인프라코어
-대중국 비중 높고 위안화 절상 가능성 높아져 가격경쟁력 상승, 수익성 개선 수혜 예상
-중국 굴삭기 시장의 높은 성장이 장기간 지속될 전망이고, 공작기계 수주 및 실적 호전 지속될 전망
*테크노세미켐
-LG디스플레이 8세대 증설라인 가동(테크노세미켐 독점 납품)으로 LCD용 에천트
매출액이 전분기대비 20% 증가할 전망
-2011년에는 LG디스플레이 8세대 증설 라인, 삼성전자 LCD, 반도체 신규 라인 등이 가동될 예정이어서 수혜 예상
-TSC 멤시스 등 주요 자회사 실적 개선으로 지분법 이익 개선 전망
*주성엔지니어링
-2분기 쏠라셀/LCD 장비에 대한 대규모 수주에 따라 실적 전망 상향 조정
-2분기 예상 실적은 매출액 925억원, 영업이익 115억원의 분기 사상 최대 실적
예상
-하반기에는 장비 수주잔고와 납기 등을 고려할 때, 분기 매출액이 1천억을 상회
하는 가파른 성장세를 나타낼 전망
*삼성전자
-2010년 연간 영업이익 17.5조원, 연간 사상 최대 실적 예상
-메모리 경기와 실적 호조를 바탕으로 상승세 지속될 전망
-휴대폰 부분의 경우 갤럭시S 등 판매 호조에 따라 출하량 회복 가능할 전망
*롯데쇼핑
-의류 판매 강세와 명품, 화장품의 안정적 매출에 힘입어 백화점 부문 높은 성장률 기록할 예상
-할인점 부문은 배송 서비로 강화 효과로 예상을 뛰어넘는 외형 성장 기대
-자회사와 신규점포의 이익 기여가 본격화 될 전망
*한국타이어
-2010년 2분기 및 하반기 Preview: 12~13% 대 안정적 영업이익률 유지 전망
-4분기 수익성은 원자재 가격 하향 안정화로 종전 우려와 달리 전분기 대비 개선이 예상되는 수준
-중국은 Sales mix 개선을 넘어 증설과 재성장 기여가 관건이나 현재로도 긍정적
*LG이노텍
-최대 고객사의 LED BLU TV 판매 증가와 수율 조기 안정화에 따른 LED 성장 및 수익성 개선 본격화
-급성장하는 LED 업체 중 수직계열화(에피웨이퍼, 칩, 패키지, 모듈)에 성공한
유일한 상장사 터치 윈도우(Touch Window) 사업 성장이 기대
*한샘
-저가 부엌가구 모델인 Interior Kitchen(IK)을 통해 전체 가구 시장의 85%를
차지하는 사제 시장을 침투하며 구조적으로 성장
-인테리어 직매장 출점과 대리점 대형화에 따른 매장 효율화로 동부문의 고성장 지속 전망
-2010년 부엌 및 인테리어 부문 성장과 환율 하락으로 당기순이익 증가 전망
*성광벤드
-2009년 4분기가 실적의 바닥, 신규 수주는 09년 4분기 이후 지속적으로 증가하고 있고, 수주 모멘텀은 2010년 하반기 본격화
-UAE Ruwais 정유 플랜트, 알제리 스키다 정유 플랜트, 사우디 주베일 정유
플랜트 등에서 수주모멘텀 기대
-판매가격 안정화에 따른 영업이익률의 개선으로 실적 모멘텀까지 기대 가능
*케이씨텍
-올해 LCD 장비 시장은 전년 대비 89%, 반도체 장비 시장은 전년 대비 76%
성장할 전망
-반도체 미세 공정에 필수적인 CMP 장비 및 Slurry 사업의 성장성 유망
-장비 수주 모멘텀은 하반기에 더욱 탄력 받을 전망
*영풍정밀
-내부식성 특수펌프 및 밸브 전문 제조 기업으로써 안정적인 매출 성장과 높은 이익률로 눈에 띄는 성장세 구현
-하반기, 수주모멘텀과 실적개선 동시에 나타낼 전망
-보유지분(고려아연, 영풍)의 지분법 평가이익 및 저평가된 상태의 현재 주가
수준도 매력적
*현대제철
-위안화 절상은 국내 수출용 중국산 철강재 가격 경쟁력을 떨어뜨려 한국 철강사들에게 우호적으로 작용할 전망
-2분기부터 고로 가동률 상승과 함께 영업이익은 증가 추세로 반전될 전망
-POSCO의 우호적 가격정책, 고로 1기의 조기안정화 및 2기의 조기 가동 등 긍정적
*모두투어
-2분기 매출액과 영업이익 전년 동기 대비 각각 71.9%, 1,333.5% 증가하며 성수기 못지 않은 비수기 실적 예상
-여행 수요 회복 속에서 송출객 수 점유율이 상승된 반면, 판관비는 제한되어
실적 개선 폭 커지고 있음
-하나투어 대비 송출객 수와 예상 EPS는 60% 상회하나, 시가총액은 44%
수준으로 스프레드 축소될 전망
*현대차
-2분기 영업실적 강세 유효할 것으로 판단
-해외판매 수익성 개선 등 質的 변화 신호
-전세계적으로 구조적인 공급 부족 상황임을 긍정적 신호로 판단해야 할 것
*에스에프에이
-올해 연간 수주 금액은 전년 대비 103% 증가한 5,316억원으로 사상 최대 수주 기대
-삼성전자의 차세대 성장 사업인 신재생 에너지와 AMOLED 사업의 핵심 파트너로 부상
-안정적인 재무 구조와 높은 배당 성향 유지
*티씨케이
-반도체, 태양광 투자 재개로 하반기 이후 실적 모멘텀 개선
-LED MO CVD용 흑연 부품 국산화 중, 성공 시 고부가 신규 아이템 확보
-분기별 실적 하반기로 갈수록 개선될 전망
*네오위즈게임즈
-크로스파이어의 중국 매출액이 견조하게 증가하는 가운데 또 따른 FPS 게임 아바가 중국에서 오픈베타 될 예정
-2분기 프로스포츠 정규시즌 시작되는 성수기 효과에 남아공 월드컵이라는 이벤트 더해지며 야구, 축구 등 스포츠게임 매출액 증가 전망
*오리온
- 국내 제과 시장 부진에서 회복되면서 판매량 증가세 및 밀가루 가격 인하와 환율 하락으로 원재료가격 전반적 하락하여 1분기 실적 호조 전망
- 해외시장(중국, 베트남, 러시아) 성장 지속
- 닥터유, 마켓오 판매 호조 및 포트폴리오 확대로 국내 프리미엄 제과 선도
- 스포츠토토, 위탁 수수료율 예상보다 높게 조정됨에 따라 리스크도 소멸
* LG패션
- 소비 심리 개선과 겨울 한파로 동복 매출 증가, 지난 해 상반기에 고가 여성복 6개 브랜드의 국내 판권 인수 효과로 인해 1분기 실적 호조 전망
- 가두점 매출 회복 시점이 다소 앞당겨지면서 2010년 이익 개선 가시성이 더욱 뚜렷해짐
- 올해 경기 회복으로 유통 및 브랜드 투자효과 극대화 예상
◆ 신규 추천주
*하나마이크론
-DRAM 패키징 물량 증가 수혜로 2분기 사상 최대 실적 예상
-매 분기 사상 최대 실적 경신 이어질 것으로 전망되나 주가는 최근의 펀더멘탈 변하를 충분히 반영하지 못하고 있다는 판단
-DRAM업체들의 출하량 증가에 따라 하반기에도 성장 지속, 2010년 창사 이래 최대 실적 전망
*네오위즈게임즈
-2분기 실적은 야구게임 '슬러거'와 축구게임 '피파 온라인' 등 스포츠게임이 성장을 주도할 것으로 예상
-월드컵 특수로 축구 게임 ‘FIFA 온라인2’ 신규 가입자 100% 증가, 동시접속자 12만명 기록
-수익 개선 속도에 대비해 낮은 Valuation 지표 기록, 저평가 영역에 여전히 위치
◆ 추천 제외주
*더존비즈온(012510) 추천일 6/16 수익률 +2.02% 제외사유: 펀더멘탈상의 변화는 없으나 수급 약화로 인한 제외
◆ 기존 추천주
*두산인프라코어
-대중국 비중 높고 위안화 절상 가능성 높아져 가격경쟁력 상승, 수익성 개선 수혜 예상
-중국 굴삭기 시장의 높은 성장이 장기간 지속될 전망이고, 공작기계 수주 및 실적 호전 지속될 전망
*테크노세미켐
-LG디스플레이 8세대 증설라인 가동(테크노세미켐 독점 납품)으로 LCD용 에천트
매출액이 전분기대비 20% 증가할 전망
-2011년에는 LG디스플레이 8세대 증설 라인, 삼성전자 LCD, 반도체 신규 라인 등이 가동될 예정이어서 수혜 예상
-TSC 멤시스 등 주요 자회사 실적 개선으로 지분법 이익 개선 전망
*주성엔지니어링
-2분기 쏠라셀/LCD 장비에 대한 대규모 수주에 따라 실적 전망 상향 조정
-2분기 예상 실적은 매출액 925억원, 영업이익 115억원의 분기 사상 최대 실적
예상
-하반기에는 장비 수주잔고와 납기 등을 고려할 때, 분기 매출액이 1천억을 상회
하는 가파른 성장세를 나타낼 전망
*삼성전자
-2010년 연간 영업이익 17.5조원, 연간 사상 최대 실적 예상
-메모리 경기와 실적 호조를 바탕으로 상승세 지속될 전망
-휴대폰 부분의 경우 갤럭시S 등 판매 호조에 따라 출하량 회복 가능할 전망
*롯데쇼핑
-의류 판매 강세와 명품, 화장품의 안정적 매출에 힘입어 백화점 부문 높은 성장률 기록할 예상
-할인점 부문은 배송 서비로 강화 효과로 예상을 뛰어넘는 외형 성장 기대
-자회사와 신규점포의 이익 기여가 본격화 될 전망
*한국타이어
-2010년 2분기 및 하반기 Preview: 12~13% 대 안정적 영업이익률 유지 전망
-4분기 수익성은 원자재 가격 하향 안정화로 종전 우려와 달리 전분기 대비 개선이 예상되는 수준
-중국은 Sales mix 개선을 넘어 증설과 재성장 기여가 관건이나 현재로도 긍정적
*LG이노텍
-최대 고객사의 LED BLU TV 판매 증가와 수율 조기 안정화에 따른 LED 성장 및 수익성 개선 본격화
-급성장하는 LED 업체 중 수직계열화(에피웨이퍼, 칩, 패키지, 모듈)에 성공한
유일한 상장사 터치 윈도우(Touch Window) 사업 성장이 기대
*한샘
-저가 부엌가구 모델인 Interior Kitchen(IK)을 통해 전체 가구 시장의 85%를
차지하는 사제 시장을 침투하며 구조적으로 성장
-인테리어 직매장 출점과 대리점 대형화에 따른 매장 효율화로 동부문의 고성장 지속 전망
-2010년 부엌 및 인테리어 부문 성장과 환율 하락으로 당기순이익 증가 전망
*성광벤드
-2009년 4분기가 실적의 바닥, 신규 수주는 09년 4분기 이후 지속적으로 증가하고 있고, 수주 모멘텀은 2010년 하반기 본격화
-UAE Ruwais 정유 플랜트, 알제리 스키다 정유 플랜트, 사우디 주베일 정유
플랜트 등에서 수주모멘텀 기대
-판매가격 안정화에 따른 영업이익률의 개선으로 실적 모멘텀까지 기대 가능
*케이씨텍
-올해 LCD 장비 시장은 전년 대비 89%, 반도체 장비 시장은 전년 대비 76%
성장할 전망
-반도체 미세 공정에 필수적인 CMP 장비 및 Slurry 사업의 성장성 유망
-장비 수주 모멘텀은 하반기에 더욱 탄력 받을 전망
*영풍정밀
-내부식성 특수펌프 및 밸브 전문 제조 기업으로써 안정적인 매출 성장과 높은 이익률로 눈에 띄는 성장세 구현
-하반기, 수주모멘텀과 실적개선 동시에 나타낼 전망
-보유지분(고려아연, 영풍)의 지분법 평가이익 및 저평가된 상태의 현재 주가
수준도 매력적
*현대제철
-위안화 절상은 국내 수출용 중국산 철강재 가격 경쟁력을 떨어뜨려 한국 철강사들에게 우호적으로 작용할 전망
-2분기부터 고로 가동률 상승과 함께 영업이익은 증가 추세로 반전될 전망
-POSCO의 우호적 가격정책, 고로 1기의 조기안정화 및 2기의 조기 가동 등 긍정적
*모두투어
-2분기 매출액과 영업이익 전년 동기 대비 각각 71.9%, 1,333.5% 증가하며 성수기 못지 않은 비수기 실적 예상
-여행 수요 회복 속에서 송출객 수 점유율이 상승된 반면, 판관비는 제한되어
실적 개선 폭 커지고 있음
-하나투어 대비 송출객 수와 예상 EPS는 60% 상회하나, 시가총액은 44%
수준으로 스프레드 축소될 전망
*현대차
-2분기 영업실적 강세 유효할 것으로 판단
-해외판매 수익성 개선 등 質的 변화 신호
-전세계적으로 구조적인 공급 부족 상황임을 긍정적 신호로 판단해야 할 것
*에스에프에이
-올해 연간 수주 금액은 전년 대비 103% 증가한 5,316억원으로 사상 최대 수주 기대
-삼성전자의 차세대 성장 사업인 신재생 에너지와 AMOLED 사업의 핵심 파트너로 부상
-안정적인 재무 구조와 높은 배당 성향 유지
*티씨케이
-반도체, 태양광 투자 재개로 하반기 이후 실적 모멘텀 개선
-LED MO CVD용 흑연 부품 국산화 중, 성공 시 고부가 신규 아이템 확보
-분기별 실적 하반기로 갈수록 개선될 전망
*네오위즈게임즈
-크로스파이어의 중국 매출액이 견조하게 증가하는 가운데 또 따른 FPS 게임 아바가 중국에서 오픈베타 될 예정
-2분기 프로스포츠 정규시즌 시작되는 성수기 효과에 남아공 월드컵이라는 이벤트 더해지며 야구, 축구 등 스포츠게임 매출액 증가 전망
*오리온
- 국내 제과 시장 부진에서 회복되면서 판매량 증가세 및 밀가루 가격 인하와 환율 하락으로 원재료가격 전반적 하락하여 1분기 실적 호조 전망
- 해외시장(중국, 베트남, 러시아) 성장 지속
- 닥터유, 마켓오 판매 호조 및 포트폴리오 확대로 국내 프리미엄 제과 선도
- 스포츠토토, 위탁 수수료율 예상보다 높게 조정됨에 따라 리스크도 소멸
* LG패션
- 소비 심리 개선과 겨울 한파로 동복 매출 증가, 지난 해 상반기에 고가 여성복 6개 브랜드의 국내 판권 인수 효과로 인해 1분기 실적 호조 전망
- 가두점 매출 회복 시점이 다소 앞당겨지면서 2010년 이익 개선 가시성이 더욱 뚜렷해짐
- 올해 경기 회복으로 유통 및 브랜드 투자효과 극대화 예상
