우리투자증권 투자정보센터(센터장 황창중)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2009년 7월 2일(목) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 코리안리 (수익의 안정성과 개선폭이 돋보일 전망)
▷ POSCO (하반기 수익성과 철강수요 회복될 전망)
▷ 위닉스 (캐시카우의 호조를 통한 실적개선)
▷ 베이직하우스 (중국발 모멘텀 지속될 것으로 전망)
◆ 추천 제외주
▷ 삼성테크윈(-6.33%, 단기간 상승이후 주가탄력 약화 및 외국인/기관 물량이 증대되고 있어 손절매)
▷ 엔씨소프트(+2.84%, 중국 게임머니 거래금지가 동사 실적에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단되며 수익률 확보 차원의 제외)
▷ 휴켐스 (+0.38%, 역사상최고치 부근에서의 주가탄력 둔화로 인한 수익률 확보)
◆ 기존 추천주
▷ 코리안리
- 동사는 RG나 해외유가증권에 관한 노출이 미미하며, 세계 재보험 시장 경화현상에 따른 수혜, 해외부문 수신을 보수적으로 가져가는 전략을 고려할 때 수익성은 지속적으로 개선될 전망
- 위험성 높은 보험 해약으로 보험 리스크 축소 및 전세계 재보험 시장 추세에 맞춰 요율을 인상하여 향후 이익 개선세 본격화되어 5월말 기준 FY2009 누적손익이 294억원을 기록하며 전년 동기 대비 73.5% 증가
▷ POSCO
- 하반기 제조업 가동률 상승 등 영향으로 철강수요 회복이 예상됨에 따라 판매량도 점차 증가할 전망
- 3/4분기부터는 저가원재료의 본격적으로 투입으로 원가절감 폭이 가격 인하 폭보다 크기 때문에 수익성도 2/4분기를 저점으로 개선될 전망
▷ KCC
- 전방산업 침체에도 주요제품인 도료, 유리, 건축자재 매출 견조. 가동률 상승과 고부가가치 폴리머 생산비중 확대되어 실적개선이 예상됨
- 수원 부지에 대한 자산가치 및 현대중공업, 현대상선 등 보유 상장유가 증권의 가치가 동사 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망
▷ 제일모직
- 2/4분기 전자재료 사업부문에서 반도체, 디스플레이 등 전방산업의 가동율 상승으로 기존 부문에서 전년동기 대비 10%를 상회하는 성장을 보이고 있어 편광필름도 지난 해 연말부터 생산효율 제고로 분기별 1,500억 수준 매출 예상
- 케미칼 사업부문에서는 산업생산활동이 점진적으로 개선되어 4월에는 전년동월 수준까지 출하가 회복된 수준으로 양호한 실적 기대
▷ 한미약품
- 하반기 부터 호주로 슬리머(비만치료제) 수출이 시작될 예정되어 있음. 슬리머를 비롯한 신규 수출물량 증가와 최근 환율상승에 힘입어 수출부문이 전년대비 30% 성장세를 기록할 것으로 예상.
- 2/4분기 매출액은 전년동기 대비 12.6% 성장한 1,549억원(컨센서스 기준)으로 예상됨. 처방의약품 부문에서 출시되는 유망 신제품의 신규매출 발생으로 매출 성장에 기여할 것으로 판단됨.
▷ 삼성전기
- 2분기 이후 실적 모멘텀 강하게 발생하여 2분기에 처음으로 거의 모든 제품이 흑자전환할 전망이며, 3분기에는 역사적 최고치인 900억원의 영업이익을 기록할 전망(연결기준)
- 전방산업인 TV, 휴대폰, PC 수요가 예상보다 우호적으로 전개되고 있으며, 신규 성장동력인 LED는 주요 매출처의 강력한 드라이브로 영업이익 기여도가 가파르게 상승할 것으로 전망
▷ KB금융
- 일회성 요인을 제외한 경상적 이익이 이미 1분기에 저점을 확인한 것으로 보이며 업종 내 가장 빠른 턴어라운드를 보이고 있고 이익방어력 및 향후 이익개선 속도가 타행대비 가장 우수할 전망
- 대출 Spread 확장노력이 지속되고 있고 신용카드 부문에 있어 조달금리 하락의 혜택을 국내은행 중 가장 크게 누리고 있어 타행대비 양호한 순이자마진(NIM) 흐름이 장기간 지속될 전망임
▷ 한국타이어
- 국내 공장 가동률 회복과 재고 조정이 당초 예상보다 다소 지연되어 하락한 원재료 매입분의 반영시기가 1개월 정도 지연되었으나, 이 부분이 2/4분기 및 3/4분기에 실적 호전으로 반영될 것으로 기대
- 완성차 업체들 국내 가동률의 빠른 회복세와 RE시장의 점진적인 회복에 힘입어 국내 가동률은 90% 넘는 정상 수준으로 회복될 것으로 기대되며 중국과 헝가리 공장은 90% 중반 가동 중인 상황
▷ LG전자
- 유럽과 중국에서 기대 이상의 판매를 기록함에 따라 빠른 속도로 시장 점유율이 확대되고 있고, 이는 판매량 증가와 수익성 개선으로 이어질수 있다는 점에서 긍정적
- 가전부문에서도 프리미엄 제품의 비중확대와 본격적인 성수기 진입에 따라 수익성 개선이 진행중에 있어 2/4분기 실적에 긍정적으로 작용할 것으로 전망됨
▷ 위닉스
- 공기청정기와 제습기 그리고 삼성전자의 빌트인 시스템 가전 라인업에 포함된 빌트인 정수기 등의 매출 성장이 눈에 띄게 커지고 있어 실적 호조세가 이어지고 있음
- 동사의 지열히트펌프가 최근 정부인증을 통해 향후 매출 확대가 기대됨 에 따라 신성장 동력을 확보했다는 측면도 긍정적
▷ 베이직하우스
- 100% 자회사인 백가호상해유한공사를 통한 중국사업이 연간 70%에 이르는 성장세를 나타내고 있어 2009년에는 실적 턴어라운드 기대
- 중국 법인 지분법이익에 따른 영업외 부문 이익 증가가 2/4분기 까지 이어질 것으로 기대되며 비용절감 및 재고자산평가손 환입에 따라 수익성 개선 전망
▷ 한샘
- 유통사업 강화로 안정적인 영업기반을 마련하여 내수가구 시장의 성장 한계를 극복해 나가고 있으며, 브랜드가구에 대한 소비자 선호도 증가로 경기침체 상황에서도 시장 내 입지가 강화되고 있어 실적모멘텀도 유효
- 개선되는 실적과 더불어 시가총액(1,878억원)에 육박하는 토지(2008년 말 기준, 장부가 307억원, 공시지가 703억원), 건물(2008년 말 기준, 장부가 320억원), 현금성자산(2008년 말 기준, 750억원) 및 자사주를 보유하는 등 뛰어난 자산가치를 지님
▷ 인선이엔티
- 중소형 건설폐기물 업체 구조조정으로 동사의 시장 지배력 확대로 SOC활성화 및 석면관련 매출 확대를 통해 동사의 성장성 부각
- 기존 건설폐기물 중간처리 부문과 함께 석면을 처리할 수 있는 유일한 방법인 매립 부문의 장기성장 모멘텀 기대
▷ 휴맥스
- 동사의 제품 납품처는 전세계 방송 사업자들로 구성되어 있어 안정적인 매출처를 확보하고 있으며 경기 침체에도 불구 LCD TV등 HDTV 보급률이 서유럽, 북미, 일본 등 선진국 중심으로 상승함에 따라 수요 증가 기대
- HD, PVR 등 하이엔드 셋톱박스 제품의 매출 증가로 외형 확대가 예상 되며 이에 따라 수익성이 개선되여 2/4분기 매출액과 영업이익은 시장 컨센서스 기준으로 각각 1,461억(QoQ, 7.8%), 82억(QoQ, 90.7%) 기록할 것으로 예상
▷ 삼화콘덴서
- 현대와 기아차 등 국내 자동차사들의 시장 점유율 확대로 올해 하반기에 하이브리드카 시장이 커질 것이라는 기대감
- 향후 미국시장에서 판매될 자동차에 대한 엄격한 환경기준을 강화하며 하이브리드카에 대한 관심이 커지고 있는 점도 긍정적
▷ 농우바이오
- 국내 채소종자 전문기업인 동사는 IMF이후 꾸준한 R&D를 통한 국내 채소종자시장에서 M/S 증가시켰으며 인도네시아, 미국, 중국 등의 현지 법인을 통하여 활발한 움직임을 보이고 있음
- 종자기술력을 바탕으로 관계사인 농우그린텍 상토사업부문에 진출한 것은 동사의 외형 증대 및 수익성 증대에 긍정적 요인으로 작용할 전망
▷ 대덕GDS
- 2009년 2분기에도 삼성전자와 LG전자의 휴대폰, LCD-TV의 실적 호조 지속되서 동사의 실적 역시 예상치를 상회할 전망
- 2009년 양면 PCB가 점차 STH로 대체됨에 따라 STH의 매출 역시 증가할 전망이며, LED TV 시장 확대에 따른 LED용 PCB의 신규매출 가능성에 주목
▷ 일야하이텍
- 동사는 LG전자의 휴대폰 케이스 부품업체로 뛰어난 품질개선과 구조조정을 거쳐 LG전자내 점유율이 상승하고 있어 실적개선이 이뤄지고 있음
- 순 현금성 자산이 120억원에 달해 시가총액 절반에 달하고 있고, 올해 예상실적 기준으로 PER 3.3배에 불과 한 점도 매력적임
[ 2009년 7월 2일(목) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 코리안리 (수익의 안정성과 개선폭이 돋보일 전망)
▷ POSCO (하반기 수익성과 철강수요 회복될 전망)
▷ 위닉스 (캐시카우의 호조를 통한 실적개선)
▷ 베이직하우스 (중국발 모멘텀 지속될 것으로 전망)
◆ 추천 제외주
▷ 삼성테크윈(-6.33%, 단기간 상승이후 주가탄력 약화 및 외국인/기관 물량이 증대되고 있어 손절매)
▷ 엔씨소프트(+2.84%, 중국 게임머니 거래금지가 동사 실적에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단되며 수익률 확보 차원의 제외)
▷ 휴켐스 (+0.38%, 역사상최고치 부근에서의 주가탄력 둔화로 인한 수익률 확보)
◆ 기존 추천주
▷ 코리안리
- 동사는 RG나 해외유가증권에 관한 노출이 미미하며, 세계 재보험 시장 경화현상에 따른 수혜, 해외부문 수신을 보수적으로 가져가는 전략을 고려할 때 수익성은 지속적으로 개선될 전망
- 위험성 높은 보험 해약으로 보험 리스크 축소 및 전세계 재보험 시장 추세에 맞춰 요율을 인상하여 향후 이익 개선세 본격화되어 5월말 기준 FY2009 누적손익이 294억원을 기록하며 전년 동기 대비 73.5% 증가
▷ POSCO
- 하반기 제조업 가동률 상승 등 영향으로 철강수요 회복이 예상됨에 따라 판매량도 점차 증가할 전망
- 3/4분기부터는 저가원재료의 본격적으로 투입으로 원가절감 폭이 가격 인하 폭보다 크기 때문에 수익성도 2/4분기를 저점으로 개선될 전망
▷ KCC
- 전방산업 침체에도 주요제품인 도료, 유리, 건축자재 매출 견조. 가동률 상승과 고부가가치 폴리머 생산비중 확대되어 실적개선이 예상됨
- 수원 부지에 대한 자산가치 및 현대중공업, 현대상선 등 보유 상장유가 증권의 가치가 동사 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망
▷ 제일모직
- 2/4분기 전자재료 사업부문에서 반도체, 디스플레이 등 전방산업의 가동율 상승으로 기존 부문에서 전년동기 대비 10%를 상회하는 성장을 보이고 있어 편광필름도 지난 해 연말부터 생산효율 제고로 분기별 1,500억 수준 매출 예상
- 케미칼 사업부문에서는 산업생산활동이 점진적으로 개선되어 4월에는 전년동월 수준까지 출하가 회복된 수준으로 양호한 실적 기대
▷ 한미약품
- 하반기 부터 호주로 슬리머(비만치료제) 수출이 시작될 예정되어 있음. 슬리머를 비롯한 신규 수출물량 증가와 최근 환율상승에 힘입어 수출부문이 전년대비 30% 성장세를 기록할 것으로 예상.
- 2/4분기 매출액은 전년동기 대비 12.6% 성장한 1,549억원(컨센서스 기준)으로 예상됨. 처방의약품 부문에서 출시되는 유망 신제품의 신규매출 발생으로 매출 성장에 기여할 것으로 판단됨.
▷ 삼성전기
- 2분기 이후 실적 모멘텀 강하게 발생하여 2분기에 처음으로 거의 모든 제품이 흑자전환할 전망이며, 3분기에는 역사적 최고치인 900억원의 영업이익을 기록할 전망(연결기준)
- 전방산업인 TV, 휴대폰, PC 수요가 예상보다 우호적으로 전개되고 있으며, 신규 성장동력인 LED는 주요 매출처의 강력한 드라이브로 영업이익 기여도가 가파르게 상승할 것으로 전망
▷ KB금융
- 일회성 요인을 제외한 경상적 이익이 이미 1분기에 저점을 확인한 것으로 보이며 업종 내 가장 빠른 턴어라운드를 보이고 있고 이익방어력 및 향후 이익개선 속도가 타행대비 가장 우수할 전망
- 대출 Spread 확장노력이 지속되고 있고 신용카드 부문에 있어 조달금리 하락의 혜택을 국내은행 중 가장 크게 누리고 있어 타행대비 양호한 순이자마진(NIM) 흐름이 장기간 지속될 전망임
▷ 한국타이어
- 국내 공장 가동률 회복과 재고 조정이 당초 예상보다 다소 지연되어 하락한 원재료 매입분의 반영시기가 1개월 정도 지연되었으나, 이 부분이 2/4분기 및 3/4분기에 실적 호전으로 반영될 것으로 기대
- 완성차 업체들 국내 가동률의 빠른 회복세와 RE시장의 점진적인 회복에 힘입어 국내 가동률은 90% 넘는 정상 수준으로 회복될 것으로 기대되며 중국과 헝가리 공장은 90% 중반 가동 중인 상황
▷ LG전자
- 유럽과 중국에서 기대 이상의 판매를 기록함에 따라 빠른 속도로 시장 점유율이 확대되고 있고, 이는 판매량 증가와 수익성 개선으로 이어질수 있다는 점에서 긍정적
- 가전부문에서도 프리미엄 제품의 비중확대와 본격적인 성수기 진입에 따라 수익성 개선이 진행중에 있어 2/4분기 실적에 긍정적으로 작용할 것으로 전망됨
▷ 위닉스
- 공기청정기와 제습기 그리고 삼성전자의 빌트인 시스템 가전 라인업에 포함된 빌트인 정수기 등의 매출 성장이 눈에 띄게 커지고 있어 실적 호조세가 이어지고 있음
- 동사의 지열히트펌프가 최근 정부인증을 통해 향후 매출 확대가 기대됨 에 따라 신성장 동력을 확보했다는 측면도 긍정적
▷ 베이직하우스
- 100% 자회사인 백가호상해유한공사를 통한 중국사업이 연간 70%에 이르는 성장세를 나타내고 있어 2009년에는 실적 턴어라운드 기대
- 중국 법인 지분법이익에 따른 영업외 부문 이익 증가가 2/4분기 까지 이어질 것으로 기대되며 비용절감 및 재고자산평가손 환입에 따라 수익성 개선 전망
▷ 한샘
- 유통사업 강화로 안정적인 영업기반을 마련하여 내수가구 시장의 성장 한계를 극복해 나가고 있으며, 브랜드가구에 대한 소비자 선호도 증가로 경기침체 상황에서도 시장 내 입지가 강화되고 있어 실적모멘텀도 유효
- 개선되는 실적과 더불어 시가총액(1,878억원)에 육박하는 토지(2008년 말 기준, 장부가 307억원, 공시지가 703억원), 건물(2008년 말 기준, 장부가 320억원), 현금성자산(2008년 말 기준, 750억원) 및 자사주를 보유하는 등 뛰어난 자산가치를 지님
▷ 인선이엔티
- 중소형 건설폐기물 업체 구조조정으로 동사의 시장 지배력 확대로 SOC활성화 및 석면관련 매출 확대를 통해 동사의 성장성 부각
- 기존 건설폐기물 중간처리 부문과 함께 석면을 처리할 수 있는 유일한 방법인 매립 부문의 장기성장 모멘텀 기대
▷ 휴맥스
- 동사의 제품 납품처는 전세계 방송 사업자들로 구성되어 있어 안정적인 매출처를 확보하고 있으며 경기 침체에도 불구 LCD TV등 HDTV 보급률이 서유럽, 북미, 일본 등 선진국 중심으로 상승함에 따라 수요 증가 기대
- HD, PVR 등 하이엔드 셋톱박스 제품의 매출 증가로 외형 확대가 예상 되며 이에 따라 수익성이 개선되여 2/4분기 매출액과 영업이익은 시장 컨센서스 기준으로 각각 1,461억(QoQ, 7.8%), 82억(QoQ, 90.7%) 기록할 것으로 예상
▷ 삼화콘덴서
- 현대와 기아차 등 국내 자동차사들의 시장 점유율 확대로 올해 하반기에 하이브리드카 시장이 커질 것이라는 기대감
- 향후 미국시장에서 판매될 자동차에 대한 엄격한 환경기준을 강화하며 하이브리드카에 대한 관심이 커지고 있는 점도 긍정적
▷ 농우바이오
- 국내 채소종자 전문기업인 동사는 IMF이후 꾸준한 R&D를 통한 국내 채소종자시장에서 M/S 증가시켰으며 인도네시아, 미국, 중국 등의 현지 법인을 통하여 활발한 움직임을 보이고 있음
- 종자기술력을 바탕으로 관계사인 농우그린텍 상토사업부문에 진출한 것은 동사의 외형 증대 및 수익성 증대에 긍정적 요인으로 작용할 전망
▷ 대덕GDS
- 2009년 2분기에도 삼성전자와 LG전자의 휴대폰, LCD-TV의 실적 호조 지속되서 동사의 실적 역시 예상치를 상회할 전망
- 2009년 양면 PCB가 점차 STH로 대체됨에 따라 STH의 매출 역시 증가할 전망이며, LED TV 시장 확대에 따른 LED용 PCB의 신규매출 가능성에 주목
▷ 일야하이텍
- 동사는 LG전자의 휴대폰 케이스 부품업체로 뛰어난 품질개선과 구조조정을 거쳐 LG전자내 점유율이 상승하고 있어 실적개선이 이뤄지고 있음
- 순 현금성 자산이 120억원에 달해 시가총액 절반에 달하고 있고, 올해 예상실적 기준으로 PER 3.3배에 불과 한 점도 매력적임
