우리투자증권 투자정보센터(센터장 황창중)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2009년 7월 30일(수) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ KT&G (추천일 7/30, 편입가 7만1300원)
- 내수시장 점유율 안정화 기대
▷ 동양메이저 (추천일 7/30, 편입가 5570원)
- 시멘트가격상승에 따른 실적개선 및 금융지주사법 통과 수혜기대
▷ 우리이티아이 (추천일 7/30, 편입가 8380원)
- 전방산업 가동률 상승에 따른 실적호전 기대
▷ 쉘라인 (추천일 7/30, 편입가 1만2600원)
- 터치폰 힌지모듈 수요확대에 따른 실적 호조기대
◆ 추천 제외주
- 동국제강 : 적정수익률 달성에 따른 제외(+11.26%)
- 코오롱생명과학 : 수급 요인에 있어서 단기적으로 상승탄력이 둔화됨에 따라 제외하지만 실적 개선 기대감은 유효(-2.43%)
- 나노엔텍 : 실적모멘텀 및 신규아이템에 대한 기대감은 변함 없지만 시세부진에 따른 포트폴리오 교체차원에서의 제외 (-5.49%)
- 풍산 : 원자재 가격 하락으로 인한 비철금속주의 단기 수급악화로 인해 제외하나 기업의 펀더멘털 가치는 기존의 view를 유지 (-6.44%)
◆ 기존 추천주
▷ 두산중공업 (추천일 7/29, 편입가 6만8000원)
- 상반기 3조원 내외의 다소 부진한 수주를 기록했으나, 하반기 국내외 대규모 수주가 예정되어 있는점이 긍정적
- 향후 M&A(체코 발전설비 업체)를 통한 성장성 확보 및 자회사 실적회복 에 따른 지분법이익(두산메카텍, 두산인프라코어 등) 개선 등이 예상되는 점도 긍정적
▷ SK에너지 (추천일 7/29, 편입가 10만2000원)
- 정제마진이 최악의 상황에서 벗어나고 있고, 윤활유사업의 경우 원재료비 반영 타임래그가 3/4분기에는 긍정적으로 작용하는 만큼 3/4분기 실적개선이 기대됨
- 당사 애널리스트에 따르면 국제유가는 추세적으로 강세를 보일 전망 이며, 이에 따라 동사의 E&P자산가치가 더욱 부각될 전망
▷ 하나투어 (추천일 7/29, 편입가 3만6650원)
- 3/4분기 매출액은 성수기임에도 불구하고 다소 감소될 것으로 전망 되지만 인건비, 마케팅비용 등의 비용통제를 통해서 56억원의 영업 이익(YoY, 200%)을 달성할 것으로 예상
- 2009년 원화강세와 경기회복 및 신종플루로 여행을 미뤘던 대기 수요 등을 감안시 시장 출국자 수는 2006년 수준을 회복할 전망이며 시장 점유율 상승 추세는 지속될 전망
▷ 대한제강 (추천일 7/29, 편입가 1만3850원)
- 지난 6월 톤당 69만원 수준까지 철근가격이 조정된 상황이지만 최근 해외 스크랩 가격 및 철근 가격은 상승하고 있으며, 국내 철근 가격 추가인하 가능성은 낮은 것으로 판단됨
- 3/4분기 비수기 진입에 따른 우려는 있으나 두자릿수의 영업이익률을 유지하는 등 안정적인 실적이 기대되고 있으며, 2009년 예상PER가 4배이하에서 거래되고 있어 밸류에이션 매력도가 높은 상황
▷ CJ제일제당 (추천일 7/27, 편입가 17만2000원)
- 주요 원재료인 옥수수, 소맥, 대두 등 국제곡물 평균 가격이 상반기에 32.6% 감소하여 이를 반영한 원재료 투입량이 하반기에 반영되어 이익모멘텀이 기대됨
- 하반기 마진 회복 전망으로 동사의 2009년 EPS(시장 컨센서스 기준)는 전년동기 대비 6.2배 증가할 것으로 예상되는 반면 현재 주가는 연초 대비 3.9% 하락하여 벨류에이션 매력 부각됨
▷ LG데이콤 (추천일 7/24, 편입가 1만7900원)
- 인터넷 전화 가입자가 증가하면서 2/4분기 매출액은 YoY, QoQ로 각각 9.5%, 5.4% 증가할 것으로 예상되며 번호이동 절차 간소화에 따라 3/4분기에도 가입자 수가 급증할 것으로 기대
- 41%의 지분을 보유한 LG파워콤의 초고속인터넷 부문 성장에 따른 실적 개선으로 동사의 순이익 증가 기대
▷ 대웅제약 (추천일 7/24, 편입가 5만6400원)
- 하반기에는 우루사, 가스모틴, 글리아티린 등의 여타 주력제품들이 상반기대비 10%이상의 성장세를 시현할 전망이며 신제품(자누비아, 넥시움 등) 매출이 예상되는 점도 긍정적.
- 지난 1/4분기 1,500원대까지 상승했던 원/달러 환율이 하반기부터 안정세를 보일 것으로 예상됨에 따라 큰 폭의 수익개선 효과가 기대되는 점도 긍정적.
▷ 한화석화 (추천일 7/22, 편입가 1만3050원)
- PVC, PE, 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔 등 동사와 여천NCC의 주요제품 국제가격이 예상보다 강세를 보이고 있어 실적개선이 지속될 전망
- 최근 핵심사업과 유망 신규사업(태양광, 나노, 바이오)에 역량을 집중하고 있어 과거와는 차별화된 모습을 나타낼 전망. 또한 경기회복에 따른 투자자산 가치 상승이 동사의 순자산가치 상승에 기여
▷ 이엔에프 테크놀로지 (추천일 7/24, 편입가 8340원)
- LCD 공정용 신너를 비롯한 Wet Chemical을 주력사업으로 하고 있으며 LCD용 신너 부문은 국내시장점유율 80%차지. 지난 1월 이후 TFT-LCD 패널 출하량이 사상 최대치를 기록하는 등 전방산업 호전에 따라 동사의 수혜가 기대됨
- 기존 사업부의 확고한 입지를 기반으로 신규사업(반도체 공정용 신너, LCD용 식각액 및 박리액 등)의 성공적인 진출이 기대됨
▷ 한국전자금융 (추천일 7/27, 편입가 3080원)
- 점외형 아웃소싱 ATM용역관리 부문에서 M/S 1위, CD VAN 사업부문에서 M/S 2위에 위치하고 있어 안정적인 매출 성장이 지속될 전망
- 보험사와 증권사에 지급결제가 가능해짐에 따라 ATM기 추가설치에 따른 실적개선이 하반기 이후 나타날 전망
▷ 웅진씽크빅 (추천일 7/27, 편입가 2만1050원)
- 방판(전집) 사업부에 '음악이 들리는 이야기 책 뮤뮤' 등 2개의 신제품이 출시되면서 1/4분기에 이어 2/4분기에도 두 자리 수 매출 증가 추세가 지속될 전망
- 북렌탈사업 철수에 따른 기저효과와 배당성향 50% 유지되고 있는 점도 긍정적.
▷ 아트원제지 (추천일 7/28, 편입가 5500원)
- 2009년 실적은 매출 5,200억원, 영업이익률이 8%에 달할 것으로 기대되는 반면, 실질시가총액은 880억원 수준에 불과해 경쟁사대비 지나치게 낮은 수준인 것으로 추정
- 합병전 동사의 펄프구매단가는 한솔제지보다 9.7% 높은 수준이었으나 올해 3월 이후 공동구매 실시로 원가율이 9% 이상 개선될 것으로 예상 되는 등 시너지효과에 주목
▷ 신화인터텍 (추천일 7/28, 편입가 1만650원)
- 삼성전자를 비롯한 다양한 고객군을 보유하여 LCD 업황 개선에 따라 2009년 매출이 전년 동기대비 38.9%(시장 컨센서스 기준) 증가할 것으로 예상되는 등 동사의 수혜가 기대됨
- 해외 법인 지분 매각대금 300억원 유입에 따른 유동성 확보 및 KIKO계약 종료에 따라 EPS가 전년대비 43배 증가할 것으로 기대됨
▷ LG전자
- 유럽과 중국에서 기대 이상의 판매를 기록함에 따라 빠른 속도로 시장 점유율이 확대되고 있고, 이는 판매량 증가와 수익성 개선으로 이어질 수 있을 전망
- 가전부문에서도 프리미엄 제품의 비중확대와 본격적인 성수기 진입에 따라 수익성 개선이 진행중에 있어 2/4분기 실적에 긍정적으로 작용할 것으로 전망
▷ 삼성전기
- 2분기 이후 실적 모멘텀 강하게 발생하여 2분기에 처음으로 거의 모든 제품이 흑자전환할 전망이며, 3분기에는 역사적 최고치인 900억원의 영업이익을 기록할 전망(연결기준)
- 전방산업인 TV, 휴대폰, PC 수요가 예상보다 우호적으로 전개되고 있으며, 신규 성장동력인 LED는 주요 매출처의 강력한 드라이브로 영업이익 기여도가 가파르게 상승할 것으로 전망
▷ 대림산업
- 건설부문에서 2/4분기말 미분양주택이 작년말 대비 1500세대 줄어든 4200세대로 집계되며 미분양주택 해소 노력에 따라 리스크가 줄어들고 있으며 삼호에 대해서도 분양대금을 담보로 대여금 1450억원을 지원하는 선에서 부담을 종료하기로 채권단과 합의한 점도 긍정적
- 유화부문은 유가 급락기에 매입한 원재료의 재고효과로 수익성이 개선 되고 있으며 여천NCC와 고려개발 등 자회사 실적개선으로 지분법 이익 도 증가되고 있음
[ 2009년 7월 30일(수) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ KT&G (추천일 7/30, 편입가 7만1300원)
- 내수시장 점유율 안정화 기대
▷ 동양메이저 (추천일 7/30, 편입가 5570원)
- 시멘트가격상승에 따른 실적개선 및 금융지주사법 통과 수혜기대
▷ 우리이티아이 (추천일 7/30, 편입가 8380원)
- 전방산업 가동률 상승에 따른 실적호전 기대
▷ 쉘라인 (추천일 7/30, 편입가 1만2600원)
- 터치폰 힌지모듈 수요확대에 따른 실적 호조기대
◆ 추천 제외주
- 동국제강 : 적정수익률 달성에 따른 제외(+11.26%)
- 코오롱생명과학 : 수급 요인에 있어서 단기적으로 상승탄력이 둔화됨에 따라 제외하지만 실적 개선 기대감은 유효(-2.43%)
- 나노엔텍 : 실적모멘텀 및 신규아이템에 대한 기대감은 변함 없지만 시세부진에 따른 포트폴리오 교체차원에서의 제외 (-5.49%)
- 풍산 : 원자재 가격 하락으로 인한 비철금속주의 단기 수급악화로 인해 제외하나 기업의 펀더멘털 가치는 기존의 view를 유지 (-6.44%)
◆ 기존 추천주
▷ 두산중공업 (추천일 7/29, 편입가 6만8000원)
- 상반기 3조원 내외의 다소 부진한 수주를 기록했으나, 하반기 국내외 대규모 수주가 예정되어 있는점이 긍정적
- 향후 M&A(체코 발전설비 업체)를 통한 성장성 확보 및 자회사 실적회복 에 따른 지분법이익(두산메카텍, 두산인프라코어 등) 개선 등이 예상되는 점도 긍정적
▷ SK에너지 (추천일 7/29, 편입가 10만2000원)
- 정제마진이 최악의 상황에서 벗어나고 있고, 윤활유사업의 경우 원재료비 반영 타임래그가 3/4분기에는 긍정적으로 작용하는 만큼 3/4분기 실적개선이 기대됨
- 당사 애널리스트에 따르면 국제유가는 추세적으로 강세를 보일 전망 이며, 이에 따라 동사의 E&P자산가치가 더욱 부각될 전망
▷ 하나투어 (추천일 7/29, 편입가 3만6650원)
- 3/4분기 매출액은 성수기임에도 불구하고 다소 감소될 것으로 전망 되지만 인건비, 마케팅비용 등의 비용통제를 통해서 56억원의 영업 이익(YoY, 200%)을 달성할 것으로 예상
- 2009년 원화강세와 경기회복 및 신종플루로 여행을 미뤘던 대기 수요 등을 감안시 시장 출국자 수는 2006년 수준을 회복할 전망이며 시장 점유율 상승 추세는 지속될 전망
▷ 대한제강 (추천일 7/29, 편입가 1만3850원)
- 지난 6월 톤당 69만원 수준까지 철근가격이 조정된 상황이지만 최근 해외 스크랩 가격 및 철근 가격은 상승하고 있으며, 국내 철근 가격 추가인하 가능성은 낮은 것으로 판단됨
- 3/4분기 비수기 진입에 따른 우려는 있으나 두자릿수의 영업이익률을 유지하는 등 안정적인 실적이 기대되고 있으며, 2009년 예상PER가 4배이하에서 거래되고 있어 밸류에이션 매력도가 높은 상황
▷ CJ제일제당 (추천일 7/27, 편입가 17만2000원)
- 주요 원재료인 옥수수, 소맥, 대두 등 국제곡물 평균 가격이 상반기에 32.6% 감소하여 이를 반영한 원재료 투입량이 하반기에 반영되어 이익모멘텀이 기대됨
- 하반기 마진 회복 전망으로 동사의 2009년 EPS(시장 컨센서스 기준)는 전년동기 대비 6.2배 증가할 것으로 예상되는 반면 현재 주가는 연초 대비 3.9% 하락하여 벨류에이션 매력 부각됨
▷ LG데이콤 (추천일 7/24, 편입가 1만7900원)
- 인터넷 전화 가입자가 증가하면서 2/4분기 매출액은 YoY, QoQ로 각각 9.5%, 5.4% 증가할 것으로 예상되며 번호이동 절차 간소화에 따라 3/4분기에도 가입자 수가 급증할 것으로 기대
- 41%의 지분을 보유한 LG파워콤의 초고속인터넷 부문 성장에 따른 실적 개선으로 동사의 순이익 증가 기대
▷ 대웅제약 (추천일 7/24, 편입가 5만6400원)
- 하반기에는 우루사, 가스모틴, 글리아티린 등의 여타 주력제품들이 상반기대비 10%이상의 성장세를 시현할 전망이며 신제품(자누비아, 넥시움 등) 매출이 예상되는 점도 긍정적.
- 지난 1/4분기 1,500원대까지 상승했던 원/달러 환율이 하반기부터 안정세를 보일 것으로 예상됨에 따라 큰 폭의 수익개선 효과가 기대되는 점도 긍정적.
▷ 한화석화 (추천일 7/22, 편입가 1만3050원)
- PVC, PE, 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔 등 동사와 여천NCC의 주요제품 국제가격이 예상보다 강세를 보이고 있어 실적개선이 지속될 전망
- 최근 핵심사업과 유망 신규사업(태양광, 나노, 바이오)에 역량을 집중하고 있어 과거와는 차별화된 모습을 나타낼 전망. 또한 경기회복에 따른 투자자산 가치 상승이 동사의 순자산가치 상승에 기여
▷ 이엔에프 테크놀로지 (추천일 7/24, 편입가 8340원)
- LCD 공정용 신너를 비롯한 Wet Chemical을 주력사업으로 하고 있으며 LCD용 신너 부문은 국내시장점유율 80%차지. 지난 1월 이후 TFT-LCD 패널 출하량이 사상 최대치를 기록하는 등 전방산업 호전에 따라 동사의 수혜가 기대됨
- 기존 사업부의 확고한 입지를 기반으로 신규사업(반도체 공정용 신너, LCD용 식각액 및 박리액 등)의 성공적인 진출이 기대됨
▷ 한국전자금융 (추천일 7/27, 편입가 3080원)
- 점외형 아웃소싱 ATM용역관리 부문에서 M/S 1위, CD VAN 사업부문에서 M/S 2위에 위치하고 있어 안정적인 매출 성장이 지속될 전망
- 보험사와 증권사에 지급결제가 가능해짐에 따라 ATM기 추가설치에 따른 실적개선이 하반기 이후 나타날 전망
▷ 웅진씽크빅 (추천일 7/27, 편입가 2만1050원)
- 방판(전집) 사업부에 '음악이 들리는 이야기 책 뮤뮤' 등 2개의 신제품이 출시되면서 1/4분기에 이어 2/4분기에도 두 자리 수 매출 증가 추세가 지속될 전망
- 북렌탈사업 철수에 따른 기저효과와 배당성향 50% 유지되고 있는 점도 긍정적.
▷ 아트원제지 (추천일 7/28, 편입가 5500원)
- 2009년 실적은 매출 5,200억원, 영업이익률이 8%에 달할 것으로 기대되는 반면, 실질시가총액은 880억원 수준에 불과해 경쟁사대비 지나치게 낮은 수준인 것으로 추정
- 합병전 동사의 펄프구매단가는 한솔제지보다 9.7% 높은 수준이었으나 올해 3월 이후 공동구매 실시로 원가율이 9% 이상 개선될 것으로 예상 되는 등 시너지효과에 주목
▷ 신화인터텍 (추천일 7/28, 편입가 1만650원)
- 삼성전자를 비롯한 다양한 고객군을 보유하여 LCD 업황 개선에 따라 2009년 매출이 전년 동기대비 38.9%(시장 컨센서스 기준) 증가할 것으로 예상되는 등 동사의 수혜가 기대됨
- 해외 법인 지분 매각대금 300억원 유입에 따른 유동성 확보 및 KIKO계약 종료에 따라 EPS가 전년대비 43배 증가할 것으로 기대됨
▷ LG전자
- 유럽과 중국에서 기대 이상의 판매를 기록함에 따라 빠른 속도로 시장 점유율이 확대되고 있고, 이는 판매량 증가와 수익성 개선으로 이어질 수 있을 전망
- 가전부문에서도 프리미엄 제품의 비중확대와 본격적인 성수기 진입에 따라 수익성 개선이 진행중에 있어 2/4분기 실적에 긍정적으로 작용할 것으로 전망
▷ 삼성전기
- 2분기 이후 실적 모멘텀 강하게 발생하여 2분기에 처음으로 거의 모든 제품이 흑자전환할 전망이며, 3분기에는 역사적 최고치인 900억원의 영업이익을 기록할 전망(연결기준)
- 전방산업인 TV, 휴대폰, PC 수요가 예상보다 우호적으로 전개되고 있으며, 신규 성장동력인 LED는 주요 매출처의 강력한 드라이브로 영업이익 기여도가 가파르게 상승할 것으로 전망
▷ 대림산업
- 건설부문에서 2/4분기말 미분양주택이 작년말 대비 1500세대 줄어든 4200세대로 집계되며 미분양주택 해소 노력에 따라 리스크가 줄어들고 있으며 삼호에 대해서도 분양대금을 담보로 대여금 1450억원을 지원하는 선에서 부담을 종료하기로 채권단과 합의한 점도 긍정적
- 유화부문은 유가 급락기에 매입한 원재료의 재고효과로 수익성이 개선 되고 있으며 여천NCC와 고려개발 등 자회사 실적개선으로 지분법 이익 도 증가되고 있음
