[뉴스핌=박민선 기자] KTB투자증권은 한미파슨스의 신규수주가 연간 가이던스 달성에는 무리가 없다며 투자의견을 'STRONG BUY'로 상향조정했다.
단, 예상보다 더딘 CM도입을 반영해 장기 이익추정치를 하향 조정함에 따라 목표주가도 2만원으로 낮춘다고 밝혔다.
백재욱 애널리스트는 "저조한 해외수주, 신규사업 초기투자액 증가로 예상보다 부진한 1/4분기 실적을 보였지만 견고한 펀더멘탈, 성장을 위한 지출임을 고려시 연간 가이던스는 달성 가능하다"고 강조했다.
1/4분기 실적이 저조했던 이유는 발주물량감소 및 경쟁강화 등의 펀더멘탈 원인이 아닌, 계약체결 지연의 영향으로 지연된 물량은 2/4, 3/4분기에 신규수주로 이어질 것이라는 설명이다.
특히 공공부문 CM 의무화 도입에 기대컸으나 공공건축물량 감소로 실질적 수혜는 아직 미미한 수준이라는 것.
백 애널리스트는 "1/4분기 민간부문 신규수주가 223억원으로 꾸준히 성장 중"이라며 "최근의 건축경기 침체 지속, 경쟁강화 등의 환경이 CM도입에 긍정적 영향을 미칠 것"이라고 전망했다.
단, 예상보다 더딘 CM도입을 반영해 장기 이익추정치를 하향 조정함에 따라 목표주가도 2만원으로 낮춘다고 밝혔다.
백재욱 애널리스트는 "저조한 해외수주, 신규사업 초기투자액 증가로 예상보다 부진한 1/4분기 실적을 보였지만 견고한 펀더멘탈, 성장을 위한 지출임을 고려시 연간 가이던스는 달성 가능하다"고 강조했다.
1/4분기 실적이 저조했던 이유는 발주물량감소 및 경쟁강화 등의 펀더멘탈 원인이 아닌, 계약체결 지연의 영향으로 지연된 물량은 2/4, 3/4분기에 신규수주로 이어질 것이라는 설명이다.
특히 공공부문 CM 의무화 도입에 기대컸으나 공공건축물량 감소로 실질적 수혜는 아직 미미한 수준이라는 것.
백 애널리스트는 "1/4분기 민간부문 신규수주가 223억원으로 꾸준히 성장 중"이라며 "최근의 건축경기 침체 지속, 경쟁강화 등의 환경이 CM도입에 긍정적 영향을 미칠 것"이라고 전망했다.
