우리투자증권 투자정보센터(센터장 황창중)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2010년 1월 7일(목) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 현대증권 (추천일 1/7, 편입가 1만5500원)
- 수익구조상 브로커리지부문의 비중이 높은 동사는 거래대금 증가여부에 따른 민감도가 높아 최근 주식시장의 거래대금 증가로 인한 수익성 개선이 기대
- 브로커리지에 치중된 수익구조에서 탈피하고자 IB 및 WM 부문의 수익력 을 강화하는 등 수익 다변화를 모색하고 있는 점도 긍정적
▷ 남해화학 (추천일 1/7, 편입가 1만9950원)
- 미국의 바이오에탄올 정책 및 경기회복으로 곡물수요가 증가함에 따라 비료 수요 증가 및 비료가격 회복세가 진행되면서 비료사업부문에서의 수익성 개선 기대
- 주요 원자재인 암모니아, 인광석의 2009년 평균 가격이 2008년 대비 각각 52.9%, 23.5% 하락해 저가 원재료 투입 효과가 2010년 1/4분기부터 나타나 마진 스프레드 개선될 전망
◆ 추천 제외주
▷ 삼성SDI (-2.69%)
- 가파른 원/엔 환율 하락 부담과 기관의 단기매물 츨회 부담으로 제외
▷ CJ CGV (-1.81%)
- 52주 신고가 부근에서의 주가탄력 둔화와 지속적인 외국인 매물 부담
◆ 기존 추천주
▷ 대한항공 (추천일 1/6, 편입가 5만6400원)
- 유럽지역 IT 제품 소비 급증으로 인한 항공화물 수송량 증가로 동사의 11 월 화물수송거리(FTK)가 전년동월 대비 15% 이상 증가한 것으로 파악. 화물사업은 대한항공 전체 매출의 30%를 차지하고 있어 4 분기 여객사업의 부진을 상쇄할 전망
- 원/달러 환율 하향 안정화와 경기 회복 등 매크로 변수가 우호적일 것으로 전망돼 2010 년 실적은 사상 최대실적을 기록할 것으로 예상. 2010 년 항공수요 증가 외에도 달러 결제 비용인 임차료, 정비비, 유류비 등이 환율하락으로 감소함에 따라 수익성 개선이 두드러질 전망
▷ LG전자 (추천일 1/6, 편입가 12만5500원)
- 4/4분기 실적둔화가 예상되지만 영업이익의 감소가 대부분 R&D, 유통채널 확보 등 장기적인 성장을 위한 투자를 목적으로 하고 있기 때문에 긍정적인 요인으로 판단됨.
- 동사를 비롯한 국내 휴대폰 업체들이 북미시장에서 20%대의 점유율을 유지하고 있어 미국 IT 경기의 본격적인 회복이 가시화될 경우 수혜폭이 가장 클 것으로 예상
▷ 코오롱생명과학 (추천일 1/6, 편입가 5만700원)
- 티슈진C는 수술없이 주사로 관절염을 치료하는 획기적인 치료법으로 현재 한국에서 임상 2상, 미국에서 임상 1상이 진행 중이며, 2012년 출시 예정. 2015년에 인공관절 치환술의 15%를 티슈진C가 대체한다고 가정시 약 3,800억원 이상의 매출이 가능할 것으로 예상
- 의약사업과 환경소재사업은 견조한 매출성장세로 동사의 Cash Cow역할을 하고 있으며, 물사업추진, 지주사 전환 등 코오롱그룹 정책의 수혜를 입을 가능성이 크다는 점도 긍정적
▷ 풍산 (추천일 1/6, 편입가 2만2300원)
- 지난해 금융위기 여파로 2,700불 수준까지 하락한 전기동 가격은 현재 톤당 7,500불 수준까지 회복. 글로벌 경기 회복기라는 큰 추세의 연장선에서 전기동을 비롯한 비철 금속의 가격은 2010년에도 점진적인 우상향이 예상
- 방산매출은 2010년에 약 5,500억원을 달성할 전망이며 이에 따른 마진확대 예상. Fnguide 기준으로 2010년 예상 PER은 약 4.9배 수준으로 벨류에이션 매력도 부각
▷ 서울마린 (추천일 1/5, 편입가 1만4450원)
- 동사는 국내 중소형 태양광 발전시스템 및 엔지니어링 1위업체로 최근 태양광사업부문에서 발전시스템 사업자의 주도권이 강화되고 있으며 중소업체에 유리한 환경이 조성되고 있어 긍정적
- 또한 단품 위주의 수출을 지양하고 발전시스템 중심의 태양광 발전소 건설부문의 해외진출이 본격화 될 예정이며, 독립형 태양광 LED 조명시스템의 해외공급 가능성도 기대됨
▷ 동아제약 (추천일 1/4, 편입가 12만8500원)
- 2010년 매출액은 주력 신약인 스티렌(위점막보호제), 대형 제네릭의약품인 라비톨(항혈전제)의 호조와 완제품 수출 확대로 9,000억 원은 무난할 것으로 예상되는 등 2010년에도 실적호조세는 이어질 전망
- DA7218이외에도 현재 미국에서 임상3상 시험중인 자이데나(발기부전 치료제)와 국내에서 임상3상 시험중인 위장운동촉진 천연물 신약, 그리고 DA6304(국내 1상 준비, 안구건조증)이 향후 기대되는 파이프라인으로서 중장기적으로 주가의 또다른 캐털리스트로 작용할 전망
▷ 성광벤드 (추천일 1/4, 편입가 2만8300원)
- 안정적인 product mix 개선을 통해 지속적인 성장 예상. 기존 석유화학비중은 점차 낮아지고, 발전 및 담수해양플랜트등의 대형화 및 고부가가치 제품판매 확대에 따른 고수익성 지속될 전망
- 2009~2011년 연평균 매출액과 영업이익은 각각 20.0%, 21.5%의 높은 성장세 시현할 전망. 이는 글로벌 플랜트 시장의 회복으로 신규수주 확대, 독과점적인 시장지배력, 대형화(매년 5%이상 사이즈 확대) 및 고부가가치제품 생산확대 등에 기인
▷ 하나마이크론 (추천일 1/4, 편입가 6400원)
- 가동률 상승과 DDR3 DRAM 비중 확대로 4/4분기 매출액 495억원(QoQ 8%), 영업이익 45억원(QoQ 24%)으로 사상 최대 분기실적 예상되며, 키코손실 하락과 지분법 손익에 힘입어 당기순이익도 급증 전망
- 가동률 상승 및 제품 믹스 개선 효과로 2010년 GP Margin 13.7% 로 4.0%pt 개선될 전망이며 고객사들의 전공정 투자 확대에 따른 외주 물량 확대 추세로 수익성 개선도 지속될 전망
▷ 현대제철 (추천일 12/29, 편입가 8만8000원)
- 2010년 B열연 가열로 재가동, C열연과 후판라인 신설등으로 외형 확대와 수익성 개선의 원년이 될 전망
- 2010년 SOC 투자에 따른 공공발주가 본격화 되고, 민간 수주가 회복국면에 접어듦에 따라 봉형강 부문도 1/4분기부터 회복 국면에 진입할 것으로 전망
▷ SK에너지 (추천일 12/29, 편입가 11만5000원)
- 등유의 대체재인 북미 천연가스 가격이 상승반전하면서 등유가격이 상승 할 전망이며, 이에따라 경유 및 휘발유 가격이 상승할 것으로 기대됨
- 정유부문의 이익이 흑자전환할 것으로 전망됨에 따라 2010년 1/4분기에는 큰폭의 이익개선이 기대됨. 또한 현재 동사의 주가는 낙폭과대에 따른 가격메리트 발생으로 투자매력도가 높은 것으로 판단
▷ 루멘스 (추천일 12/29, 편입가 8850원)
- LED 백라이트유닛(BLU) 시장이 빠른 속도로 팽창하는 상황에서 삼성전기 다음으로 TV용 LED BLU 시장 점유율이 높아 수혜가 예상됨
- 최근 주가에 불확실성으로 작용하던 토바즈(LED TV용 레이저 기술업체) 인수건이 잘 마무리 된 점도 긍정적
▷ 동일벨트 (추천일 12/28, 편입가 7050원)
- 동사가 82.2%의 지분을 확보한 자회사 EIG는 자동차용 2차전지 전문업체. 지난 6월 인도 TATA 자동차로부터 TATA 소요량의 70%에 달하는 물량을 수주받은바 있으며, 현대차의 PHEV용 전지개발에도 참여
- 특히 EIG의 2차전지는 전기차뿐 아니라 스마트그리드용 스토리지 분양에서 빠른 성장이 예상되고 있어 그린산업의 발전과 함께 가파른 성장이 기대됨
▷ 바이오니아 (추천일 12/28, 편입가 5800원)
- 연구용 진단제품과 유전자 진단 장비, 진단키트 등을 주력사업으로 하는 유전자 진단 회사. 전 세계 체외진단시장은 2013년 약 520억 달러 시장으로 성장할 전망이며, 유전자 진단사업의 기초가 되는 PCR장비와 진단키트는 질병진단, 식품검사 등의 다양한 분야에 응용이 가능
- 2009년 신종플루로 인한 일시적 매출액 증가를 제외하고도 2010년 매출액 330억원(+14.6% y-y), 영업이익 116억원(+61.1% y-y) 달성 전망
▷ 현대모비스 (추천일 12/24, 편입가 16만5500원)
- 현대차그룹의 글로벌 재고감소에 따른 수출확대 전략과 국내외 시장에서의 현대ㆍ기아차 운행차량 증가에 따른 A/S 부품수요 증가로 글로벌 자동차 종합부품회사로의 위상이 강화될 것으로 기대
- 해외 완성차부품(OE)를 확대하고 LG화학과 자동차용 배터리 합작법인을 설립키로 하는 등 중장기 성장동력이 탄탄한점도 긍정적
▷ 영우통신 (추천일 12/24, 편입가 5850원)
- `일본의 UQ커뮤니케이션의 Wibro 서비스 활성화에 따라 외형성장이 가능할 전망. Fnguide 기준으로 동사의 2010년 매출액과 영업이익은 각각 400억원과 130억원을 달성할 것으로 예상
- 새로운 와이브로 사업자가 내년에 출범되게 되면 국내 Wibro 사업을 활성화하는 기폭제가 될 것으로 예상. 일본 KDDI와 삼성전자의 중계기 공급 및 협력업체인 동사는 Wibro시장 확대에 따른 수혜를 볼 전망
▷ LS (추천일 12/17, 편입가 10만8500원)
- 원/달러 환율 하락세로 LS니꼬동제련의 외환관련 평가이익이 예상보다 높은 558억원이 발생하여 3/4분기 순이익이 당사추정치를 26.4%를 상회하는 1,151억원 달성
- 동사의 주요 계열사들이 전기동 등 제품가격 상승에 따른 이익 증가로 실적 개선세 유지. 동사의 자회사는 전선 및 발전설비 분야 외에도 전기차 부품사업에도 진출하여 미국 정부의 스마트그리드 사업에 따른 수혜 예상
[ 2010년 1월 7일(목) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 현대증권 (추천일 1/7, 편입가 1만5500원)
- 수익구조상 브로커리지부문의 비중이 높은 동사는 거래대금 증가여부에 따른 민감도가 높아 최근 주식시장의 거래대금 증가로 인한 수익성 개선이 기대
- 브로커리지에 치중된 수익구조에서 탈피하고자 IB 및 WM 부문의 수익력 을 강화하는 등 수익 다변화를 모색하고 있는 점도 긍정적
▷ 남해화학 (추천일 1/7, 편입가 1만9950원)
- 미국의 바이오에탄올 정책 및 경기회복으로 곡물수요가 증가함에 따라 비료 수요 증가 및 비료가격 회복세가 진행되면서 비료사업부문에서의 수익성 개선 기대
- 주요 원자재인 암모니아, 인광석의 2009년 평균 가격이 2008년 대비 각각 52.9%, 23.5% 하락해 저가 원재료 투입 효과가 2010년 1/4분기부터 나타나 마진 스프레드 개선될 전망
◆ 추천 제외주
▷ 삼성SDI (-2.69%)
- 가파른 원/엔 환율 하락 부담과 기관의 단기매물 츨회 부담으로 제외
▷ CJ CGV (-1.81%)
- 52주 신고가 부근에서의 주가탄력 둔화와 지속적인 외국인 매물 부담
◆ 기존 추천주
▷ 대한항공 (추천일 1/6, 편입가 5만6400원)
- 유럽지역 IT 제품 소비 급증으로 인한 항공화물 수송량 증가로 동사의 11 월 화물수송거리(FTK)가 전년동월 대비 15% 이상 증가한 것으로 파악. 화물사업은 대한항공 전체 매출의 30%를 차지하고 있어 4 분기 여객사업의 부진을 상쇄할 전망
- 원/달러 환율 하향 안정화와 경기 회복 등 매크로 변수가 우호적일 것으로 전망돼 2010 년 실적은 사상 최대실적을 기록할 것으로 예상. 2010 년 항공수요 증가 외에도 달러 결제 비용인 임차료, 정비비, 유류비 등이 환율하락으로 감소함에 따라 수익성 개선이 두드러질 전망
▷ LG전자 (추천일 1/6, 편입가 12만5500원)
- 4/4분기 실적둔화가 예상되지만 영업이익의 감소가 대부분 R&D, 유통채널 확보 등 장기적인 성장을 위한 투자를 목적으로 하고 있기 때문에 긍정적인 요인으로 판단됨.
- 동사를 비롯한 국내 휴대폰 업체들이 북미시장에서 20%대의 점유율을 유지하고 있어 미국 IT 경기의 본격적인 회복이 가시화될 경우 수혜폭이 가장 클 것으로 예상
▷ 코오롱생명과학 (추천일 1/6, 편입가 5만700원)
- 티슈진C는 수술없이 주사로 관절염을 치료하는 획기적인 치료법으로 현재 한국에서 임상 2상, 미국에서 임상 1상이 진행 중이며, 2012년 출시 예정. 2015년에 인공관절 치환술의 15%를 티슈진C가 대체한다고 가정시 약 3,800억원 이상의 매출이 가능할 것으로 예상
- 의약사업과 환경소재사업은 견조한 매출성장세로 동사의 Cash Cow역할을 하고 있으며, 물사업추진, 지주사 전환 등 코오롱그룹 정책의 수혜를 입을 가능성이 크다는 점도 긍정적
▷ 풍산 (추천일 1/6, 편입가 2만2300원)
- 지난해 금융위기 여파로 2,700불 수준까지 하락한 전기동 가격은 현재 톤당 7,500불 수준까지 회복. 글로벌 경기 회복기라는 큰 추세의 연장선에서 전기동을 비롯한 비철 금속의 가격은 2010년에도 점진적인 우상향이 예상
- 방산매출은 2010년에 약 5,500억원을 달성할 전망이며 이에 따른 마진확대 예상. Fnguide 기준으로 2010년 예상 PER은 약 4.9배 수준으로 벨류에이션 매력도 부각
▷ 서울마린 (추천일 1/5, 편입가 1만4450원)
- 동사는 국내 중소형 태양광 발전시스템 및 엔지니어링 1위업체로 최근 태양광사업부문에서 발전시스템 사업자의 주도권이 강화되고 있으며 중소업체에 유리한 환경이 조성되고 있어 긍정적
- 또한 단품 위주의 수출을 지양하고 발전시스템 중심의 태양광 발전소 건설부문의 해외진출이 본격화 될 예정이며, 독립형 태양광 LED 조명시스템의 해외공급 가능성도 기대됨
▷ 동아제약 (추천일 1/4, 편입가 12만8500원)
- 2010년 매출액은 주력 신약인 스티렌(위점막보호제), 대형 제네릭의약품인 라비톨(항혈전제)의 호조와 완제품 수출 확대로 9,000억 원은 무난할 것으로 예상되는 등 2010년에도 실적호조세는 이어질 전망
- DA7218이외에도 현재 미국에서 임상3상 시험중인 자이데나(발기부전 치료제)와 국내에서 임상3상 시험중인 위장운동촉진 천연물 신약, 그리고 DA6304(국내 1상 준비, 안구건조증)이 향후 기대되는 파이프라인으로서 중장기적으로 주가의 또다른 캐털리스트로 작용할 전망
▷ 성광벤드 (추천일 1/4, 편입가 2만8300원)
- 안정적인 product mix 개선을 통해 지속적인 성장 예상. 기존 석유화학비중은 점차 낮아지고, 발전 및 담수해양플랜트등의 대형화 및 고부가가치 제품판매 확대에 따른 고수익성 지속될 전망
- 2009~2011년 연평균 매출액과 영업이익은 각각 20.0%, 21.5%의 높은 성장세 시현할 전망. 이는 글로벌 플랜트 시장의 회복으로 신규수주 확대, 독과점적인 시장지배력, 대형화(매년 5%이상 사이즈 확대) 및 고부가가치제품 생산확대 등에 기인
▷ 하나마이크론 (추천일 1/4, 편입가 6400원)
- 가동률 상승과 DDR3 DRAM 비중 확대로 4/4분기 매출액 495억원(QoQ 8%), 영업이익 45억원(QoQ 24%)으로 사상 최대 분기실적 예상되며, 키코손실 하락과 지분법 손익에 힘입어 당기순이익도 급증 전망
- 가동률 상승 및 제품 믹스 개선 효과로 2010년 GP Margin 13.7% 로 4.0%pt 개선될 전망이며 고객사들의 전공정 투자 확대에 따른 외주 물량 확대 추세로 수익성 개선도 지속될 전망
▷ 현대제철 (추천일 12/29, 편입가 8만8000원)
- 2010년 B열연 가열로 재가동, C열연과 후판라인 신설등으로 외형 확대와 수익성 개선의 원년이 될 전망
- 2010년 SOC 투자에 따른 공공발주가 본격화 되고, 민간 수주가 회복국면에 접어듦에 따라 봉형강 부문도 1/4분기부터 회복 국면에 진입할 것으로 전망
▷ SK에너지 (추천일 12/29, 편입가 11만5000원)
- 등유의 대체재인 북미 천연가스 가격이 상승반전하면서 등유가격이 상승 할 전망이며, 이에따라 경유 및 휘발유 가격이 상승할 것으로 기대됨
- 정유부문의 이익이 흑자전환할 것으로 전망됨에 따라 2010년 1/4분기에는 큰폭의 이익개선이 기대됨. 또한 현재 동사의 주가는 낙폭과대에 따른 가격메리트 발생으로 투자매력도가 높은 것으로 판단
▷ 루멘스 (추천일 12/29, 편입가 8850원)
- LED 백라이트유닛(BLU) 시장이 빠른 속도로 팽창하는 상황에서 삼성전기 다음으로 TV용 LED BLU 시장 점유율이 높아 수혜가 예상됨
- 최근 주가에 불확실성으로 작용하던 토바즈(LED TV용 레이저 기술업체) 인수건이 잘 마무리 된 점도 긍정적
▷ 동일벨트 (추천일 12/28, 편입가 7050원)
- 동사가 82.2%의 지분을 확보한 자회사 EIG는 자동차용 2차전지 전문업체. 지난 6월 인도 TATA 자동차로부터 TATA 소요량의 70%에 달하는 물량을 수주받은바 있으며, 현대차의 PHEV용 전지개발에도 참여
- 특히 EIG의 2차전지는 전기차뿐 아니라 스마트그리드용 스토리지 분양에서 빠른 성장이 예상되고 있어 그린산업의 발전과 함께 가파른 성장이 기대됨
▷ 바이오니아 (추천일 12/28, 편입가 5800원)
- 연구용 진단제품과 유전자 진단 장비, 진단키트 등을 주력사업으로 하는 유전자 진단 회사. 전 세계 체외진단시장은 2013년 약 520억 달러 시장으로 성장할 전망이며, 유전자 진단사업의 기초가 되는 PCR장비와 진단키트는 질병진단, 식품검사 등의 다양한 분야에 응용이 가능
- 2009년 신종플루로 인한 일시적 매출액 증가를 제외하고도 2010년 매출액 330억원(+14.6% y-y), 영업이익 116억원(+61.1% y-y) 달성 전망
▷ 현대모비스 (추천일 12/24, 편입가 16만5500원)
- 현대차그룹의 글로벌 재고감소에 따른 수출확대 전략과 국내외 시장에서의 현대ㆍ기아차 운행차량 증가에 따른 A/S 부품수요 증가로 글로벌 자동차 종합부품회사로의 위상이 강화될 것으로 기대
- 해외 완성차부품(OE)를 확대하고 LG화학과 자동차용 배터리 합작법인을 설립키로 하는 등 중장기 성장동력이 탄탄한점도 긍정적
▷ 영우통신 (추천일 12/24, 편입가 5850원)
- `일본의 UQ커뮤니케이션의 Wibro 서비스 활성화에 따라 외형성장이 가능할 전망. Fnguide 기준으로 동사의 2010년 매출액과 영업이익은 각각 400억원과 130억원을 달성할 것으로 예상
- 새로운 와이브로 사업자가 내년에 출범되게 되면 국내 Wibro 사업을 활성화하는 기폭제가 될 것으로 예상. 일본 KDDI와 삼성전자의 중계기 공급 및 협력업체인 동사는 Wibro시장 확대에 따른 수혜를 볼 전망
▷ LS (추천일 12/17, 편입가 10만8500원)
- 원/달러 환율 하락세로 LS니꼬동제련의 외환관련 평가이익이 예상보다 높은 558억원이 발생하여 3/4분기 순이익이 당사추정치를 26.4%를 상회하는 1,151억원 달성
- 동사의 주요 계열사들이 전기동 등 제품가격 상승에 따른 이익 증가로 실적 개선세 유지. 동사의 자회사는 전선 및 발전설비 분야 외에도 전기차 부품사업에도 진출하여 미국 정부의 스마트그리드 사업에 따른 수혜 예상
