[뉴스핌=이연춘 기자] 솔로몬투자증권은 13일 현대차에 대해 "최근 자동차 품질 향상에 의한 각종 수상 이력이 시장 점유율 확대로 나타나고 있다"며 "특히 1)지난 5월 ‘2009 Rising Star’로선정되고 2) 6월에는 JD Power의 IQS 점수 95점을 획득하면서 1위 수상과 3)오토퍼시픽 선정‘가장 이상적인 자동차’수상하는 등 외부의 시선이 달라지고 있다"고 판단했다.

이형실 애널리스트는 "2분기 매출액과 영업이익 각각 7조8,717억원, 4,732억원으로 추정. 자동차 판매 감소로 전체적인 외형과 이익은 전년 동기대비 감소할 것"이라며 "전분기대비 실적은 큰 폭 개선 기대된다"고 전망했다.

다음은 리포트 내용,

▶ 투자의견‘매수’, 6개월 목표주가 95,000원으로 상향

투자의견‘매수’를 유지하며 6개월 목표주가를 80,000원에서 95,000원으로 상향. 목표주가는 동사의 12개월 forward BPS 75,662원에 과거 5년 평균 PBR을 10% 할증한 1.3배를 적용하여 산출. 글로벌 경쟁업체대비 호실적을 유지하고 있으므로 PBR 1.3배 적용이 결코 무리한 수준은 아닌 것으로 판단. 현 시점에서 추가적인 상승여력이 충분한 것으로 판단되므로 비중확대의 투자전략을 제시함.

▶ 2Q09 매출액 7조 8,717억원, 영업이익 4,732억원 추정

동사의 금년 2분기 매출액과 영업이익 각각 7조 8,717억원(-13.6% YoY), 4,732억원(-28.6% YoY)으로 추정. 자동차 판매 감소로 전체적인 외형과 이익은 전년 동기대비 감소할 것으로 보이지만 전분기대비 실적은 큰 폭 개선 기대. 공장가동률 상승(+17.1%p QoQ)과 내수 판매 비중 확대로 인해 영업이익률은 6.0% 수준을 기록할 것으로 전망.

▶ 달라지고 있는 외부 시선

동사에 대한 외부의 시선이 달라지고 있음. 1) 지난 5월 ‘2009 Rising Star’로선정되고 2) 6월에는 JD Power의 IQS 점수 95점을 획득하면서 1위 수상과 3) 오토퍼시픽 선정‘가장 이상적인 자동차’수상. 자동차 품질 향상에 의한 각종 수상 이력은 시장 점유율 확대로 나타나고 있음. 미국시장 내에서 2006~2008년까지 평균 시장점유율은 2.9%선이었지만 지난 2월 이후 지속적으로 4%이상 유지.