KTB투자증권은 12일 하나금융지주의 지난해 4/4분기 실적에 대해 “무난한 수준”이라며 투자의견 매수, 목표주가 4만6000원을 유지했다.
홍헌표 애널리스트는 "하나금융은 4/4분기 순이익 1929억원으로 기대에 부합하는 실적을 시현했다"며 "금호그룹 655억, 조선사 구조조정 322억 등 추가 충당금 1076억원으로 대손비용이 증가했지만 보유 유가증권 매각익 681억원, 태산LCD 환입 322억원 등 플러스 요인도 비슷한 규모로 상쇄시키는 효과가 발생했다"고 평가했다.
그는 "하지만 금호 충당금 적립 수준이 총 익스포저 대비 14%로 낮아 추가 충당 부담이 존재한다"며 "타사와 동일한 적립기준 적용시 약 400억원 추가 부담해 추산할 수 있다"고 강조했다.
홍 애널리스트는 "카드 사업부문에 대한 기대감은 너무 이른 시점"이라며 "실제 성과를 확인한 후 기업가치 반영에 추가해도 늦지 않을 것으로 보인다"고 말했다.
홍헌표 애널리스트는 "하나금융은 4/4분기 순이익 1929억원으로 기대에 부합하는 실적을 시현했다"며 "금호그룹 655억, 조선사 구조조정 322억 등 추가 충당금 1076억원으로 대손비용이 증가했지만 보유 유가증권 매각익 681억원, 태산LCD 환입 322억원 등 플러스 요인도 비슷한 규모로 상쇄시키는 효과가 발생했다"고 평가했다.
그는 "하지만 금호 충당금 적립 수준이 총 익스포저 대비 14%로 낮아 추가 충당 부담이 존재한다"며 "타사와 동일한 적립기준 적용시 약 400억원 추가 부담해 추산할 수 있다"고 강조했다.
홍 애널리스트는 "카드 사업부문에 대한 기대감은 너무 이른 시점"이라며 "실제 성과를 확인한 후 기업가치 반영에 추가해도 늦지 않을 것으로 보인다"고 말했다.
